川金诺 300505

¥16.68 -0.45 (-2.63%) 2026-11-12 16:14
总市值
¥45.85亿
市盈率(TTM)
14.6
市净率
1.55
股息率
2.40%
52 周区间
15.46 – 40.58
今开 / 最高 / 最低
17.00 / 17.14 / 16.61

雪花图

估值3/6未来增长4/6过往业绩5/6财务健康6/6分红3/6

总分 21/30 · 基本面良好

一句话看懂川金诺

川金诺的强项是财务健康（6/6），短板是估值（3/6）。

  • 估值 按现金流折现模型，合理价值约为每股 4.32，现价高于估值 286.4%。
  • 未来增长 机构一致预期每股收益至 2028 年年化增长 20.1%。
  • 过往业绩 近 5 年每股收益年化增长 39.0%，最新净资产收益率 15.6%。
  • 财务健康 资产负债率 30.9%，有息负债占净资产 28.6%，流动比率 1.88。
  • 分红 当前股息率 2.40%，最近一年派息率 24.2%。

近一年股价

38.5015.592026-012026-042026-072026-10
近一年 -18.6% · 前复权收盘价

估值：川金诺的股价贵不贵？

3/6

按现金流折现模型，合理价值约为每股 4.32，现价高于估值 286.4%。

  • 低于现金流折现估值 现价比估值高 286.4%
  • 显著低估（折价 > 20%） 折价 -286.4%
  • 市盈率低于市场（18 倍） 市盈率 14.6 倍
  • PEG 低于 1 PEG 0.73
  • 市净率低于 3 倍 市净率 1.55 倍
  • 自由现金流收益率 > 5% 自由现金流收益率 1.7%

现金流折现（DCF）估值

低估 20% 以上 ±20% 合理区间 高估 20% 以上

显著高估 现价高于现金流折现估值 286.4%

查看估值假设与未来 10 年现金流

起始自由现金流（近 3 年平均）¥2792.80万；前 5 年增速 20.0%（依据机构一致预期），之后 5 年线性回落至永续增长率 2.0%；折现率 8.5%（无风险利率 + 股权风险溢价）。

年份自由现金流现值
2026¥3351.36万¥3088.81万
2027¥4021.63万¥3416.20万
2028¥4825.96万¥3778.28万
2029¥5791.15万¥4178.75万
2030¥6949.38万¥4621.66万
2031¥8089.08万¥4958.16万
2032¥9124.49万¥5154.66万
2033¥9963.94万¥5187.92万
2034¥1.05亿¥5049.25万
2035¥1.07亿¥4746.76万
终值¥7.45亿

市盈率河流图

7.5 倍23 倍39 倍55 倍70 倍202120222023202420252026
黑线为周收盘价；色带为「最新已披露年报每股收益 × 市盈率倍数」，倍数取该股自身历史市盈率区间。 股价越靠近上沿，估值越贵。

未来增长：机构怎么看川金诺？

4/6

机构一致预期每股收益至 2028 年年化增长 20.1%。

  • 盈利增速高于储蓄利率（1.5%） 年化 20.1%
  • 盈利增速高于市场（10%） 年化 20.1%
  • 高速增长（> 20%） 年化 20.1%
  • 营收增速 > 10% 近 3 年营收年化 17.4%
  • 预期净资产收益率 > 20% 预期 ROE 11.3%
  • 至少 3 份机构预测 1 份预测
每股收益（斜线为机构预测）
0.002.002020每股收益：0.3220202021每股收益：0.9420212022每股收益：1.5420222023每股收益：-0.3720232024每股收益：0.6420242025每股收益：1.6520252026E每股收益：1.202026E2027E每股收益：1.602027E2028E每股收益：2.862028E
年度一致预期每股收益预测份数
2026E1.201
2027E1.601
2028E2.861

近 180 天券商研报预测均值。

过往业绩：川金诺赚钱能力如何？

5/6

近 5 年每股收益年化增长 39.0%，最新净资产收益率 15.6%。

  • 上一财年盈利增长 每股收益同比 +157.8%
  • 5 年盈利增长为正 5 年年化 39.0%
  • 5 年盈利年化 > 10% 5 年年化 39.0%
  • 增速快于 5 年平均 同比 157.8% vs 5 年 39.0%
  • 净资产收益率 > 20% ROE 15.6%
  • 净利率同比提升 5.5% → 11.1%
营业收入与净利润 营收净利润
020亿40亿2016营收：6.5亿2016净利润：5809万20162017营收：8亿2017净利润：6058万20172018营收：9.7亿2018净利润：6411万20182019营收：11.3亿2019净利润：7281万20192020营收：10.5亿2020净利润：4148万20202021营收：15.4亿2021净利润：1.9亿20212022营收：25.2亿2022净利润：3.5亿20222023营收：27.1亿2023净利润：-9146万20232024营收：32.1亿2024净利润：1.8亿20242025营收：40.7亿2025净利润：4.5亿2025
净利率与净资产收益率 净利率ROE
0%10%2016净利率：9%2016ROE：9%20162017净利率：8%2017ROE：9%20172018净利率：7%2018ROE：9%20182019净利率：6%2019ROE：8%20192020净利率：4%2020ROE：4%20202021净利率：12%2021ROE：13%20212022净利率：14%2022ROE：19%20222023净利率：-3%2023ROE：-4%20232024净利率：5%2024ROE：7%20242025净利率：11%2025ROE：16%2025
经营现金流与自由现金流 经营现金流自由现金流
-2亿02亿2016经营现金流：5155万2016自由现金流：-2073万20162017经营现金流：9598万2017自由现金流：-8253万20172018经营现金流：1.1亿2018自由现金流：-6915万20182019经营现金流：1.2亿2019自由现金流：-1.6亿20192020经营现金流：1.4亿2020自由现金流：-2亿20202021经营现金流：1.5亿2021自由现金流：-2.2亿20212022经营现金流：1.2亿2022自由现金流：-1.5亿20222023经营现金流：2748万2023自由现金流：-6541万20232024经营现金流：1.4亿2024自由现金流：7169万20242025经营现金流：3亿2025自由现金流：7750万2025

财务健康：川金诺的资产负债表稳不稳？

6/6

资产负债率 30.9%，有息负债占净资产 28.6%，流动比率 1.88。

  • 流动资产覆盖流动负债 流动比率 1.88
  • 有息负债/净资产 < 40% 负债权益比 28.6%
  • 负债率较 5 年前下降 55.2% → 28.6%
  • 经营现金流覆盖有息负债 > 20% 覆盖率 35.8%
  • 现金多于有息负债 净现金
  • 资产负债率 < 60% 资产负债率 30.9%
总资产与总负债 总资产总负债
020亿40亿2016总资产：7.9亿2016总负债：1.7亿20162017总资产：8.9亿2017总负债：2.2亿20172018总资产：10.4亿2018总负债：3.2亿20182019总资产：14.5亿2019总负债：5.2亿20192020总资产：19.4亿2020总负债：8.8亿20202021总资产：23.5亿2021总负债：7.9亿20212022总资产：30.6亿2022总负债：11.7亿20222023总资产：35.5亿2023总负债：11.1亿20232024总资产：36.1亿2024总负债：10.1亿20242025总资产：43.4亿2025总负债：13.4亿2025
现金与有息负债 现金有息负债
05亿2016现金：1.5亿2016有息负债：6916万20162017现金：1.5亿2017有息负债：6952万20172018现金：1.1亿2018有息负债：1.3亿20182019现金：2.7亿2019有息负债：3.2亿20192020现金：4亿2020有息负债：5.8亿20202021现金：2.6亿2021有息负债：4亿20212022现金：2.9亿2022有息负债：7.1亿20222023现金：7.7亿2023有息负债：7.3亿20232024现金：7.4亿2024有息负债：6.7亿20242025现金：8.8亿2025有息负债：8.3亿2025

分红：川金诺给股东回报多少？

3/6

当前股息率 2.40%，最近一年派息率 24.2%。

  • 派发现金分红 股息率 2.40%
  • 股息率高于储蓄利率（1.5%） 股息率 2.40%
  • 高股息（> 3.5%） 股息率 2.40%
  • 近 5 年分红稳定 有中断或削减
  • 5 年分红增长 每股分红年化 43.8%
  • 分红由盈利和现金流覆盖 派息率 24.2%，现金派息率 141.9%
每股分红（按财年）
0.000.200.402016每股分红：0.1520162017每股分红：0.1320172018每股分红：0.1420182019每股分红：0.1620192020每股分红：0.0720202021每股分红：0.2020212022每股分红：0.0020222023每股分红：0.1120232024每股分红：0.3020242025每股分红：0.402025
派息率
0%2016派息率：23%20162017派息率：20%20172018派息率：20%20182019派息率：28%20192020派息率：20%20202021派息率：21%202120222023派息率：-30%20232024派息率：47%20242025派息率：24%2025
分红实施记录
报告期除权除息日每股派息(税前)方案
20252026-05-29¥0.4010派4.00元(含税,扣税后3.60元)
20242025-05-29¥0.3010派3.00元(含税,扣税后2.70元)
20232024-06-20¥0.1110派1.10元(含税,扣税后0.99元)
20212022-05-09¥0.2010转5.00派2.00元(含税,扣税后1.80元)
20202021-07-14¥0.0710派0.65元(含税,扣税后0.585元)
20192020-04-16¥0.1610转3.00派1.60元(含税,扣税后1.44元)
20182019-07-05¥0.1410派1.40元(含税,扣税后1.26元)
20172018-05-16¥0.1310派1.30元(含税,扣税后1.17元)
20162017-06-28¥0.1510派1.50元(含税,扣税后1.35元)

公司概况：川金诺

所属行业
基础材料 · 农用化学品
上市地
深圳证券交易所
上市日期
2016-03-15
员工人数
2,112 人
公司官网
cjnphos.com

财务数据依据公司在沪深北交易所披露的年报整理，为年报口径，最新财年 2025。页面生成于 2026-11-11 19:43 UTC。仅供参考，不构成投资建议。