太辰光 300570

¥122.00 -3.00 (-2.40%) 2026-11-12 16:14
总市值
¥277.09亿
市盈率(TTM)
83.0
市净率
15.47
股息率
0.82%
52 周区间
85.02 – 284.85
今开 / 最高 / 最低
125.75 / 130.58 / 121.77

雪花图

估值0/6未来增长6/6过往业绩4/6财务健康6/6分红3/6

总分 19/30 · 基本面良好

一句话看懂太辰光

太辰光的强项是未来增长（6/6），短板是估值（0/6）。

  • 估值 按现金流折现模型，合理价值约为每股 20.74，现价高于估值 488.4%。
  • 未来增长 机构一致预期每股收益至 2028 年年化增长 56.7%。
  • 过往业绩 近 5 年每股收益年化增长 32.0%，最新净资产收益率 17.5%。
  • 财务健康 资产负债率 17.1%，有息负债占净资产 0.1%，流动比率 4.99。
  • 分红 当前股息率 0.82%，最近一年派息率 75.8%。

近一年股价

280.1886.002026-012026-042026-072026-10
近一年 +30.6% · 前复权收盘价

估值：太辰光的股价贵不贵？

0/6

按现金流折现模型，合理价值约为每股 20.74，现价高于估值 488.4%。

  • 低于现金流折现估值 现价比估值高 488.4%
  • 显著低估（折价 > 20%） 折价 -488.4%
  • 市盈率低于市场（18 倍） 市盈率 83.0 倍
  • PEG 低于 1 PEG 1.47
  • 市净率低于 3 倍 市净率 15.47 倍
  • 自由现金流收益率 > 5% 自由现金流收益率 0.4%

现金流折现（DCF）估值

低估 20% 以上 ±20% 合理区间 高估 20% 以上

显著高估 现价高于现金流折现估值 488.4%

查看估值假设与未来 10 年现金流

起始自由现金流（近 3 年平均）¥1.11亿；前 5 年增速 20.0%（依据机构一致预期），之后 5 年线性回落至永续增长率 2.0%；折现率 8.5%（无风险利率 + 股权风险溢价）。

年份自由现金流现值
2026¥1.33亿¥1.23亿
2027¥1.60亿¥1.36亿
2028¥1.92亿¥1.50亿
2029¥2.30亿¥1.66亿
2030¥2.76亿¥1.83亿
2031¥3.21亿¥1.97亿
2032¥3.62亿¥2.05亿
2033¥3.95亿¥2.06亿
2034¥4.18亿¥2.00亿
2035¥4.26亿¥1.88亿
终值¥29.56亿

市盈率河流图

19 倍50 倍85 倍115 倍145 倍202120222023202420252026
黑线为周收盘价；色带为「最新已披露年报每股收益 × 市盈率倍数」，倍数取该股自身历史市盈率区间。 股价越靠近上沿，估值越贵。

未来增长：机构怎么看太辰光？

6/6

机构一致预期每股收益至 2028 年年化增长 56.7%。

  • 盈利增速高于储蓄利率（1.5%） 年化 56.7%
  • 盈利增速高于市场（10%） 年化 56.7%
  • 高速增长（> 20%） 年化 56.7%
  • 营收增速 > 10% 近 3 年营收年化 18.3%
  • 预期净资产收益率 > 20% 预期 ROE 30.4%
  • 至少 3 份机构预测 7 份预测
每股收益（斜线为机构预测）
0.002.004.002020每股收益：0.3320202021每股收益：0.3220212022每股收益：0.8120222023每股收益：0.6920232024每股收益：1.1520242025每股收益：1.3220252026E每股收益：2.292026E2027E每股收益：3.772027E2028E每股收益：5.082028E
年度一致预期每股收益预测份数
2026E2.297
2027E3.777
2028E5.087

近 180 天券商研报预测均值。

过往业绩：太辰光赚钱能力如何？

4/6

近 5 年每股收益年化增长 32.0%，最新净资产收益率 17.5%。

  • 上一财年盈利增长 每股收益同比 +14.8%
  • 5 年盈利增长为正 5 年年化 32.0%
  • 5 年盈利年化 > 10% 5 年年化 32.0%
  • 增速快于 5 年平均 同比 14.8% vs 5 年 32.0%
  • 净资产收益率 > 20% ROE 17.5%
  • 净利率同比提升 19.0% → 19.3%
营业收入与净利润 营收净利润
010亿2016营收：4.2亿2016净利润：1亿20162017营收：4.9亿2017净利润：1亿20172018营收：7.9亿2018净利润：1.5亿20182019营收：7.5亿2019净利润：1.7亿20192020营收：5.7亿2020净利润：7562万20202021营收：6.5亿2021净利润：7176万20212022营收：9.3亿2022净利润：1.8亿20222023营收：8.8亿2023净利润：1.6亿20232024营收：13.8亿2024净利润：2.6亿20242025营收：15.5亿2025净利润：3亿2025
净利率与净资产收益率 净利率ROE
0%10%20%2016净利率：24%2016ROE：10%20162017净利率：20%2017ROE：9%20172018净利率：19%2018ROE：13%20182019净利率：22%2019ROE：13%20192020净利率：13%2020ROE：6%20202021净利率：11%2021ROE：6%20212022净利率：19%2022ROE：14%20222023净利率：18%2023ROE：11%20232024净利率：19%2024ROE：17%20242025净利率：19%2025ROE：18%2025
经营现金流与自由现金流 经营现金流自由现金流
01亿2亿2016经营现金流：1.6亿2016自由现金流：9268万20162017经营现金流：1.3亿2017自由现金流：4630万20172018经营现金流：4120万2018自由现金流：-2018万20182019经营现金流：2.4亿2019自由现金流：1.9亿20192020经营现金流：441万2020自由现金流：-2626万20202021经营现金流：6913万2021自由现金流：4502万20212022经营现金流：1.1亿2022自由现金流：8066万20222023经营现金流：1.1亿2023自由现金流：1亿20232024经营现金流：1.8亿2024自由现金流：1.3亿20242025经营现金流：1.5亿2025自由现金流：1亿2025

财务健康：太辰光的资产负债表稳不稳？

6/6

资产负债率 17.1%，有息负债占净资产 0.1%，流动比率 4.99。

  • 流动资产覆盖流动负债 流动比率 4.99
  • 有息负债/净资产 < 40% 负债权益比 0.1%
  • 负债率较 5 年前下降 基本无有息负债
  • 经营现金流覆盖有息负债 > 20% 经营现金流远超有息负债
  • 现金多于有息负债 净现金
  • 资产负债率 < 60% 资产负债率 17.1%
总资产与总负债 总资产总负债
010亿20亿2016总资产：11.7亿2016总负债：1.1亿20162017总资产：12.6亿2017总负债：1.4亿20172018总资产：14.8亿2018总负债：2.6亿20182019总资产：14.9亿2019总负债：1.7亿20192020总资产：14.3亿2020总负债：1.4亿20202021总资产：13.5亿2021总负债：1.5亿20212022总资产：15.5亿2022总负债：2.3亿20222023总资产：16.8亿2023总负债：3亿20232024总资产：19.9亿2024总负债：4.3亿20242025总资产：21亿2025总负债：3.6亿2025
现金与有息负债 现金有息负债
05亿2016现金：8.3亿2016有息负债：020162017现金：4.7亿2017有息负债：020172018现金：5.5亿2018有息负债：020182019现金：7.6亿2019有息负债：020192020现金：5.3亿2020有息负债：020202021现金：5.4亿2021有息负债：54万20212022现金：2.6亿2022有息负债：55万20222023现金：3.7亿2023有息负债：29万20232024现金：4.7亿2024有息负债：48万20242025现金：4.7亿2025有息负债：179万2025

分红：太辰光给股东回报多少？

3/6

当前股息率 0.82%，最近一年派息率 75.8%。

  • 派发现金分红 股息率 0.82%
  • 股息率高于储蓄利率（1.5%） 股息率 0.82%
  • 高股息（> 3.5%） 股息率 0.82%
  • 近 5 年分红稳定 连续派息且无大幅削减
  • 5 年分红增长 每股分红年化 27.2%
  • 分红由盈利和现金流覆盖 派息率 75.8%，现金派息率 226.6%
每股分红（按财年）
0.000.501.002016每股分红：0.3820162017每股分红：0.2220172018每股分红：0.3620182019每股分红：0.4520192020每股分红：0.3020202021每股分红：0.3020212022每股分红：0.5020222023每股分红：0.5020232024每股分红：0.8020242025每股分红：1.002025
派息率
0%50%2016派息率：66%20162017派息率：50%20172018派息率：55%20182019派息率：62%20192020派息率：91%20202021派息率：94%20212022派息率：62%20222023派息率：72%20232024派息率：70%20242025派息率：76%2025
分红实施记录
报告期除权除息日每股派息(税前)方案
20252026-07-10¥1.0010派10.00元(含税,扣税后9.00元)
20242025-06-10¥0.8010派8.00元(含税,扣税后7.20元)
20232024-07-09¥0.5010派5.00元(含税,扣税后4.50元)
20222023-07-10¥0.5010派5.00元(含税,扣税后4.50元)
20212022-06-16¥0.3010派3.00元(含税,扣税后2.70元)
20202021-07-08¥0.3010派3.00元(含税,扣税后2.70元)
20192020-07-20¥0.4510派4.50元(含税,扣税后4.05元)
20182019-06-21¥0.3610派3.60元(含税,扣税后3.24元)
20172018-07-27¥0.2210派2.20元(含税,扣税后1.98元)
20162017-06-30¥0.3810转8.00派3.80元(含税,扣税后3.42元)

公司概况：太辰光

所属行业
信息技术 · 通信设备
上市地
深圳证券交易所
上市日期
2016-12-07
员工人数
2,512 人
公司官网
china-tscom.com

财务数据依据公司在沪深北交易所披露的年报整理，为年报口径，最新财年 2025。页面生成于 2026-11-12 06:32 UTC。仅供参考，不构成投资建议。