康泰生物 300601

¥12.33 -0.23 (-1.83%) 2026-11-12 16:14
总市值
¥137.72亿
市盈率(TTM)
118.2
市净率
1.51
股息率
0.50%
52 周区间
10.67 – 17.69
今开 / 最高 / 最低
12.50 / 12.55 / 12.33

雪花图

估值1/6未来增长3/6过往业绩0/6财务健康4/6分红2/6

总分 10/30 · 基本面一般

一句话看懂康泰生物

康泰生物的强项是财务健康（4/6），短板是过往业绩（0/6）。

  • 估值 按现金流折现模型，合理价值约为每股 9.50，现价高于估值 29.8%。
  • 未来增长 机构一致预期每股收益至 2028 年年化增长 57.6%。
  • 过往业绩 近 5 年每股收益年化增长 -43.4%，最新净资产收益率 0.7%。
  • 财务健康 资产负债率 31.7%，有息负债占净资产 19.6%，流动比率 2.71。
  • 分红 当前股息率 0.50%，最近一年派息率 58.3%。

近一年股价

17.4410.942026-012026-042026-072026-10
近一年 -23.9% · 前复权收盘价

估值：康泰生物的股价贵不贵？

1/6

按现金流折现模型，合理价值约为每股 9.50，现价高于估值 29.8%。

  • 低于现金流折现估值 现价比估值高 29.8%
  • 显著低估（折价 > 20%） 折价 -29.8%
  • 市盈率低于市场（18 倍） 市盈率 118.2 倍
  • PEG 低于 1 PEG 2.05
  • 市净率低于 3 倍 市净率 1.51 倍
  • 自由现金流收益率 > 5% 自由现金流收益率 2.2%

现金流折现（DCF）估值

低估 20% 以上 ±20% 合理区间 高估 20% 以上

显著高估 现价高于现金流折现估值 29.8%

查看估值假设与未来 10 年现金流

起始自由现金流（近 3 年平均）¥2.50亿；前 5 年增速 20.0%（依据机构一致预期），之后 5 年线性回落至永续增长率 2.0%；折现率 8.5%（无风险利率 + 股权风险溢价）。

年份自由现金流现值
2026¥3.00亿¥2.76亿
2027¥3.60亿¥3.06亿
2028¥4.32亿¥3.38亿
2029¥5.18亿¥3.74亿
2030¥6.22亿¥4.13亿
2031¥7.23亿¥4.43亿
2032¥8.16亿¥4.61亿
2033¥8.91亿¥4.64亿
2034¥9.41亿¥4.52亿
2035¥9.60亿¥4.25亿
终值¥66.62亿

市盈率河流图

13 倍60 倍110 倍160 倍210 倍202120222023202420252026
黑线为周收盘价；色带为「最新已披露年报每股收益 × 市盈率倍数」，倍数取该股自身历史市盈率区间。 股价越靠近上沿，估值越贵。

未来增长：机构怎么看康泰生物？

3/6

机构一致预期每股收益至 2028 年年化增长 57.6%。

  • 盈利增速高于储蓄利率（1.5%） 年化 57.6%
  • 盈利增速高于市场（10%） 年化 57.6%
  • 高速增长（> 20%） 年化 57.6%
  • 营收增速 > 10% 近 3 年营收年化 -5.4%
  • 预期净资产收益率 > 20% 预期 ROE 1.5%
  • 至少 3 份机构预测 2 份预测
每股收益（斜线为机构预测）
0.001.002020每股收益：1.0320202021每股收益：1.8520212022每股收益：-0.1220222023每股收益：0.7720232024每股收益：0.1820242025每股收益：0.0620252026E每股收益：0.132026E2027E每股收益：0.202027E2028E每股收益：0.232028E
年度一致预期每股收益预测份数
2026E0.132
2027E0.202
2028E0.232

近 180 天券商研报预测均值。

过往业绩：康泰生物赚钱能力如何？

0/6

近 5 年每股收益年化增长 -43.4%，最新净资产收益率 0.7%。

  • 上一财年盈利增长 每股收益同比 -66.7%
  • 5 年盈利增长为正 5 年年化 -43.4%
  • 5 年盈利年化 > 10% 5 年年化 -43.4%
  • 增速快于 5 年平均 同比 -66.7% vs 5 年 -43.4%
  • 净资产收益率 > 20% ROE 0.7%
  • 净利率同比提升 7.6% → 2.6%
营业收入与净利润 营收净利润
020亿2016营收：5.5亿2016净利润：8621万20162017营收：11.6亿2017净利润：2.1亿20172018营收：20.2亿2018净利润：4.4亿20182019营收：19.4亿2019净利润：5.7亿20192020营收：22.6亿2020净利润：6.8亿20202021营收：36.5亿2021净利润：12.6亿20212022营收：31.6亿2022净利润：-1.3亿20222023营收：34.8亿2023净利润：8.6亿20232024营收：26.5亿2024净利润：2亿20242025营收：26.7亿2025净利润：7033万2025
净利率与净资产收益率 净利率ROE
0%20%2016净利率：16%2016ROE：12%20162017净利率：18%2017ROE：20%20172018净利率：22%2018ROE：24%20182019净利率：30%2019ROE：21%20192020净利率：30%2020ROE：9%20202021净利率：35%2021ROE：14%20212022净利率：-4%2022ROE：-1%20222023净利率：25%2023ROE：9%20232024净利率：8%2024ROE：2%20242025净利率：3%2025ROE：1%2025
经营现金流与自由现金流 经营现金流自由现金流
010亿2016经营现金流：7832万2016自由现金流：-9331万20162017经营现金流：1.5亿2017自由现金流：-3565万20172018经营现金流：3.4亿2018自由现金流：-722万20182019经营现金流：5.1亿2019自由现金流：1.2亿20192020经营现金流：4.4亿2020自由现金流：-7.9亿20202021经营现金流：16.5亿2021自由现金流：-8.9亿20212022经营现金流：5.5亿2022自由现金流：-7.6亿20222023经营现金流：10.3亿2023自由现金流：3.1亿20232024经营现金流：6亿2024自由现金流：1.3亿20242025经营现金流：6.4亿2025自由现金流：3亿2025

财务健康：康泰生物的资产负债表稳不稳？

4/6

资产负债率 31.7%，有息负债占净资产 19.6%，流动比率 2.71。

  • 流动资产覆盖流动负债 流动比率 2.71
  • 有息负债/净资产 < 40% 负债权益比 19.6%
  • 负债率较 5 年前下降 1.2% → 19.6%
  • 经营现金流覆盖有息负债 > 20% 覆盖率 33.7%
  • 现金多于有息负债 净负债
  • 资产负债率 < 60% 资产负债率 31.7%
总资产与总负债 总资产总负债
0100亿2016总资产：16亿2016总负债：8.7亿20162017总资产：22.1亿2017总负债：11.4亿20172018总资产：33.4亿2018总负债：15亿20182019总资产：39.5亿2019总负债：12亿20192020总资产：95.8亿2020总负债：21.2亿20202021总资产：141亿2021总负债：49.8亿20212022总资产：138亿2022总负债：48亿20222023总资产：151亿2023总负债：55.4亿20232024总资产：146亿2024总负债：49亿20242025总资产：141亿2025总负债：44.6亿2025
现金与有息负债 现金有息负债
020亿2016现金：1.1亿2016有息负债：3.5亿20162017现金：1.6亿2017有息负债：2.9亿20172018现金：6.3亿2018有息负债：4.6亿20182019现金：5.1亿2019有息负债：2.6亿20192020现金：8.8亿2020有息负债：9119万20202021现金：35.5亿2021有息负债：27.4亿20212022现金：10.2亿2022有息负债：22.9亿20222023现金：12亿2023有息负债：24.6亿20232024现金：4.3亿2024有息负债：20.2亿20242025现金：2.6亿2025有息负债：18.9亿2025

分红：康泰生物给股东回报多少？

2/6

当前股息率 0.50%，最近一年派息率 58.3%。

  • 派发现金分红 股息率 0.50%
  • 股息率高于储蓄利率（1.5%） 股息率 0.50%
  • 高股息（> 3.5%） 股息率 0.50%
  • 近 5 年分红稳定 有中断或削减
  • 5 年分红增长 每股分红年化 -34.9%
  • 分红由盈利和现金流覆盖 派息率 58.3%，现金派息率 12.9%
每股分红（按财年）
0.000.501.002016每股分红：0.0620162017每股分红：0.1220172018每股分红：0.2520182019每股分红：0.0020192020每股分红：0.3020202021每股分红：1.1520212022每股分红：0.0020222023每股分红：0.3820232024每股分红：0.0920242025每股分红：0.032025
派息率
0%25%50%2016派息率：26%20162017派息率：34%20172018派息率：36%201820192020派息率：29%20202021派息率：62%202120222023派息率：49%20232024派息率：50%20242025派息率：58%2025
分红实施记录
报告期除权除息日每股派息(税前)方案
20262026-10-28¥0.0310派0.27元(含税,扣税后0.243元)
20252026-06-11¥0.0310派0.35元(含税,扣税后0.315元)
20242025-06-06¥0.0910派0.90元(含税,扣税后0.81元)
20232024-06-14¥0.2010派2.00元(含税,扣税后1.80元)
20232023-10-13¥0.1810派1.80元(含税,扣税后1.62元)
20212022-06-02¥0.8510转6.00派8.50元(含税,扣税后7.65元)
20212021-09-29¥0.3010派3.00元(含税,扣税后2.70元)
20202020-08-17¥0.3010派3.00元(含税,扣税后2.70元)
20182019-07-05¥0.2510派2.50元(含税,扣税后2.25元)
20172018-06-13¥0.1210送1.989827转2.984741派1.193896元(含税,扣税后0.875524元)
20162017-06-07¥0.0610派0.60元(含税,扣税后0.54元)

公司概况：康泰生物

所属行业
医疗保健 · 专科药与仿制药
上市地
深圳证券交易所
上市日期
2017-02-08
员工人数
1,957 人
公司官网
biokangtai.com

财务数据依据公司在沪深北交易所披露的年报整理，为年报口径，最新财年 2025。页面生成于 2026-11-10 11:21 UTC。仅供参考，不构成投资建议。