乐心股份 300562

¥13.16 -0.22 (-1.64%) 2026-11-12 16:14
总市值
¥28.81亿
市盈率(TTM)
28.6
市净率
2.66
股息率
1.98%
52 周区间
11.19 – 19.41
今开 / 最高 / 最低
13.35 / 13.52 / 13.09

雪花图

估值1/6未来增长0/6过往业绩4/6财务健康6/6分红5/6

总分 16/30 · 基本面良好

一句话看懂乐心股份

乐心股份的强项是财务健康（6/6），短板是未来增长（0/6）。

  • 估值 按现金流折现模型，合理价值约为每股 7.42，现价高于估值 77.4%。
  • 未来增长 暂无机构一致预期，以近 3 年每股收益年化增速 — 代替。
  • 过往业绩 近 5 年每股收益年化增长 0.4%，最新净资产收益率 8.0%。
  • 财务健康 资产负债率 27.9%，有息负债占净资产 4.9%，流动比率 2.62。
  • 分红 当前股息率 1.98%，最近一年派息率 69.0%。

近一年股价

18.8411.362026-012026-042026-072026-10
近一年 -2.1% · 前复权收盘价

估值：乐心股份的股价贵不贵？

1/6

按现金流折现模型，合理价值约为每股 7.42，现价高于估值 77.4%。

  • 低于现金流折现估值 现价比估值高 77.4%
  • 显著低估（折价 > 20%） 折价 -77.4%
  • 市盈率低于市场（18 倍） 市盈率 28.6 倍
  • PEG 低于 1 PEG 76.08
  • 市净率低于 3 倍 市净率 2.66 倍
  • 自由现金流收益率 > 5% 自由现金流收益率 4.8%

现金流折现（DCF）估值

低估 20% 以上 ±20% 合理区间 高估 20% 以上

显著高估 现价高于现金流折现估值 77.4%

查看估值假设与未来 10 年现金流

起始自由现金流（近 3 年平均）¥9683.23万；前 5 年增速 3.2%（依据历史净利润增速），之后 5 年线性回落至永续增长率 2.0%；折现率 8.5%（无风险利率 + 股权风险溢价）。

年份自由现金流现值
2026¥9989.92万¥9207.30万
2027¥1.03亿¥8754.76万
2028¥1.06亿¥8324.47万
2029¥1.10亿¥7915.32万
2030¥1.13亿¥7526.28万
2031¥1.16亿¥7140.17万
2032¥1.20亿¥6758.51万
2033¥1.23亿¥6382.70万
2034¥1.25亿¥6014.06万
2035¥1.28亿¥5653.77万
终值¥8.87亿

市盈率河流图

31 倍85 倍145 倍200 倍260 倍202120222023202420252026
黑线为周收盘价；色带为「最新已披露年报每股收益 × 市盈率倍数」，倍数取该股自身历史市盈率区间。 股价越靠近上沿，估值越贵。

未来增长：机构怎么看乐心股份？

0/6

暂无机构一致预期，以近 3 年每股收益年化增速 — 代替。 （估算）

  • 盈利增速高于储蓄利率（1.5%） 年化 —
  • 盈利增速高于市场（10%） 年化 —
  • 高速增长（> 20%） 年化 —
  • 营收增速 > 10% 近 3 年营收年化 -2.5%
  • 预期净资产收益率 > 20% 无分析师预期
  • 至少 3 份机构预测 暂无机构一致预期
每股收益（斜线为机构预测）
0.000.202020每股收益：0.3720202021每股收益：0.0420212022每股收益：-0.1520222023每股收益：0.1620232024每股收益：0.2820242025每股收益：0.382025

过往业绩：乐心股份赚钱能力如何？

4/6

近 5 年每股收益年化增长 0.4%，最新净资产收益率 8.0%。

  • 上一财年盈利增长 每股收益同比 +33.4%
  • 5 年盈利增长为正 5 年年化 0.4%
  • 5 年盈利年化 > 10% 5 年年化 0.4%
  • 增速快于 5 年平均 同比 33.4% vs 5 年 0.4%
  • 净资产收益率 > 20% ROE 8.0%
  • 净利率同比提升 6.2% → 8.3%
营业收入与净利润 营收净利润
010亿2016营收：7.7亿2016净利润：8052万20162017营收：8.7亿2017净利润：1784万20172018营收：7.8亿2018净利润：2402万20182019营收：8.8亿2019净利润：3106万20192020营收：13.4亿2020净利润：7016万20202021营收：18.2亿2021净利润：887万20212022营收：10.7亿2022净利润：-3236万20222023营收：8.8亿2023净利润：3437万20232024营收：9.8亿2024净利润：6136万20242025营收：9.9亿2025净利润：8200万2025
净利率与净资产收益率 净利率ROE
0%10%2016净利率：10%2016ROE：16%20162017净利率：2%2017ROE：3%20172018净利率：3%2018ROE：5%20182019净利率：4%2019ROE：5%20192020净利率：5%2020ROE：11%20202021净利率：0%2021ROE：1%20212022净利率：-3%2022ROE：-3%20222023净利率：4%2023ROE：3%20232024净利率：6%2024ROE：6%20242025净利率：8%2025ROE：8%2025
经营现金流与自由现金流 经营现金流自由现金流
01亿2016经营现金流：7818万2016自由现金流：2026万20162017经营现金流：-410万2017自由现金流：-8335万20172018经营现金流：8516万2018自由现金流：6030万20182019经营现金流：7496万2019自由现金流：4322万20192020经营现金流：7799万2020自由现金流：-2130万20202021经营现金流：-88万2021自由现金流：-6866万20212022经营现金流：8465万2022自由现金流：6361万20222023经营现金流：7414万2023自由现金流：6125万20232024经营现金流：1.2亿2024自由现金流：9087万20242025经营现金流：1.5亿2025自由现金流：1.4亿2025

财务健康：乐心股份的资产负债表稳不稳？

6/6

资产负债率 27.9%，有息负债占净资产 4.9%，流动比率 2.62。

  • 流动资产覆盖流动负债 流动比率 2.62
  • 有息负债/净资产 < 40% 负债权益比 4.9%
  • 负债率较 5 年前下降 基本无有息负债
  • 经营现金流覆盖有息负债 > 20% 覆盖率 303.2%
  • 现金多于有息负债 净现金
  • 资产负债率 < 60% 资产负债率 27.9%
总资产与总负债 总资产总负债
010亿2016总资产：6.6亿2016总负债：1.6亿20162017总资产：7.5亿2017总负债：2.4亿20172018总资产：8.8亿2018总负债：3.5亿20182019总资产：9.8亿2019总负债：4.1亿20192020总资产：13.8亿2020总负债：7.3亿20202021总资产：17.9亿2021总负债：7.5亿20212022总资产：15.5亿2022总负债：5.5亿20222023总资产：15.6亿2023总负债：5.3亿20232024总资产：15.1亿2024总负债：5.4亿20242025总资产：13.9亿2025总负债：3.9亿2025
现金与有息负债 现金有息负债
05亿2016现金：3.2亿2016有息负债：329万20162017现金：1.5亿2017有息负债：2908万20172018现金：3亿2018有息负债：2196万20182019现金：2.2亿2019有息负债：3349万20192020现金：3.3亿2020有息负债：4088万20202021现金：4.4亿2021有息负债：2464万20212022现金：6亿2022有息负债：1.4亿20222023现金：6.7亿2023有息负债：1.3亿20232024现金：7.6亿2024有息负债：1.9亿20242025现金：7亿2025有息负债：5042万2025

分红：乐心股份给股东回报多少？

5/6

当前股息率 1.98%，最近一年派息率 69.0%。

  • 派发现金分红 股息率 1.98%
  • 股息率高于储蓄利率（1.5%） 股息率 1.98%
  • 高股息（> 3.5%） 股息率 1.98%
  • 近 5 年分红稳定 连续派息且无大幅削减
  • 5 年分红增长 每股分红年化 5.4%
  • 分红由盈利和现金流覆盖 派息率 69.0%，现金派息率 41.1%
每股分红（按财年）
0.000.100.202016每股分红：0.2020162017每股分红：0.0320172018每股分红：0.0220182019每股分红：0.0220192020每股分红：0.2020202021每股分红：0.0120212022每股分红：0.0120222023每股分红：0.1520232024每股分红：0.2820242025每股分红：0.262025
派息率
0%50%2016派息率：36%20162017派息率：30%20172018派息率：13%20182019派息率：14%20192020派息率：54%20202021派息率：25%20212022派息率：-7%20222023派息率：95%20232024派息率：99%20242025派息率：69%2025
分红实施记录
报告期除权除息日每股派息(税前)方案
20262026-10-15¥0.1310派1.30元(含税,扣税后1.17元)
20252026-05-14¥0.1310派1.30元(含税,扣税后1.17元)
20252025-08-26¥0.1310派1.30元(含税,扣税后1.17元)
20242025-04-29¥0.1510派1.50元(含税,扣税后1.35元)
20242024-09-04¥0.1310派1.30元(含税,扣税后1.17元)
20232024-04-25¥0.1510派1.51075元(含税,扣税后1.359675元)
20222023-06-09¥0.0110派0.10元(含税,扣税后0.09元)
20212022-04-21¥0.0110派0.10元(含税,扣税后0.09元)
20202021-06-21¥0.2010派1.999749元(含税,扣税后1.799774元)
20192020-06-05¥0.0210派0.219927元(含税,扣税后0.197934元)
20182019-06-21¥0.0210派0.17元(含税,扣税后0.153元)
20172018-06-12¥0.0310派0.27元(含税,扣税后0.243元)

公司概况：乐心股份

所属行业
医疗保健 · 医疗器械
上市地
深圳证券交易所
上市日期
2016-11-16
员工人数
1,089 人
公司官网
lifesense.com

财务数据依据公司在沪深北交易所披露的年报整理，为年报口径，最新财年 2025。页面生成于 2026-11-12 13:12 UTC。仅供参考，不构成投资建议。