陇神戎发 300534

¥11.30 +0.43 (+3.96%) 2026-11-12 16:14
总市值
¥34.28亿
市盈率(TTM)
139.5
市净率
4.86
股息率
0.18%
52 周区间
6.78 – 20.96
今开 / 最高 / 最低
10.66 / 11.43 / 10.55

雪花图

估值0/6未来增长1/6过往业绩4/6财务健康4/6分红2/6

总分 11/30 · 基本面一般

一句话看懂陇神戎发

陇神戎发的强项是过往业绩（4/6），短板是估值（0/6）。

  • 估值 按现金流折现模型，合理价值约为每股 1.74，现价高于估值 549.9%。
  • 未来增长 暂无机构一致预期，以近 3 年每股收益年化增速 4.2% 代替。
  • 过往业绩 近 5 年每股收益年化增长 89.1%，最新净资产收益率 6.2%。
  • 财务健康 资产负债率 44.0%，有息负债占净资产 21.7%，流动比率 1.43。
  • 分红 当前股息率 0.18%，最近一年派息率 27.6%。

近一年股价

20.236.952026-012026-042026-072026-10
近一年 +14.6% · 前复权收盘价

估值：陇神戎发的股价贵不贵？

0/6

按现金流折现模型，合理价值约为每股 1.74，现价高于估值 549.9%。

  • 低于现金流折现估值 现价比估值高 549.9%
  • 显著低估（折价 > 20%） 折价 -549.9%
  • 市盈率低于市场（18 倍） 市盈率 139.5 倍
  • PEG 低于 1 PEG 1.57
  • 市净率低于 3 倍 市净率 4.86 倍
  • 自由现金流收益率 > 5% 自由现金流收益率 -1.5%

现金流折现（DCF）估值

低估 20% 以上 ±20% 合理区间 高估 20% 以上

显著高估 现价高于现金流折现估值 549.9%

查看估值假设与未来 10 年现金流

起始自由现金流（近 3 年平均）¥1916.59万；前 5 年增速 12.0%（依据历史净利润增速），之后 5 年线性回落至永续增长率 2.0%；折现率 8.5%（无风险利率 + 股权风险溢价）。

年份自由现金流现值
2026¥2146.58万¥1978.42万
2027¥2404.18万¥2042.24万
2028¥2692.68万¥2108.12万
2029¥3015.80万¥2176.12万
2030¥3377.69万¥2246.32万
2031¥3715.46万¥2277.37万
2032¥4012.70万¥2266.88万
2033¥4253.46万¥2214.65万
2034¥4423.60万¥2122.80万
2035¥4512.07万¥1995.62万
终值¥3.13亿

市盈率河流图

38 倍480 倍915 倍1355 倍1795 倍202120222023202420252026
黑线为周收盘价；色带为「最新已披露年报每股收益 × 市盈率倍数」，倍数取该股自身历史市盈率区间。 股价越靠近上沿，估值越贵。

未来增长：机构怎么看陇神戎发？

1/6

暂无机构一致预期，以近 3 年每股收益年化增速 4.2% 代替。 （估算）

  • 盈利增速高于储蓄利率（1.5%） 年化 4.2%
  • 盈利增速高于市场（10%） 年化 4.2%
  • 高速增长（> 20%） 年化 4.2%
  • 营收增速 > 10% 近 3 年营收年化 3.5%
  • 预期净资产收益率 > 20% 无分析师预期
  • 至少 3 份机构预测 暂无机构一致预期
每股收益（斜线为机构预测）
0.000.100.202020每股收益：0.0120202021每股收益：-0.0320212022每股收益：0.1320222023每股收益：0.2020232024每股收益：0.0820242025每股收益：0.142025

过往业绩：陇神戎发赚钱能力如何？

4/6

近 5 年每股收益年化增长 89.1%，最新净资产收益率 6.2%。

  • 上一财年盈利增长 每股收益同比 +79.6%
  • 5 年盈利增长为正 5 年年化 89.1%
  • 5 年盈利年化 > 10% 5 年年化 89.1%
  • 增速快于 5 年平均 同比 79.6% vs 5 年 89.1%
  • 净资产收益率 > 20% ROE 6.2%
  • 净利率同比提升 2.3% → 5.0%
营业收入与净利润 营收净利润
05亿10亿2016营收：2.7亿2016净利润：4725万20162017营收：2.7亿2017净利润：1711万20172018营收：2亿2018净利润：1228万20182019营收：2.4亿2019净利润：1278万20192020营收：2.5亿2020净利润：183万20202021营收：2.9亿2021净利润：-911万20212022营收：8亿2022净利润：3879万20222023营收：10.8亿2023净利润：6165万20232024营收：10.4亿2024净利润：2448万20242025营收：8.9亿2025净利润：4395万2025
净利率与净资产收益率 净利率ROE
0%10%2016净利率：18%2016ROE：7%20162017净利率：6%2017ROE：2%20172018净利率：6%2018ROE：2%20182019净利率：5%2019ROE：2%20192020净利率：1%2020ROE：0%20202021净利率：-3%2021ROE：-1%20212022净利率：5%2022ROE：5%20222023净利率：6%2023ROE：10%20232024净利率：2%2024ROE：4%20242025净利率：5%2025ROE：6%2025
经营现金流与自由现金流 经营现金流自由现金流
02亿2016经营现金流：1314万2016自由现金流：-3990万20162017经营现金流：-205万2017自由现金流：-5777万20172018经营现金流：1023万2018自由现金流：746万20182019经营现金流：2821万2019自由现金流：-31万20192020经营现金流：4350万2020自由现金流：2495万20202021经营现金流：5113万2021自由现金流：5072万20212022经营现金流：2.7亿2022自由现金流：2.4亿20222023经营现金流：9653万2023自由现金流：-2983万20232024经营现金流：2.1亿2024自由现金流：1.4亿20242025经营现金流：-654万2025自由现金流：-4990万2025

财务健康：陇神戎发的资产负债表稳不稳？

4/6

资产负债率 44.0%，有息负债占净资产 21.7%，流动比率 1.43。

  • 流动资产覆盖流动负债 流动比率 1.43
  • 有息负债/净资产 < 40% 负债权益比 21.7%
  • 负债率较 5 年前下降 9.6% → 21.7%
  • 经营现金流覆盖有息负债 > 20% 覆盖率 -4.2%
  • 现金多于有息负债 净现金
  • 资产负债率 < 60% 资产负债率 44.0%
总资产与总负债 总资产总负债
05亿10亿2016总资产：7.6亿2016总负债：5974万20162017总资产：7.8亿2017总负债：7004万20172018总资产：7.8亿2018总负债：5768万20182019总资产：8.1亿2019总负债：7126万20192020总资产：8.7亿2020总负债：1.3亿20202021总资产：8.2亿2021总负债：9124万20212022总资产：13.2亿2022总负债：4.3亿20222023总资产：13.4亿2023总负债：6.3亿20232024总资产：14.5亿2024总负债：7.1亿20242025总资产：13.9亿2025总负债：6.1亿2025
现金与有息负债 现金有息负债
02亿2016现金：1.2亿2016有息负债：219万20162017现金：5859万2017有息负债：020172018现金：6303万2018有息负债：1000万20182019现金：5163万2019有息负债：2403万20192020现金：1.2亿2020有息负债：7007万20202021现金：9912万2021有息负债：020212022现金：3.7亿2022有息负债：020222023现金：2.9亿2023有息负债：1.6亿20232024现金：3.1亿2024有息负债：1.4亿20242025现金：2.4亿2025有息负债：1.5亿2025

分红：陇神戎发给股东回报多少？

2/6

当前股息率 0.18%，最近一年派息率 27.6%。

  • 派发现金分红 股息率 0.18%
  • 股息率高于储蓄利率（1.5%） 股息率 0.18%
  • 高股息（> 3.5%） 股息率 0.18%
  • 近 5 年分红稳定 有中断或削减
  • 5 年分红增长 每股分红年化 —
  • 分红由盈利和现金流覆盖 派息率 27.6%，现金派息率 -24.3%
每股分红（按财年）
0.000.050.102016每股分红：0.1020162017每股分红：0.0120172018每股分红：0.0120182019每股分红：0.0120192020每股分红：0.0020202021每股分红：0.0020212022每股分红：0.0020222023每股分红：0.0220232024每股分红：0.0420242025每股分红：0.042025
派息率
0%20%40%2016派息率：52%20162017派息率：21%20172018派息率：25%20182019派息率：24%20192020202120222023派息率：10%20232024派息率：50%20242025派息率：28%2025
分红实施记录
报告期除权除息日每股派息(税前)方案
20252026-05-22¥0.0210派0.20元(含税,扣税后0.18元)
20252025-09-24¥0.0210派0.20元(含税,扣税后0.18元)
20242025-05-28¥0.0210派0.20元(含税,扣税后0.18元)
20242024-09-27¥0.0210派0.20元(含税,扣税后0.18元)
20232024-06-06¥0.0210派0.20元(含税,扣税后0.18元)
20192020-05-27¥0.0110派0.10元(含税,扣税后0.09元)
20182019-05-16¥0.0110派0.10元(含税,扣税后0.09元)
20172018-05-16¥0.0110派0.12元(含税,扣税后0.108元)
20162017-05-10¥0.1010送3.00转22.00派1.00元(含税,扣税后0.60元)

公司概况：陇神戎发

所属行业
医疗保健 · 专科药与仿制药
上市地
深圳证券交易所
上市日期
2016-09-13
员工人数
641 人
公司官网
lsrfzy.com

财务数据依据公司在沪深北交易所披露的年报整理，为年报口径，最新财年 2025。页面生成于 2026-11-12 05:31 UTC。仅供参考，不构成投资建议。