三雄极光 300625

¥8.94 -0.12 (-1.32%) 2026-11-12 16:14
总市值
¥24.97亿
市盈率(TTM)
亏损
市净率
1.37
股息率
2.80%
52 周区间
8.24 – 12.99
今开 / 最高 / 最低
9.04 / 9.13 / 8.93

雪花图

估值1/6未来增长0/6过往业绩0/6财务健康6/6分红2/6

总分 9/30 · 基本面偏弱

一句话看懂三雄极光

三雄极光的强项是财务健康（6/6），短板是未来增长（0/6）。

  • 估值 按现金流折现模型，合理价值约为每股 8.58，现价高于估值 4.2%。
  • 未来增长 暂无机构一致预期，以近 3 年每股收益年化增速 — 代替。
  • 过往业绩 近 5 年每股收益年化增长 —，最新净资产收益率 -2.2%。
  • 财务健康 资产负债率 33.7%，有息负债占净资产 1.5%，流动比率 2.07。
  • 分红 当前股息率 2.80%，最近一年派息率 -160.6%。

近一年股价

12.868.332026-012026-042026-072026-10
近一年 -21.1% · 前复权收盘价

估值：三雄极光的股价贵不贵？

1/6

按现金流折现模型，合理价值约为每股 8.58，现价高于估值 4.2%。

  • 低于现金流折现估值 现价比估值高 4.2%
  • 显著低估（折价 > 20%） 折价 -4.2%
  • 市盈率低于市场（18 倍） 亏损或无数据
  • PEG 低于 1 增长为负或无数据
  • 市净率低于 3 倍 市净率 1.37 倍
  • 自由现金流收益率 > 5% 自由现金流收益率 1.7%

现金流折现（DCF）估值

低估 20% 以上 ±20% 合理区间 高估 20% 以上

略高于估值 现价高于现金流折现估值 4.2%

查看估值假设与未来 10 年现金流

起始自由现金流（近 3 年平均）¥1.53亿；前 5 年增速 2.0%（依据历史净利润增速），之后 5 年线性回落至永续增长率 2.0%；折现率 8.5%（无风险利率 + 股权风险溢价）。

年份自由现金流现值
2026¥1.56亿¥1.44亿
2027¥1.59亿¥1.35亿
2028¥1.62亿¥1.27亿
2029¥1.65亿¥1.19亿
2030¥1.69亿¥1.12亿
2031¥1.72亿¥1.05亿
2032¥1.75亿¥9911.59万
2033¥1.79亿¥9317.80万
2034¥1.83亿¥8759.59万
2035¥1.86亿¥8234.83万
终值¥12.92亿

市盈率河流图

12 倍35 倍55 倍80 倍105 倍202120222023202420252026
黑线为周收盘价；色带为「最新已披露年报每股收益 × 市盈率倍数」，倍数取该股自身历史市盈率区间。 股价越靠近上沿，估值越贵。

未来增长：机构怎么看三雄极光？

0/6

暂无机构一致预期，以近 3 年每股收益年化增速 — 代替。 （估算）

  • 盈利增速高于储蓄利率（1.5%） 年化 —
  • 盈利增速高于市场（10%） 年化 —
  • 高速增长（> 20%） 年化 —
  • 营收增速 > 10% 近 3 年营收年化 -7.3%
  • 预期净资产收益率 > 20% 无分析师预期
  • 至少 3 份机构预测 暂无机构一致预期
每股收益（斜线为机构预测）
0.000.502020每股收益：0.8520202021每股收益：0.1020212022每股收益：0.3420222023每股收益：0.7320232024每股收益：0.1720242025每股收益：-0.162025

过往业绩：三雄极光赚钱能力如何？

0/6

近 5 年每股收益年化增长 —，最新净资产收益率 -2.2%。

  • 上一财年盈利增长 每股收益同比 -190.4%
  • 5 年盈利增长为正 5 年年化 —
  • 5 年盈利年化 > 10% 5 年年化 —
  • 增速快于 5 年平均 同比 -190.4% vs 5 年 —
  • 净资产收益率 > 20% ROE -2.2%
  • 净利率同比提升 2.3% → -2.4%
营业收入与净利润 营收净利润
010亿20亿2016营收：19亿2016净利润：2.5亿20162017营收：22.7亿2017净利润：2.6亿20172018营收：24.3亿2018净利润：1.8亿20182019营收：25亿2019净利润：2.5亿20192020营收：23.4亿2020净利润：2.3亿20202021营收：27.1亿2021净利润：2636万20212022营收：22.6亿2022净利润：9523万20222023营收：23.5亿2023净利润：2亿20232024营收：20.8亿2024净利润：4809万20242025营收：18.1亿2025净利润：-4350万2025
净利率与净资产收益率 净利率ROE
0%20%2016净利率：13%2016ROE：34%20162017净利率：11%2017ROE：11%20172018净利率：7%2018ROE：9%20182019净利率：10%2019ROE：11%20192020净利率：10%2020ROE：10%20202021净利率：1%2021ROE：1%20212022净利率：4%2022ROE：4%20222023净利率：9%2023ROE：9%20232024净利率：2%2024ROE：2%20242025净利率：-2%2025ROE：-2%2025
经营现金流与自由现金流 经营现金流自由现金流
-2亿02亿2016经营现金流：2.2亿2016自由现金流：1.8亿20162017经营现金流：5118万2017自由现金流：-7422万20172018经营现金流：-7020万2018自由现金流：-2亿20182019经营现金流：3.1亿2019自由现金流：2.1亿20192020经营现金流：2.3亿2020自由现金流：1.1亿20202021经营现金流：2.6亿2021自由现金流：9650万20212022经营现金流：1亿2022自由现金流：2528万20222023经营现金流：3.5亿2023自由现金流：2.6亿20232024经营现金流：2.1亿2024自由现金流：1.6亿20242025经营现金流：9260万2025自由现金流：4124万2025

财务健康：三雄极光的资产负债表稳不稳？

6/6

资产负债率 33.7%，有息负债占净资产 1.5%，流动比率 2.07。

  • 流动资产覆盖流动负债 流动比率 2.07
  • 有息负债/净资产 < 40% 负债权益比 1.5%
  • 负债率较 5 年前下降 基本无有息负债
  • 经营现金流覆盖有息负债 > 20% 覆盖率 308.6%
  • 现金多于有息负债 净现金
  • 资产负债率 < 60% 资产负债率 33.7%
总资产与总负债 总资产总负债
020亿2016总资产：13.1亿2016总负债：5.8亿20162017总资产：28.2亿2017总负债：5.6亿20172018总资产：27.6亿2018总负债：6.7亿20182019总资产：30.7亿2019总负债：8.2亿20192020总资产：32.4亿2020总负债：8.4亿20202021总资产：33.5亿2021总负债：11.2亿20212022总资产：32.8亿2022总负债：11.4亿20222023总资产：33.9亿2023总负债：11.9亿20232024总资产：31.5亿2024总负债：10.7亿20242025总资产：29.5亿2025总负债：9.9亿2025
现金与有息负债 现金有息负债
02亿4亿2016现金：2.2亿2016有息负债：020162017现金：3.4亿2017有息负债：020172018现金：2.5亿2018有息负债：3000万20182019现金：4.5亿2019有息负债：6000万20192020现金：4.6亿2020有息负债：40万20202021现金：6亿2021有息负债：7124万20212022现金：4.3亿2022有息负债：4540万20222023现金：3.4亿2023有息负债：4010万20232024现金：4.8亿2024有息负债：5924万20242025现金：3.1亿2025有息负债：3001万2025

分红：三雄极光给股东回报多少？

2/6

当前股息率 2.80%，最近一年派息率 -160.6%。

  • 派发现金分红 股息率 2.80%
  • 股息率高于储蓄利率（1.5%） 股息率 2.80%
  • 高股息（> 3.5%） 股息率 2.80%
  • 近 5 年分红稳定 有中断或削减
  • 5 年分红增长 每股分红年化 -18.6%
  • 分红由盈利和现金流覆盖 派息率 -160.6%，现金派息率 169.3%
每股分红（按财年）
0.000.501.002016每股分红：0.0020162017每股分红：1.2520172018每股分红：0.1320182019每股分红：0.3020192020每股分红：0.7020202021每股分红：0.7020212022每股分红：0.6020222023每股分红：0.6020232024每股分红：0.3020242025每股分红：0.252025
派息率
0%500%20162017派息率：129%20172018派息率：20%20182019派息率：34%20192020派息率：82%20202021派息率：700%20212022派息率：176%20222023派息率：82%20232024派息率：174%20242025派息率：-161%2025
分红实施记录
报告期除权除息日每股派息(税前)方案
20252026-06-09¥0.2510派2.50元(含税)
20242025-07-08¥0.3010派3.00元(含税,扣税后2.70元)
20232024-05-28¥0.6010派6.00元(含税,扣税后5.40元)
20222023-05-30¥0.6010派6.00元(含税,扣税后5.40元)
20212022-06-16¥0.7010派7.00元(含税,扣税后6.30元)
20202021-06-10¥0.7010派7.00元(含税,扣税后6.30元)
20192020-06-01¥0.3010派3.00元(含税,扣税后2.70元)
20182019-06-06¥0.1310派1.25元(含税,扣税后1.125元)
20172018-06-06¥1.2510派12.50元(含税,扣税后11.25元)

公司概况：三雄极光

所属行业
工业 · 电气设备
上市地
深圳证券交易所
上市日期
2017-03-17
员工人数
3,105 人
公司官网
pak-led.com

财务数据依据公司在沪深北交易所披露的年报整理，为年报口径，最新财年 2025。页面生成于 2026-11-12 06:41 UTC。仅供参考，不构成投资建议。