海波重科 300517

¥9.92 -0.11 (-1.10%) 2026-11-12 16:14
总市值
¥19.88亿
市盈率(TTM)
亏损
市净率
1.99
股息率
1.01%
52 周区间
7.80 – 13.40
今开 / 最高 / 最低
10.00 / 10.19 / 9.81

雪花图

估值2/6未来增长0/6过往业绩0/6财务健康6/6分红2/6

总分 10/30 · 基本面一般

一句话看懂海波重科

海波重科的强项是财务健康（6/6），短板是未来增长（0/6）。

  • 估值 按现金流折现模型，合理价值约为每股 5.28，现价高于估值 87.8%。
  • 未来增长 暂无机构一致预期，以近 3 年每股收益年化增速 -66.7% 代替。
  • 过往业绩 近 5 年每股收益年化增长 -48.3%，最新净资产收益率 0.2%。
  • 财务健康 资产负债率 25.2%，有息负债占净资产 14.9%，流动比率 3.29。
  • 分红 当前股息率 1.01%，最近一年派息率 1000.0%。

近一年股价

13.198.132026-012026-042026-072026-10
近一年 -13.0% · 前复权收盘价

估值：海波重科的股价贵不贵？

2/6

按现金流折现模型，合理价值约为每股 5.28，现价高于估值 87.8%。

  • 低于现金流折现估值 现价比估值高 87.8%
  • 显著低估（折价 > 20%） 折价 -87.8%
  • 市盈率低于市场（18 倍） 亏损或无数据
  • PEG 低于 1 增长为负或无数据
  • 市净率低于 3 倍 市净率 1.99 倍
  • 自由现金流收益率 > 5% 自由现金流收益率 10.3%

现金流折现（DCF）估值

低估 20% 以上 ±20% 合理区间 高估 20% 以上

显著高估 现价高于现金流折现估值 87.8%

查看估值假设与未来 10 年现金流

起始自由现金流（近 3 年平均）¥1.01亿；前 5 年增速 -5.0%（依据历史净利润增速），之后 5 年线性回落至永续增长率 2.0%；折现率 8.5%（无风险利率 + 股权风险溢价）。

年份自由现金流现值
2026¥9584.31万¥8833.47万
2027¥9105.10万¥7734.37万
2028¥8649.84万¥6772.03万
2029¥8217.35万¥5929.43万
2030¥7806.48万¥5191.67万
2031¥7525.45万¥4612.69万
2032¥7359.89万¥4157.80万
2033¥7301.01万¥3801.41万
2034¥7344.82万¥3524.63万
2035¥7491.71万¥3313.47万
终值¥5.20亿

市盈率河流图

28 倍270 倍515 倍760 倍1005 倍202120222023202420252026
黑线为周收盘价；色带为「最新已披露年报每股收益 × 市盈率倍数」，倍数取该股自身历史市盈率区间。 股价越靠近上沿，估值越贵。

未来增长：机构怎么看海波重科？

0/6

暂无机构一致预期，以近 3 年每股收益年化增速 -66.7% 代替。 （估算）

  • 盈利增速高于储蓄利率（1.5%） 年化 -66.7%
  • 盈利增速高于市场（10%） 年化 -66.7%
  • 高速增长（> 20%） 年化 -66.7%
  • 营收增速 > 10% 近 3 年营收年化 -28.4%
  • 预期净资产收益率 > 20% 无分析师预期
  • 至少 3 份机构预测 暂无机构一致预期
每股收益（斜线为机构预测）
0.000.200.402020每股收益：0.2720202021每股收益：0.4620212022每股收益：0.2720222023每股收益：0.0320232024每股收益：0.1220242025每股收益：0.012025

过往业绩：海波重科赚钱能力如何？

0/6

近 5 年每股收益年化增长 -48.3%，最新净资产收益率 0.2%。

  • 上一财年盈利增长 每股收益同比 -91.7%
  • 5 年盈利增长为正 5 年年化 -48.3%
  • 5 年盈利年化 > 10% 5 年年化 -48.3%
  • 增速快于 5 年平均 同比 -91.7% vs 5 年 -48.3%
  • 净资产收益率 > 20% ROE 0.2%
  • 净利率同比提升 5.5% → 0.8%
营业收入与净利润 营收净利润
05亿10亿2016营收：3.8亿2016净利润：4335万20162017营收：4亿2017净利润：3492万20172018营收：5亿2018净利润：2424万20182019营收：7.3亿2019净利润：2556万20192020营收：8.6亿2020净利润：5190万20202021营收：11.2亿2021净利润：9106万20212022营收：6.4亿2022净利润：5198万20222023营收：4.2亿2023净利润：605万20232024营收：4.2亿2024净利润：2300万20242025营收：2.3亿2025净利润：178万2025
净利率与净资产收益率 净利率ROE
0%5%10%2016净利率：11%2016ROE：7%20162017净利率：9%2017ROE：6%20172018净利率：5%2018ROE：4%20182019净利率：4%2019ROE：4%20192020净利率：6%2020ROE：6%20202021净利率：8%2021ROE：10%20212022净利率：8%2022ROE：5%20222023净利率：1%2023ROE：1%20232024净利率：5%2024ROE：2%20242025净利率：1%2025ROE：0%2025
经营现金流与自由现金流 经营现金流自由现金流
02亿2016经营现金流：4381万2016自由现金流：1372万20162017经营现金流：-1.4亿2017自由现金流：-1.6亿20172018经营现金流：3456万2018自由现金流：-4588万20182019经营现金流：1.3亿2019自由现金流：8271万20192020经营现金流：1246万2020自由现金流：-1800万20202021经营现金流：-9788万2021自由现金流：-1.1亿20212022经营现金流：543万2022自由现金流：-336万20222023经营现金流：-2833万2023自由现金流：-2956万20232024经营现金流：1.3亿2024自由现金流：1.3亿20242025经营现金流：2.1亿2025自由现金流：2.1亿2025

财务健康：海波重科的资产负债表稳不稳？

6/6

资产负债率 25.2%，有息负债占净资产 14.9%，流动比率 3.29。

  • 流动资产覆盖流动负债 流动比率 3.29
  • 有息负债/净资产 < 40% 负债权益比 14.9%
  • 负债率较 5 年前下降 27.5% → 14.9%
  • 经营现金流覆盖有息负债 > 20% 覆盖率 130.0%
  • 现金多于有息负债 净现金
  • 资产负债率 < 60% 资产负债率 25.2%
总资产与总负债 总资产总负债
010亿2016总资产：9.5亿2016总负债：3.5亿20162017总资产：10.7亿2017总负债：4.5亿20172018总资产：12.6亿2018总负债：6亿20182019总资产：14.1亿2019总负债：6.8亿20192020总资产：18.1亿2020总负债：9.6亿20202021总资产：19亿2021总负债：9.7亿20212022总资产：17.5亿2022总负债：7.2亿20222023总资产：16.4亿2023总负债：5.8亿20232024总资产：15.4亿2024总负债：4.8亿20242025总资产：14.3亿2025总负债：3.6亿2025
现金与有息负债 现金有息负债
02亿4亿2016现金：2亿2016有息负债：2000万20162017现金：1.8亿2017有息负债：1.1亿20172018现金：1.4亿2018有息负债：4000万20182019现金：1.9亿2019有息负债：1000万20192020现金：4.1亿2020有息负债：2.3亿20202021现金：2.1亿2021有息负债：2.4亿20212022现金：1.5亿2022有息负债：1.7亿20222023现金：1.2亿2023有息负债：1.9亿20232024现金：1.8亿2024有息负债：1.5亿20242025现金：1.9亿2025有息负债：1.6亿2025

分红：海波重科给股东回报多少？

2/6

当前股息率 1.01%，最近一年派息率 1000.0%。

  • 派发现金分红 股息率 1.01%
  • 股息率高于储蓄利率（1.5%） 股息率 1.01%
  • 高股息（> 3.5%） 股息率 1.01%
  • 近 5 年分红稳定 有中断或削减
  • 5 年分红增长 每股分红年化 14.9%
  • 分红由盈利和现金流覆盖 派息率 1000.0%，现金派息率 9.8%
每股分红（按财年）
0.000.050.102016每股分红：0.1320162017每股分红：0.0320172018每股分红：0.0320182019每股分红：0.0220192020每股分红：0.0520202021每股分红：0.0520212022每股分红：0.0320222023每股分红：0.0020232024每股分红：0.1220242025每股分红：0.102025
派息率
0%500%1000%2016派息率：26%20162017派息率：9%20172018派息率：11%20182019派息率：10%20192020派息率：19%20202021派息率：10%20212022派息率：10%202220232024派息率：102%20242025派息率：1000%2025
分红实施记录
报告期除权除息日每股派息(税前)方案
20252026-05-29¥0.1010派1.00元(含税,扣税后0.90元)
20242025-05-20¥0.1010派0.999955元(含税,扣税后0.899959元)
20242024-10-10¥0.0210派0.22元(含税,扣税后0.198元)
20222023-05-30¥0.0310派0.26元(含税,扣税后0.234元)
20212022-06-02¥0.0510派0.48元(含税,扣税后0.432元)
20202021-06-01¥0.0510转8.00派0.50元(含税,扣税后0.45元)
20192020-07-08¥0.0210派0.240026元(含税,扣税后0.216023元)
20182019-05-30¥0.0310派0.27元(含税,扣税后0.243元)
20172018-06-22¥0.0310派0.31元(含税,扣税后0.279元)
20162017-08-24¥0.1310派1.30元(含税,扣税后1.17元)

财务数据依据公司在沪深北交易所披露的年报整理，为年报口径，最新财年 2025。页面生成于 2026-11-12 08:23 UTC。仅供参考，不构成投资建议。