健帆生物 300529

¥19.26 -0.59 (-2.97%) 2026-11-12 16:14
总市值
¥153.81亿
市盈率(TTM)
23.5
市净率
4.35
股息率
2.70%
52 周区间
14.60 – 20.88
今开 / 最高 / 最低
19.91 / 19.91 / 19.20

雪花图

估值2/6未来增长2/6过往业绩0/6财务健康5/6分红3/6

总分 12/30 · 基本面一般

一句话看懂健帆生物

健帆生物的强项是财务健康（5/6），短板是过往业绩（0/6）。

  • 估值 按现金流折现模型，合理价值约为每股 29.17，现价低于估值 34.0%。
  • 未来增长 机构一致预期每股收益至 2028 年年化增长 16.1%。
  • 过往业绩 近 5 年每股收益年化增长 -8.9%，最新净资产收益率 15.3%。
  • 财务健康 资产负债率 35.8%，有息负债占净资产 35.5%，流动比率 5.81。
  • 分红 当前股息率 2.70%，最近一年派息率 75.4%。

近一年股价

21.3914.852026-012026-042026-072026-10
近一年 -4.3% · 前复权收盘价

估值：健帆生物的股价贵不贵？

2/6

按现金流折现模型，合理价值约为每股 29.17，现价低于估值 34.0%。

  • 低于现金流折现估值 现价比估值低 34.0%
  • 显著低估（折价 > 20%） 折价 34.0%
  • 市盈率低于市场（18 倍） 市盈率 23.5 倍
  • PEG 低于 1 PEG 1.46
  • 市净率低于 3 倍 市净率 4.35 倍
  • 自由现金流收益率 > 5% 自由现金流收益率 3.6%

现金流折现（DCF）估值

低估 20% 以上 ±20% 合理区间 高估 20% 以上

显著低估 现价低于现金流折现估值 34.0%

查看估值假设与未来 10 年现金流

起始自由现金流（近 3 年平均）¥6.78亿；前 5 年增速 16.1%（依据机构一致预期），之后 5 年线性回落至永续增长率 2.0%；折现率 8.5%（无风险利率 + 股权风险溢价）。

年份自由现金流现值
2026¥7.87亿¥7.25亿
2027¥9.13亿¥7.76亿
2028¥10.60亿¥8.30亿
2029¥12.30亿¥8.87亿
2030¥14.27亿¥9.49亿
2031¥16.16亿¥9.91亿
2032¥17.85亿¥10.08亿
2033¥19.21亿¥10.00亿
2034¥20.13亿¥9.66亿
2035¥20.54亿¥9.08亿
终值¥142.53亿

市盈率河流图

17 倍38 倍60 倍80 倍100 倍202120222023202420252026
黑线为周收盘价；色带为「最新已披露年报每股收益 × 市盈率倍数」，倍数取该股自身历史市盈率区间。 股价越靠近上沿，估值越贵。

未来增长：机构怎么看健帆生物？

2/6

机构一致预期每股收益至 2028 年年化增长 16.1%。

  • 盈利增速高于储蓄利率（1.5%） 年化 16.1%
  • 盈利增速高于市场（10%） 年化 16.1%
  • 高速增长（> 20%） 年化 16.1%
  • 营收增速 > 10% 近 3 年营收年化 -6.9%
  • 预期净资产收益率 > 20% 预期 ROE 18.8%
  • 至少 3 份机构预测 2 份预测
每股收益（斜线为机构预测）
0.000.501.002020每股收益：1.1020202021每股收益：1.4920212022每股收益：1.1220222023每股收益：0.5520232024每股收益：1.0520242025每股收益：0.6920252026E每股收益：0.822026E2027E每股收益：0.942027E2028E每股收益：1.082028E
年度一致预期每股收益预测份数
2026E0.822
2027E0.942
2028E1.082

近 180 天券商研报预测均值。

过往业绩：健帆生物赚钱能力如何？

0/6

近 5 年每股收益年化增长 -8.9%，最新净资产收益率 15.3%。

  • 上一财年盈利增长 每股收益同比 -34.3%
  • 5 年盈利增长为正 5 年年化 -8.9%
  • 5 年盈利年化 > 10% 5 年年化 -8.9%
  • 增速快于 5 年平均 同比 -34.3% vs 5 年 -8.9%
  • 净资产收益率 > 20% ROE 15.3%
  • 净利率同比提升 30.6% → 26.5%
营业收入与净利润 营收净利润
010亿20亿2016营收：5.4亿2016净利润：2亿20162017营收：7.2亿2017净利润：2.8亿20172018营收：10.2亿2018净利润：4亿20182019营收：14.3亿2019净利润：5.7亿20192020营收：19.5亿2020净利润：8.8亿20202021营收：26.8亿2021净利润：12亿20212022营收：24.9亿2022净利润：8.9亿20222023营收：19.2亿2023净利润：4.4亿20232024营收：26.8亿2024净利润：8.2亿20242025营收：20.1亿2025净利润：5.3亿2025
净利率与净资产收益率 净利率ROE
0%20%40%2016净利率：37%2016ROE：17%20162017净利率：40%2017ROE：20%20172018净利率：40%2018ROE：24%20182019净利率：40%2019ROE：27%20192020净利率：45%2020ROE：31%20202021净利率：45%2021ROE：36%20212022净利率：36%2022ROE：25%20222023净利率：23%2023ROE：14%20232024净利率：31%2024ROE：25%20242025净利率：26%2025ROE：15%2025
经营现金流与自由现金流 经营现金流自由现金流
05亿10亿2016经营现金流：1.8亿2016自由现金流：1.5亿20162017经营现金流：3亿2017自由现金流：1.3亿20172018经营现金流：3.8亿2018自由现金流：2.1亿20182019经营现金流：5.8亿2019自由现金流：3.6亿20192020经营现金流：9.6亿2020自由现金流：6亿20202021经营现金流：12.5亿2021自由现金流：7.1亿20212022经营现金流：8.8亿2022自由现金流：4.1亿20222023经营现金流：9.2亿2023自由现金流：6.7亿20232024经营现金流：10.5亿2024自由现金流：8.2亿20242025经营现金流：7.2亿2025自由现金流：5.5亿2025

财务健康：健帆生物的资产负债表稳不稳？

5/6

资产负债率 35.8%，有息负债占净资产 35.5%，流动比率 5.81。

  • 流动资产覆盖流动负债 流动比率 5.81
  • 有息负债/净资产 < 40% 负债权益比 35.5%
  • 负债率较 5 年前下降 0.0% → 35.5%
  • 经营现金流覆盖有息负债 > 20% 覆盖率 58.6%
  • 现金多于有息负债 净现金
  • 资产负债率 < 60% 资产负债率 35.8%
总资产与总负债 总资产总负债
020亿40亿2016总资产：13亿2016总负债：1.2亿20162017总资产：17亿2017总负债：3.1亿20172018总资产：20.5亿2018总负债：3.3亿20182019总资产：24.9亿2019总负债：3.2亿20192020总资产：32.2亿2020总负债：3.8亿20202021总资产：48.1亿2021总负债：14.3亿20212022总资产：54.2亿2022总负债：18.3亿20222023总资产：55.4亿2023总负债：23.9亿20232024总资产：53.8亿2024总负债：20.5亿20242025总资产：54.1亿2025总负债：19.4亿2025
现金与有息负债 现金有息负债
010亿20亿2016现金：7.6亿2016有息负债：020162017现金：10.6亿2017有息负债：020172018现金：10.8亿2018有息负债：020182019现金：12.7亿2019有息负债：020192020现金：15.8亿2020有息负债：020202021现金：23.2亿2021有息负债：9亿20212022现金：25.6亿2022有息负债：12.6亿20222023现金：28.1亿2023有息负债：16.6亿20232024现金：17.2亿2024有息负债：13.8亿20242025现金：25.2亿2025有息负债：12.3亿2025

分红：健帆生物给股东回报多少？

3/6

当前股息率 2.70%，最近一年派息率 75.4%。

  • 派发现金分红 股息率 2.70%
  • 股息率高于储蓄利率（1.5%） 股息率 2.70%
  • 高股息（> 3.5%） 股息率 2.70%
  • 近 5 年分红稳定 有中断或削减
  • 5 年分红增长 每股分红年化 -4.7%
  • 分红由盈利和现金流覆盖 派息率 75.4%，现金派息率 75.7%
每股分红（按财年）
0.000.502016每股分红：0.2020162017每股分红：0.3520172018每股分红：0.6020182019每股分红：0.9020192020每股分红：0.6620202021每股分红：0.9020212022每股分红：0.6720222023每股分红：0.4020232024每股分红：0.8020242025每股分红：0.522025
派息率
0%50%100%2016派息率：38%20162017派息率：51%20172018派息率：62%20182019派息率：125%20192020派息率：60%20202021派息率：60%20212022派息率：60%20222023派息率：73%20232024派息率：76%20242025派息率：75%2025
分红实施记录
报告期除权除息日每股派息(税前)方案
20252026-06-01¥0.5210派5.20元(含税,扣税后4.68元)
20242025-05-26¥0.8010派8.00元(含税,扣税后7.20元)
20232024-05-31¥0.4010派4.00元(含税,扣税后3.60元)
20222023-05-31¥0.6710派6.70元(含税,扣税后6.03元)
20212022-06-10¥0.9010派9.00元(含税,扣税后8.10元)
20202021-05-12¥0.6610派6.60元(含税,扣税后5.94元)
20192020-05-20¥0.9010转9.00派9.00元(含税,扣税后8.10元)
20182019-05-13¥0.6010派6.00元(含税,扣税后5.40元)
20172018-06-08¥0.3510派3.50元(含税,扣税后3.15元)
20162017-06-13¥0.2010派2.00元(含税,扣税后1.80元)

公司概况：健帆生物

所属行业
医疗保健 · 专科医疗
上市地
深圳证券交易所
上市日期
2016-08-02
员工人数
2,301 人

财务数据依据公司在沪深北交易所披露的年报整理，为年报口径，最新财年 2025。页面生成于 2026-11-11 23:12 UTC。仅供参考，不构成投资建议。