激智科技 300566

¥18.93 -0.47 (-2.42%) 2026-11-12 16:14
总市值
¥49.62亿
市盈率(TTM)
27.6
市净率
2.03
股息率
1.32%
52 周区间
16.57 – 43.33
今开 / 最高 / 最低
19.47 / 19.89 / 18.88

雪花图

估值2/6未来增长3/6过往业绩4/6财务健康6/6分红3/6

总分 18/30 · 基本面良好

一句话看懂激智科技

激智科技的强项是财务健康（6/6），短板是估值（2/6）。

  • 估值 按现金流折现模型，合理价值约为每股 13.74，现价高于估值 37.8%。
  • 未来增长 暂无机构一致预期，以近 3 年每股收益年化增速 52.5% 代替。
  • 过往业绩 近 5 年每股收益年化增长 5.7%，最新净资产收益率 9.4%。
  • 财务健康 资产负债率 38.8%，有息负债占净资产 19.6%，流动比率 1.70。
  • 分红 当前股息率 1.32%，最近一年派息率 25.6%。

近一年股价

42.1916.572026-012026-042026-072026-10
近一年 +11.0% · 前复权收盘价

估值：激智科技的股价贵不贵？

2/6

按现金流折现模型，合理价值约为每股 13.74，现价高于估值 37.8%。

  • 低于现金流折现估值 现价比估值高 37.8%
  • 显著低估（折价 > 20%） 折价 -37.8%
  • 市盈率低于市场（18 倍） 市盈率 27.6 倍
  • PEG 低于 1 PEG 4.80
  • 市净率低于 3 倍 市净率 2.03 倍
  • 自由现金流收益率 > 5% 自由现金流收益率 5.5%

现金流折现（DCF）估值

低估 20% 以上 ±20% 合理区间 高估 20% 以上

显著高估 现价高于现金流折现估值 37.8%

查看估值假设与未来 10 年现金流

起始自由现金流（近 3 年平均）¥1.61亿；前 5 年增速 8.3%（依据历史净利润增速），之后 5 年线性回落至永续增长率 2.0%；折现率 8.5%（无风险利率 + 股权风险溢价）。

年份自由现金流现值
2026¥1.74亿¥1.60亿
2027¥1.89亿¥1.60亿
2028¥2.04亿¥1.60亿
2029¥2.21亿¥1.60亿
2030¥2.39亿¥1.59亿
2031¥2.56亿¥1.57亿
2032¥2.71亿¥1.53亿
2033¥2.83亿¥1.48亿
2034¥2.93亿¥1.40亿
2035¥2.98亿¥1.32亿
终值¥20.71亿

市盈率河流图

24 倍37 倍50 倍65 倍75 倍202120222023202420252026
黑线为周收盘价；色带为「最新已披露年报每股收益 × 市盈率倍数」，倍数取该股自身历史市盈率区间。 股价越靠近上沿，估值越贵。

未来增长：机构怎么看激智科技？

3/6

暂无机构一致预期，以近 3 年每股收益年化增速 52.5% 代替。 （估算）

  • 盈利增速高于储蓄利率（1.5%） 年化 52.5%
  • 盈利增速高于市场（10%） 年化 52.5%
  • 高速增长（> 20%） 年化 52.5%
  • 营收增速 > 10% 近 3 年营收年化 2.4%
  • 预期净资产收益率 > 20% 无分析师预期
  • 至少 3 份机构预测 暂无机构一致预期
每股收益（斜线为机构预测）
0.000.502020每股收益：0.5920202021每股收益：0.5120212022每股收益：0.2220222023每股收益：0.5520232024每股收益：0.7320242025每股收益：0.782025

过往业绩：激智科技赚钱能力如何？

4/6

近 5 年每股收益年化增长 5.7%，最新净资产收益率 9.4%。

  • 上一财年盈利增长 每股收益同比 +6.8%
  • 5 年盈利增长为正 5 年年化 5.7%
  • 5 年盈利年化 > 10% 5 年年化 5.7%
  • 增速快于 5 年平均 同比 6.8% vs 5 年 5.7%
  • 净资产收益率 > 20% ROE 9.4%
  • 净利率同比提升 8.7% → 9.6%
营业收入与净利润 营收净利润
010亿20亿2016营收：6.1亿2016净利润：5925万20162017营收：7.4亿2017净利润：6042万20172018营收：9.1亿2018净利润：4263万20182019营收：11亿2019净利润：6466万20192020营收：14.2亿2020净利润：1.4亿20202021营收：19.2亿2021净利润：1.2亿20212022营收：19.8亿2022净利润：5679万20222023营收：23亿2023净利润：1.4亿20232024营收：21.8亿2024净利润：1.9亿20242025营收：21.3亿2025净利润：2亿2025
净利率与净资产收益率 净利率ROE
0%10%2016净利率：10%2016ROE：11%20162017净利率：8%2017ROE：10%20172018净利率：5%2018ROE：7%20182019净利率：6%2019ROE：10%20192020净利率：10%2020ROE：17%20202021净利率：6%2021ROE：7%20212022净利率：3%2022ROE：3%20222023净利率：6%2023ROE：8%20232024净利率：9%2024ROE：10%20242025净利率：10%2025ROE：9%2025
经营现金流与自由现金流 经营现金流自由现金流
02亿2016经营现金流：-3328万2016自由现金流：-1.2亿20162017经营现金流：4546万2017自由现金流：-2237万20172018经营现金流：-3396万2018自由现金流：-7776万20182019经营现金流：1.2亿2019自由现金流：9684万20192020经营现金流：1.5亿2020自由现金流：9363万20202021经营现金流：-312万2021自由现金流：-1.6亿20212022经营现金流：3574万2022自由现金流：-2亿20222023经营现金流：1.7亿2023自由现金流：-449万20232024经营现金流：3.5亿2024自由现金流：2.1亿20242025经营现金流：3.9亿2025自由现金流：2.7亿2025

财务健康：激智科技的资产负债表稳不稳？

6/6

资产负债率 38.8%，有息负债占净资产 19.6%，流动比率 1.70。

  • 流动资产覆盖流动负债 流动比率 1.70
  • 有息负债/净资产 < 40% 负债权益比 19.6%
  • 负债率较 5 年前下降 62.7% → 19.6%
  • 经营现金流覆盖有息负债 > 20% 覆盖率 90.5%
  • 现金多于有息负债 净现金
  • 资产负债率 < 60% 资产负债率 38.8%
总资产与总负债 总资产总负债
020亿2016总资产：13.7亿2016总负债：8.1亿20162017总资产：16.1亿2017总负债：9.4亿20172018总资产：19亿2018总负债：12.6亿20182019总资产：19.9亿2019总负债：13亿20192020总资产：22.9亿2020总负债：14.5亿20202021总资产：35.1亿2021总负债：17.8亿20212022总资产：35.7亿2022总负债：18.5亿20222023总资产：39.6亿2023总负债：20.9亿20232024总资产：36.8亿2024总负债：16.8亿20242025总资产：35.6亿2025总负债：13.8亿2025
现金与有息负债 现金有息负债
05亿10亿2016现金：2.1亿2016有息负债：3.3亿20162017现金：1.3亿2017有息负债：2.9亿20172018现金：1.5亿2018有息负债：5.8亿20182019现金：2.7亿2019有息负债：6.5亿20192020现金：3.4亿2020有息负债：5.2亿20202021现金：10.9亿2021有息负债：8.1亿20212022现金：8.4亿2022有息负债：8亿20222023现金：9.1亿2023有息负债：8.4亿20232024现金：6.8亿2024有息负债：6.4亿20242025现金：5.6亿2025有息负债：4.3亿2025

分红：激智科技给股东回报多少？

3/6

当前股息率 1.32%，最近一年派息率 25.6%。

  • 派发现金分红 股息率 1.32%
  • 股息率高于储蓄利率（1.5%） 股息率 1.32%
  • 高股息（> 3.5%） 股息率 1.32%
  • 近 5 年分红稳定 有中断或削减
  • 5 年分红增长 每股分红年化 14.9%
  • 分红由盈利和现金流覆盖 派息率 25.6%，现金派息率 19.2%
每股分红（按财年）
0.000.100.202016每股分红：0.2020162017每股分红：0.1320172018每股分红：0.0520182019每股分红：0.0520192020每股分红：0.1020202021每股分红：0.1020212022每股分红：0.0520222023每股分红：0.1520232024每股分红：0.2020242025每股分红：0.202025
派息率
0%20%2016派息率：31%20162017派息率：33%20172018派息率：19%20182019派息率：12%20192020派息率：17%20202021派息率：20%20212022派息率：23%20222023派息率：27%20232024派息率：27%20242025派息率：26%2025
分红实施记录
报告期除权除息日每股派息(税前)方案
20262026-09-21¥0.0510派0.50元(含税,扣税后0.45元)
20252026-06-11¥0.2010派2.00元(含税,扣税后1.80元)
20242025-06-18¥0.2010派2.00元(含税,扣税后1.80元)
20232024-05-24¥0.1510派1.50元(含税,扣税后1.35元)
20222023-06-16¥0.0510派0.50元(含税,扣税后0.45元)
20212022-06-10¥0.1010派1.002428元(含税,扣税后0.902185元)
20202021-06-04¥0.1010转5.00派1.00元(含税,扣税后0.90元)
20192020-06-23¥0.0510派0.50元(含税,扣税后0.45元)
20182019-06-12¥0.0510派0.50元(含税,扣税后0.45元)
20172018-06-29¥0.1310转3.00派1.25元(含税,扣税后1.125元)
20162017-06-23¥0.2010转5.00派2.00元(含税,扣税后1.80元)

公司概况：激智科技

所属行业
信息技术 · 电子设备与元件
上市地
深圳证券交易所
上市日期
2016-11-15
员工人数
1,029 人
公司官网
excitontech.cn

财务数据依据公司在沪深北交易所披露的年报整理，为年报口径，最新财年 2025。页面生成于 2026-11-12 08:51 UTC。仅供参考，不构成投资建议。