佳发教育 300559

¥10.62 -0.26 (-2.39%) 2026-11-12 16:14
总市值
¥42.43亿
市盈率(TTM)
282.1
市净率
3.59
股息率
0.66%
52 周区间
9.81 – 15.57
今开 / 最高 / 最低
10.88 / 10.95 / 10.58

雪花图

估值0/6未来增长0/6过往业绩1/6财务健康5/6分红2/6

总分 8/30 · 基本面偏弱

一句话看懂佳发教育

佳发教育的强项是财务健康（5/6），短板是估值（0/6）。

  • 估值 按现金流折现模型，合理价值约为每股 2.54，现价高于估值 317.7%。
  • 未来增长 暂无机构一致预期，以近 3 年每股收益年化增速 -22.2% 代替。
  • 过往业绩 近 5 年每股收益年化增长 -31.4%，最新净资产收益率 2.7%。
  • 财务健康 资产负债率 23.7%，有息负债占净资产 17.9%，流动比率 3.09。
  • 分红 当前股息率 0.66%，最近一年派息率 87.5%。

近一年股价

15.3010.102026-012026-042026-072026-10
近一年 -27.4% · 前复权收盘价

估值：佳发教育的股价贵不贵？

0/6

按现金流折现模型，合理价值约为每股 2.54，现价高于估值 317.7%。

  • 低于现金流折现估值 现价比估值高 317.7%
  • 显著低估（折价 > 20%） 折价 -317.7%
  • 市盈率低于市场（18 倍） 市盈率 282.1 倍
  • PEG 低于 1 增长为负或无数据
  • 市净率低于 3 倍 市净率 3.59 倍
  • 自由现金流收益率 > 5% 自由现金流收益率 2.4%

现金流折现（DCF）估值

低估 20% 以上 ±20% 合理区间 高估 20% 以上

显著高估 现价高于现金流折现估值 317.7%

查看估值假设与未来 10 年现金流

起始自由现金流（近 3 年平均）¥9678.78万；前 5 年增速 -5.0%（依据历史净利润增速），之后 5 年线性回落至永续增长率 2.0%；折现率 8.5%（无风险利率 + 股权风险溢价）。

年份自由现金流现值
2026¥9194.84万¥8474.51万
2027¥8735.10万¥7420.08万
2028¥8298.34万¥6496.84万
2029¥7883.43万¥5688.48万
2030¥7489.26万¥4980.70万
2031¥7219.64万¥4425.24万
2032¥7060.81万¥3988.84万
2033¥7004.32万¥3646.94万
2034¥7046.35万¥3381.40万
2035¥7187.28万¥3178.83万
终值¥4.99亿

市盈率河流图

15 倍50 倍85 倍125 倍160 倍202120222023202420252026
黑线为周收盘价；色带为「最新已披露年报每股收益 × 市盈率倍数」，倍数取该股自身历史市盈率区间。 股价越靠近上沿，估值越贵。

未来增长：机构怎么看佳发教育？

0/6

暂无机构一致预期，以近 3 年每股收益年化增速 -22.2% 代替。 （估算）

  • 盈利增速高于储蓄利率（1.5%） 年化 -22.2%
  • 盈利增速高于市场（10%） 年化 -22.2%
  • 高速增长（> 20%） 年化 -22.2%
  • 营收增速 > 10% 近 3 年营收年化 1.4%
  • 预期净资产收益率 > 20% 无分析师预期
  • 至少 3 份机构预测 暂无机构一致预期
每股收益（斜线为机构预测）
0.000.200.402020每股收益：0.5320202021每股收益：0.2120212022每股收益：0.1720222023每股收益：0.3320232024每股收益：0.0920242025每股收益：0.082025

过往业绩：佳发教育赚钱能力如何？

1/6

近 5 年每股收益年化增长 -31.4%，最新净资产收益率 2.7%。

  • 上一财年盈利增长 每股收益同比 -11.1%
  • 5 年盈利增长为正 5 年年化 -31.4%
  • 5 年盈利年化 > 10% 5 年年化 -31.4%
  • 增速快于 5 年平均 同比 -11.1% vs 5 年 -31.4%
  • 净资产收益率 > 20% ROE 2.7%
  • 净利率同比提升 8.5% → 7.4%
营业收入与净利润 营收净利润
02.5亿5亿2016营收：1.7亿2016净利润：6178万20162017营收：1.9亿2017净利润：7314万20172018营收：3.9亿2018净利润：1.2亿20182019营收：5.8亿2019净利润：2.1亿20192020营收：5.9亿2020净利润：2.1亿20202021营收：3.7亿2021净利润：8263万20212022营收：4.1亿2022净利润：6895万20222023营收：6亿2023净利润：1.3亿20232024营收：4.3亿2024净利润：3639万20242025营收：4.3亿2025净利润：3166万2025
净利率与净资产收益率 净利率ROE
0%20%2016净利率：37%2016ROE：11%20162017净利率：38%2017ROE：11%20172018净利率：32%2018ROE：16%20182019净利率：35%2019ROE：21%20192020净利率：36%2020ROE：19%20202021净利率：22%2021ROE：8%20212022净利率：17%2022ROE：7%20222023净利率：22%2023ROE：11%20232024净利率：8%2024ROE：3%20242025净利率：7%2025ROE：3%2025
经营现金流与自由现金流 经营现金流自由现金流
01亿2亿2016经营现金流：6718万2016自由现金流：3385万20162017经营现金流：8744万2017自由现金流：6471万20172018经营现金流：9127万2018自由现金流：5908万20182019经营现金流：2.4亿2019自由现金流：2亿20192020经营现金流：1.2亿2020自由现金流：4608万20202021经营现金流：8034万2021自由现金流：-64万20212022经营现金流：1亿2022自由现金流：6943万20222023经营现金流：1.8亿2023自由现金流：1.5亿20232024经营现金流：5014万2024自由现金流：3343万20242025经营现金流：1.2亿2025自由现金流：1亿2025

财务健康：佳发教育的资产负债表稳不稳？

5/6

资产负债率 23.7%，有息负债占净资产 17.9%，流动比率 3.09。

  • 流动资产覆盖流动负债 流动比率 3.09
  • 有息负债/净资产 < 40% 负债权益比 17.9%
  • 负债率较 5 年前下降 0.0% → 17.9%
  • 经营现金流覆盖有息负债 > 20% 覆盖率 57.2%
  • 现金多于有息负债 净现金
  • 资产负债率 < 60% 资产负债率 23.7%
总资产与总负债 总资产总负债
010亿2016总资产：6.4亿2016总负债：6229万20162017总资产：7.6亿2017总负债：7679万20172018总资产：10亿2018总负债：1.9亿20182019总资产：12.6亿2019总负债：2.4亿20192020总资产：13.9亿2020总负债：2.2亿20202021总资产：13.1亿2021总负债：2.7亿20212022总资产：12.7亿2022总负债：2亿20222023总资产：14.3亿2023总负债：2.1亿20232024总资产：14.1亿2024总负债：1.8亿20242025总资产：15.7亿2025总负债：3.7亿2025
现金与有息负债 现金有息负债
02.5亿5亿2016现金：1.1亿2016有息负债：020162017现金：4.6亿2017有息负债：020172018现金：4.6亿2018有息负债：020182019现金：3亿2019有息负债：020192020现金：6.6亿2020有息负债：020202021现金：5.2亿2021有息负债：6495万20212022现金：4.9亿2022有息负债：261万20222023现金：6.4亿2023有息负债：38万20232024现金：4.8亿2024有息负债：2000万20242025现金：5.7亿2025有息负债：2.1亿2025

分红：佳发教育给股东回报多少？

2/6

当前股息率 0.66%，最近一年派息率 87.5%。

  • 派发现金分红 股息率 0.66%
  • 股息率高于储蓄利率（1.5%） 股息率 0.66%
  • 高股息（> 3.5%） 股息率 0.66%
  • 近 5 年分红稳定 有中断或削减
  • 5 年分红增长 每股分红年化 -18.9%
  • 分红由盈利和现金流覆盖 派息率 87.5%，现金派息率 27.3%
每股分红（按财年）
0.000.100.200.302016每股分红：0.1820162017每股分红：0.2020172018每股分红：0.1820182019每股分红：0.3020192020每股分红：0.2020202021每股分红：0.1020212022每股分红：0.0720222023每股分红：0.1520232024每股分红：0.1520242025每股分红：0.072025
派息率
0%100%2016派息率：17%20162017派息率：37%20172018派息率：38%20182019派息率：58%20192020派息率：38%20202021派息率：48%20212022派息率：41%20222023派息率：45%20232024派息率：167%20242025派息率：87%2025
分红实施记录
报告期除权除息日每股派息(税前)方案
20252026-06-12¥0.0710派0.70元(含税,扣税后0.63元)
20242025-05-30¥0.1510派1.50元(含税,扣税后1.35元)
20232024-05-14¥0.1510派1.50元(含税,扣税后1.35元)
20222023-05-12¥0.0710派0.70元(含税,扣税后0.63元)
20212022-05-17¥0.1010派1.00元(含税,扣税后0.90元)
20202021-05-25¥0.2010派2.00元(含税,扣税后1.80元)
20192020-05-22¥0.3010转5.00派3.00元(含税,扣税后2.70元)
20182019-04-19¥0.1810转9.00派1.80元(含税,扣税后1.62元)
20172018-05-17¥0.2010转9.00派2.00元(含税,扣税后1.80元)
20162017-06-14¥0.1810派1.80元(含税,扣税后1.62元)

公司概况：佳发教育

所属行业
必需消费 · 教育培训
上市地
深圳证券交易所
上市日期
2016-11-01
员工人数
682 人
公司官网
jf-r.com

财务数据依据公司在沪深北交易所披露的年报整理，为年报口径，最新财年 2025。页面生成于 2026-11-12 10:42 UTC。仅供参考，不构成投资建议。