维宏股份 300508

¥48.77 -1.96 (-3.86%) 2026-11-12 16:14
总市值
¥53.51亿
市盈率(TTM)
218.4
市净率
6.03
股息率
0.33%
52 周区间
29.05 – 65.65
今开 / 最高 / 最低
51.24 / 53.70 / 48.61

雪花图

估值0/6未来增长4/6过往业绩2/6财务健康4/6分红3/6

总分 13/30 · 基本面一般

一句话看懂维宏股份

维宏股份的强项是未来增长（4/6），短板是估值（0/6）。

  • 估值 按现金流折现模型，合理价值约为每股 16.78，现价高于估值 190.6%。
  • 未来增长 暂无机构一致预期，以近 3 年每股收益年化增速 20.5% 代替。
  • 过往业绩 近 5 年每股收益年化增长 20.4%，最新净资产收益率 10.2%。
  • 财务健康 资产负债率 24.3%，有息负债占净资产 10.6%，流动比率 2.40。
  • 分红 当前股息率 0.33%，最近一年派息率 19.9%。

近一年股价

60.8126.952026-012026-042026-072026-10
近一年 +95.2% · 前复权收盘价

估值：维宏股份的股价贵不贵？

0/6

按现金流折现模型，合理价值约为每股 16.78，现价高于估值 190.6%。

  • 低于现金流折现估值 现价比估值高 190.6%
  • 显著低估（折价 > 20%） 折价 -190.6%
  • 市盈率低于市场（18 倍） 市盈率 218.4 倍
  • PEG 低于 1 PEG 10.68
  • 市净率低于 3 倍 市净率 6.03 倍
  • 自由现金流收益率 > 5% 自由现金流收益率 1.4%

现金流折现（DCF）估值

低估 20% 以上 ±20% 合理区间 高估 20% 以上

显著高估 现价高于现金流折现估值 190.6%

查看估值假设与未来 10 年现金流

起始自由现金流（近 3 年平均）¥6690.58万；前 5 年增速 12.0%（依据历史净利润增速），之后 5 年线性回落至永续增长率 2.0%；折现率 8.5%（无风险利率 + 股权风险溢价）。

年份自由现金流现值
2026¥7493.45万¥6906.40万
2027¥8392.66万¥7129.19万
2028¥9399.78万¥7359.16万
2029¥1.05亿¥7596.56万
2030¥1.18亿¥7841.61万
2031¥1.30亿¥7950.02万
2032¥1.40亿¥7913.38万
2033¥1.48亿¥7731.04万
2034¥1.54亿¥7410.40万
2035¥1.58亿¥6966.46万
终值¥10.93亿

市盈率河流图

26 倍45 倍70 倍90 倍110 倍202120222023202420252026
黑线为周收盘价；色带为「最新已披露年报每股收益 × 市盈率倍数」，倍数取该股自身历史市盈率区间。 股价越靠近上沿，估值越贵。

未来增长：机构怎么看维宏股份？

4/6

暂无机构一致预期，以近 3 年每股收益年化增速 20.5% 代替。 （估算）

  • 盈利增速高于储蓄利率（1.5%） 年化 20.5%
  • 盈利增速高于市场（10%） 年化 20.5%
  • 高速增长（> 20%） 年化 20.5%
  • 营收增速 > 10% 近 3 年营收年化 12.1%
  • 预期净资产收益率 > 20% 无分析师预期
  • 至少 3 份机构预测 暂无机构一致预期
每股收益（斜线为机构预测）
0.000.502020每股收益：0.3220202021每股收益：0.5420212022每股收益：0.4620222023每股收益：0.3620232024每股收益：0.8720242025每股收益：0.812025

过往业绩：维宏股份赚钱能力如何？

2/6

近 5 年每股收益年化增长 20.4%，最新净资产收益率 10.2%。

  • 上一财年盈利增长 每股收益同比 -7.1%
  • 5 年盈利增长为正 5 年年化 20.4%
  • 5 年盈利年化 > 10% 5 年年化 20.4%
  • 增速快于 5 年平均 同比 -7.1% vs 5 年 20.4%
  • 净资产收益率 > 20% ROE 10.2%
  • 净利率同比提升 20.5% → 16.1%
营业收入与净利润 营收净利润
02亿4亿2016营收：1.4亿2016净利润：4436万20162017营收：2亿2017净利润：8070万20172018营收：2.3亿2018净利润：-2742万20182019营收：1.9亿2019净利润：6587万20192020营收：2.1亿2020净利润：2908万20202021营收：4.1亿2021净利润：5911万20212022营收：3.9亿2022净利润：5060万20222023营收：4.4亿2023净利润：3953万20232024营收：4.7亿2024净利润：9542万20242025营收：5.5亿2025净利润：8781万2025
净利率与净资产收益率 净利率ROE
0%20%40%2016净利率：31%2016ROE：10%20162017净利率：41%2017ROE：16%20172018净利率：-12%2018ROE：-6%20182019净利率：34%2019ROE：12%20192020净利率：14%2020ROE：5%20202021净利率：14%2021ROE：10%20212022净利率：13%2022ROE：8%20222023净利率：9%2023ROE：6%20232024净利率：20%2024ROE：12%20242025净利率：16%2025ROE：10%2025
经营现金流与自由现金流 经营现金流自由现金流
01亿2016经营现金流：2495万2016自由现金流：717万20162017经营现金流：4648万2017自由现金流：2690万20172018经营现金流：2050万2018自由现金流：988万20182019经营现金流：3752万2019自由现金流：-731万20192020经营现金流：3542万2020自由现金流：-4918万20202021经营现金流：3041万2021自由现金流：-2703万20212022经营现金流：3775万2022自由现金流：-904万20222023经营现金流：1.2亿2023自由现金流：6129万20232024经营现金流：7332万2024自由现金流：6698万20242025经营现金流：8974万2025自由现金流：7245万2025

财务健康：维宏股份的资产负债表稳不稳？

4/6

资产负债率 24.3%，有息负债占净资产 10.6%，流动比率 2.40。

  • 流动资产覆盖流动负债 流动比率 2.40
  • 有息负债/净资产 < 40% 负债权益比 10.6%
  • 负债率较 5 年前下降 0.0% → 10.6%
  • 经营现金流覆盖有息负债 > 20% 覆盖率 98.4%
  • 现金多于有息负债 净负债
  • 资产负债率 < 60% 资产负债率 24.3%
总资产与总负债 总资产总负债
05亿10亿2016总资产：4.6亿2016总负债：2508万20162017总资产：5.6亿2017总负债：4703万20172018总资产：5.4亿2018总负债：6999万20182019总资产：6.1亿2019总负债：7043万20192020总资产：6.4亿2020总负债：8330万20202021总资产：8.4亿2021总负债：2.2亿20212022总资产：8.6亿2022总负债：2亿20222023总资产：8.9亿2023总负债：1.9亿20232024总资产：9.4亿2024总负债：1.7亿20242025总资产：11.4亿2025总负债：2.8亿2025
现金与有息负债 现金有息负债
05000万1亿2016现金：5761万2016有息负债：020162017现金：4284万2017有息负债：020172018现金：4078万2018有息负债：2200万20182019现金：1329万2019有息负债：2554万20192020现金：1.1亿2020有息负债：020202021现金：3573万2021有息负债：1600万20212022现金：2739万2022有息负债：4603万20222023现金：4394万2023有息负债：3990万20232024现金：5487万2024有息负债：4002万20242025现金：4941万2025有息负债：9120万2025

分红：维宏股份给股东回报多少？

3/6

当前股息率 0.33%，最近一年派息率 19.9%。

  • 派发现金分红 股息率 0.33%
  • 股息率高于储蓄利率（1.5%） 股息率 0.33%
  • 高股息（> 3.5%） 股息率 0.33%
  • 近 5 年分红稳定 有中断或削减
  • 5 年分红增长 每股分红年化 36.5%
  • 分红由盈利和现金流覆盖 派息率 19.9%，现金派息率 24.4%
每股分红（按财年）
0.000.100.202016每股分红：0.1420162017每股分红：0.2420172018每股分红：0.0020182019每股分红：0.0620192020每股分红：0.0320202021每股分红：0.1520212022每股分红：0.0920222023每股分红：0.0820232024每股分红：0.1920242025每股分红：0.162025
派息率
0%10%20%2016派息率：17%20162017派息率：27%201720182019派息率：9%20192020派息率：11%20202021派息率：28%20212022派息率：19%20222023派息率：22%20232024派息率：22%20242025派息率：20%2025
分红实施记录
报告期除权除息日每股派息(税前)方案
20252026-05-22¥0.1610派1.61元(含税,扣税后1.449元)
20242025-05-28¥0.1910派1.88元(含税,扣税后1.692元)
20232024-05-24¥0.0810派0.814264元(含税,扣税后0.732838元)
20222023-05-23¥0.0910派0.88元(含税,扣税后0.792元)
20212022-05-20¥0.1510转2.00派1.49元(含税,扣税后1.341元)
20202021-05-18¥0.0310派0.34元(含税,扣税后0.306元)
20192020-05-27¥0.0610派0.63元(含税,扣税后0.567元)
20172018-06-06¥0.2410转6.00派2.40元(含税,扣税后2.16元)
20162017-06-06¥0.1410派1.41元(含税,扣税后1.269元)
20152016-06-28¥0.1610派1.64元(含税,扣税后1.476元)

财务数据依据公司在沪深北交易所披露的年报整理，为年报口径，最新财年 2025。页面生成于 2026-11-12 01:40 UTC。仅供参考，不构成投资建议。