新美星 300509

¥7.98 -0.16 (-1.97%) 2026-11-12 16:14
总市值
¥23.65亿
市盈率(TTM)
18.1
市净率
3.38
股息率
2.01%
52 周区间
7.11 – 16.84
今开 / 最高 / 最低
8.13 / 8.27 / 7.96

雪花图

估值3/6未来增长4/6过往业绩5/6财务健康3/6分红5/6

总分 20/30 · 基本面良好

一句话看懂新美星

新美星的强项是过往业绩（5/6），短板是估值（3/6）。

  • 估值 按现金流折现模型，合理价值约为每股 14.10，现价低于估值 43.4%。
  • 未来增长 暂无机构一致预期，以近 3 年每股收益年化增速 51.8% 代替。
  • 过往业绩 近 5 年每股收益年化增长 16.0%，最新净资产收益率 18.7%。
  • 财务健康 资产负债率 73.8%，有息负债占净资产 60.1%，流动比率 1.22。
  • 分红 当前股息率 2.01%，最近一年派息率 38.1%。

近一年股价

16.067.352026-012026-042026-072026-10
近一年 -22.8% · 前复权收盘价

估值：新美星的股价贵不贵？

3/6

按现金流折现模型，合理价值约为每股 14.10，现价低于估值 43.4%。

  • 低于现金流折现估值 现价比估值低 43.4%
  • 显著低估（折价 > 20%） 折价 43.4%
  • 市盈率低于市场（18 倍） 市盈率 18.1 倍
  • PEG 低于 1 PEG 1.13
  • 市净率低于 3 倍 市净率 3.38 倍
  • 自由现金流收益率 > 5% 自由现金流收益率 8.4%

现金流折现（DCF）估值

低估 20% 以上 ±20% 合理区间 高估 20% 以上

显著低估 现价低于现金流折现估值 43.4%

查看估值假设与未来 10 年现金流

起始自由现金流（近 3 年平均）¥1.52亿；前 5 年增速 12.0%（依据历史净利润增速），之后 5 年线性回落至永续增长率 2.0%；折现率 8.5%（无风险利率 + 股权风险溢价）。

年份自由现金流现值
2026¥1.70亿¥1.57亿
2027¥1.90亿¥1.62亿
2028¥2.13亿¥1.67亿
2029¥2.39亿¥1.72亿
2030¥2.68亿¥1.78亿
2031¥2.94亿¥1.80亿
2032¥3.18亿¥1.80亿
2033¥3.37亿¥1.75亿
2034¥3.50亿¥1.68亿
2035¥3.57亿¥1.58亿
终值¥24.81亿

市盈率河流图

21 倍40 倍60 倍75 倍95 倍202120222023202420252026
黑线为周收盘价；色带为「最新已披露年报每股收益 × 市盈率倍数」，倍数取该股自身历史市盈率区间。 股价越靠近上沿，估值越贵。

未来增长：机构怎么看新美星？

4/6

暂无机构一致预期，以近 3 年每股收益年化增速 51.8% 代替。 （估算）

  • 盈利增速高于储蓄利率（1.5%） 年化 51.8%
  • 盈利增速高于市场（10%） 年化 51.8%
  • 高速增长（> 20%） 年化 51.8%
  • 营收增速 > 10% 近 3 年营收年化 16.9%
  • 预期净资产收益率 > 20% 无分析师预期
  • 至少 3 份机构预测 暂无机构一致预期
每股收益（斜线为机构预测）
0.000.200.402020每股收益：0.2020202021每股收益：0.2020212022每股收益：0.1220222023每股收益：0.0820232024每股收益：0.1520242025每股收益：0.422025

过往业绩：新美星赚钱能力如何？

5/6

近 5 年每股收益年化增长 16.0%，最新净资产收益率 18.7%。

  • 上一财年盈利增长 每股收益同比 +180.0%
  • 5 年盈利增长为正 5 年年化 16.0%
  • 5 年盈利年化 > 10% 5 年年化 16.0%
  • 增速快于 5 年平均 同比 180.0% vs 5 年 16.0%
  • 净资产收益率 > 20% ROE 18.7%
  • 净利率同比提升 4.2% → 10.1%
营业收入与净利润 营收净利润
05亿10亿2016营收：4.5亿2016净利润：5959万20162017营收：5亿2017净利润：5929万20172018营收：5.6亿2018净利润：4307万20182019营收：6.9亿2019净利润：4187万20192020营收：6.9亿2020净利润：5805万20202021营收：7.1亿2021净利润：5828万20212022营收：7.6亿2022净利润：3415万20222023营收：9.3亿2023净利润：2328万20232024营收：10.8亿2024净利润：4525万20242025营收：12.2亿2025净利润：1.2亿2025
净利率与净资产收益率 净利率ROE
0%10%2016净利率：13%2016ROE：10%20162017净利率：12%2017ROE：10%20172018净利率：8%2018ROE：7%20182019净利率：6%2019ROE：7%20192020净利率：8%2020ROE：10%20202021净利率：8%2021ROE：9%20212022净利率：4%2022ROE：5%20222023净利率：3%2023ROE：4%20232024净利率：4%2024ROE：8%20242025净利率：10%2025ROE：19%2025
经营现金流与自由现金流 经营现金流自由现金流
02亿2016经营现金流：1389万2016自由现金流：569万20162017经营现金流：8598万2017自由现金流：-7740万20172018经营现金流：4791万2018自由现金流：-511万20182019经营现金流：1039万2019自由现金流：-2561万20192020经营现金流：2.1亿2020自由现金流：1.7亿20202021经营现金流：3171万2021自由现金流：789万20212022经营现金流：-4041万2022自由现金流：-6207万20222023经营现金流：8480万2023自由现金流：7545万20232024经营现金流：2.4亿2024自由现金流：1.8亿20242025经营现金流：2.1亿2025自由现金流：2亿2025

财务健康：新美星的资产负债表稳不稳？

3/6

资产负债率 73.8%，有息负债占净资产 60.1%，流动比率 1.22。

  • 流动资产覆盖流动负债 流动比率 1.22
  • 有息负债/净资产 < 40% 负债权益比 60.1%
  • 负债率较 5 年前下降 22.2% → 60.1%
  • 经营现金流覆盖有息负债 > 20% 覆盖率 54.2%
  • 现金多于有息负债 净现金
  • 资产负债率 < 60% 资产负债率 73.8%
总资产与总负债 总资产总负债
010亿20亿2016总资产：11.3亿2016总负债：5.5亿20162017总资产：12.4亿2017总负债：6.4亿20172018总资产：13.8亿2018总负债：7.5亿20182019总资产：14.5亿2019总负债：7.7亿20192020总资产：16.6亿2020总负债：9.8亿20202021总资产：19.2亿2021总负债：12.4亿20212022总资产：18.9亿2022总负债：12亿20222023总资产：20.8亿2023总负债：14亿20232024总资产：24亿2024总负债：17.9亿20242025总资产：26.3亿2025总负债：19.4亿2025
现金与有息负债 现金有息负债
05亿2016现金：3.4亿2016有息负债：020162017现金：3.4亿2017有息负债：020172018现金：3亿2018有息负债：020182019现金：3.1亿2019有息负债：6648万20192020现金：5亿2020有息负债：1.4亿20202021现金：4.4亿2021有息负债：2亿20212022现金：3.8亿2022有息负债：1.7亿20222023现金：3.8亿2023有息负债：1.2亿20232024现金：6.5亿2024有息负债：2.2亿20242025现金：9.2亿2025有息负债：4亿2025

分红：新美星给股东回报多少？

5/6

当前股息率 2.01%，最近一年派息率 38.1%。

  • 派发现金分红 股息率 2.01%
  • 股息率高于储蓄利率（1.5%） 股息率 2.01%
  • 高股息（> 3.5%） 股息率 2.01%
  • 近 5 年分红稳定 连续派息且无大幅削减
  • 5 年分红增长 每股分红年化 5.9%
  • 分红由盈利和现金流覆盖 派息率 38.1%，现金派息率 23.9%
每股分红（按财年）
0.000.200.400.602016每股分红：0.4520162017每股分红：0.6020172018每股分红：0.2520182019每股分红：0.1520192020每股分红：0.1220202021每股分红：0.1020212022每股分红：0.1220222023每股分红：0.1220232024每股分红：0.1520242025每股分红：0.162025
派息率
0%100%2016派息率：56%20162017派息率：154%20172018派息率：132%20182019派息率：107%20192020派息率：60%20202021派息率：50%20212022派息率：100%20222023派息率：150%20232024派息率：100%20242025派息率：38%2025
分红实施记录
报告期除权除息日每股派息(税前)方案
20252026-07-13¥0.1610派1.60元(含税,扣税后1.44元)
20242025-06-12¥0.1510派1.50元(含税,扣税后1.35元)
20232024-07-16¥0.1210派1.20元(含税,扣税后1.08元)
20222023-06-12¥0.1210派1.20元(含税,扣税后1.08元)
20212022-07-13¥0.1010派1.00元(含税,扣税后0.90元)
20202021-05-06¥0.1210派1.20元(含税,扣税后1.08元)
20192020-07-30¥0.1510转3.00派1.50元(含税,扣税后1.35元)
20182019-05-29¥0.2510转5.00派2.50元(含税,扣税后2.25元)
20172018-05-09¥0.6010转9.00派6.00元(含税,扣税后5.40元)
20162017-06-26¥0.4510派4.50元(含税,扣税后4.05元)
20152016-07-15¥0.3010派3.00元(含税,扣税后2.70元)

公司概况：新美星

所属行业
工业 · 工业机械
上市地
深圳证券交易所
上市日期
2016-04-25
员工人数
941 人
公司官网
newamstar.com

财务数据依据公司在沪深北交易所披露的年报整理，为年报口径，最新财年 2025。页面生成于 2026-11-12 01:21 UTC。仅供参考，不构成投资建议。