启迪设计 300500

¥8.33 -0.08 (-0.95%) 2026-11-12 16:14
总市值
¥14.49亿
市盈率(TTM)
亏损
市净率
1.41
股息率
0.00%
52 周区间
7.51 – 18.20
今开 / 最高 / 最低
8.50 / 8.56 / 8.30

雪花图

估值2/6未来增长0/6过往业绩0/6财务健康4/6分红1/6

总分 7/30 · 基本面偏弱

一句话看懂启迪设计

启迪设计的强项是财务健康（4/6），短板是未来增长（0/6）。

  • 估值 按现金流折现模型，合理价值约为每股 8.70，现价低于估值 4.2%。
  • 未来增长 暂无机构一致预期，以近 3 年每股收益年化增速 — 代替。
  • 过往业绩 近 5 年每股收益年化增长 —，最新净资产收益率 -9.5%。
  • 财务健康 资产负债率 60.7%，有息负债占净资产 35.9%，流动比率 1.24。
  • 分红 近一年未派发现金分红。

近一年股价

17.167.832026-012026-042026-072026-10
近一年 -37.6% · 前复权收盘价

估值：启迪设计的股价贵不贵？

2/6

按现金流折现模型，合理价值约为每股 8.70，现价低于估值 4.2%。

  • 低于现金流折现估值 现价比估值低 4.2%
  • 显著低估（折价 > 20%） 折价 4.2%
  • 市盈率低于市场（18 倍） 亏损或无数据
  • PEG 低于 1 增长为负或无数据
  • 市净率低于 3 倍 市净率 1.41 倍
  • 自由现金流收益率 > 5% 自由现金流收益率 5.0%

现金流折现（DCF）估值

低估 20% 以上 ±20% 合理区间 高估 20% 以上

略低于估值 现价低于现金流折现估值 4.2%

查看估值假设与未来 10 年现金流

起始自由现金流（近 3 年平均）¥9643.50万；前 5 年增速 2.0%（依据历史净利润增速），之后 5 年线性回落至永续增长率 2.0%；折现率 8.5%（无风险利率 + 股权风险溢价）。

年份自由现金流现值
2026¥9836.37万¥9065.78万
2027¥1.00亿¥8522.67万
2028¥1.02亿¥8012.09万
2029¥1.04亿¥7532.10万
2030¥1.06亿¥7080.87万
2031¥1.09亿¥6656.67万
2032¥1.11亿¥6257.89万
2033¥1.13亿¥5882.99万
2034¥1.15亿¥5530.55万
2035¥1.18亿¥5199.23万
终值¥8.16亿

市盈率河流图

13 倍45 倍75 倍110 倍140 倍202120222023202420252026
黑线为周收盘价；色带为「最新已披露年报每股收益 × 市盈率倍数」，倍数取该股自身历史市盈率区间。 股价越靠近上沿，估值越贵。

未来增长：机构怎么看启迪设计？

0/6

暂无机构一致预期，以近 3 年每股收益年化增速 — 代替。 （估算）

  • 盈利增速高于储蓄利率（1.5%） 年化 —
  • 盈利增速高于市场（10%） 年化 —
  • 高速增长（> 20%） 年化 —
  • 营收增速 > 10% 近 3 年营收年化 -19.2%
  • 预期净资产收益率 > 20% 无分析师预期
  • 至少 3 份机构预测 暂无机构一致预期
每股收益（斜线为机构预测）
-1.000.002020每股收益：0.1720202021每股收益：0.7120212022每股收益：0.1420222023每股收益：-1.9020232024每股收益：-0.5720242025每股收益：-0.532025

过往业绩：启迪设计赚钱能力如何？

0/6

近 5 年每股收益年化增长 —，最新净资产收益率 -9.5%。

  • 上一财年盈利增长 每股收益同比 —
  • 5 年盈利增长为正 5 年年化 —
  • 5 年盈利年化 > 10% 5 年年化 —
  • 增速快于 5 年平均 同比 — vs 5 年 —
  • 净资产收益率 > 20% ROE -9.5%
  • 净利率同比提升 -8.4% → -9.3%
营业收入与净利润 营收净利润
010亿20亿2016营收：3.9亿2016净利润：6219万20162017营收：5.1亿2017净利润：7042万20172018营收：10.9亿2018净利润：1.1亿20182019营收：12.5亿2019净利润：1.7亿20192020营收：18.7亿2020净利润：2993万20202021营收：22.9亿2021净利润：1.2亿20212022营收：19亿2022净利润：2359万20222023营收：12.4亿2023净利润：-3.3亿20232024营收：11.8亿2024净利润：-9944万20242025营收：10亿2025净利润：-9264万2025
净利率与净资产收益率 净利率ROE
-20%0%2016净利率：16%2016ROE：9%20162017净利率：14%2017ROE：9%20172018净利率：10%2018ROE：9%20182019净利率：14%2019ROE：12%20192020净利率：2%2020ROE：2%20202021净利率：5%2021ROE：8%20212022净利率：1%2022ROE：2%20222023净利率：-27%2023ROE：-27%20232024净利率：-8%2024ROE：-9%20242025净利率：-9%2025ROE：-10%2025
经营现金流与自由现金流 经营现金流自由现金流
02亿2016经营现金流：1亿2016自由现金流：8679万20162017经营现金流：8513万2017自由现金流：7548万20172018经营现金流：8085万2018自由现金流：3084万20182019经营现金流：1.4亿2019自由现金流：-4628万20192020经营现金流：2.6亿2020自由现金流：2.2亿20202021经营现金流：1.6亿2021自由现金流：6796万20212022经营现金流：1258万2022自由现金流：-6553万20222023经营现金流：3.1亿2023自由现金流：1.4亿20232024经营现金流：1亿2024自由现金流：7970万20242025经营现金流：1.4亿2025自由现金流：7216万2025

财务健康：启迪设计的资产负债表稳不稳？

4/6

资产负债率 60.7%，有息负债占净资产 35.9%，流动比率 1.24。

  • 流动资产覆盖流动负债 流动比率 1.24
  • 有息负债/净资产 < 40% 负债权益比 35.9%
  • 负债率较 5 年前下降 22.1% → 35.9%
  • 经营现金流覆盖有息负债 > 20% 覆盖率 40.0%
  • 现金多于有息负债 净现金
  • 资产负债率 < 60% 资产负债率 60.7%
总资产与总负债 总资产总负债
020亿2016总资产：9.3亿2016总负债：2.2亿20162017总资产：10.2亿2017总负债：2.2亿20172018总资产：22.7亿2018总负债：9.3亿20182019总资产：25.2亿2019总负债：10亿20192020总资产：27.5亿2020总负债：12.2亿20202021总资产：34.3亿2021总负债：18.1亿20212022总资产：37.2亿2022总负债：21.1亿20222023总资产：34.2亿2023总负债：21.7亿20232024总资产：30.3亿2024总负债：19亿20242025总资产：25.5亿2025总负债：15.5亿2025
现金与有息负债 现金有息负债
02.5亿5亿2016现金：5.2亿2016有息负债：020162017现金：4.8亿2017有息负债：020172018现金：5.4亿2018有息负债：4.3亿20182019现金：4.1亿2019有息负债：3.6亿20192020现金：5.5亿2020有息负债：3.2亿20202021现金：6.4亿2021有息负债：3.8亿20212022现金：5.4亿2022有息负债：5.1亿20222023现金：6.3亿2023有息负债：5.2亿20232024现金：7.3亿2024有息负债：4.4亿20242025现金：6.5亿2025有息负债：3.5亿2025

分红：启迪设计给股东回报多少？

1/6

近一年未派发现金分红。

  • 派发现金分红 股息率 0.00%
  • 股息率高于储蓄利率（1.5%） 股息率 0.00%
  • 高股息（> 3.5%） 股息率 0.00%
  • 近 5 年分红稳定 有中断或削减
  • 5 年分红增长 每股分红年化 —
  • 分红由盈利和现金流覆盖 派息率 -26.2%，现金派息率 32.7%
每股分红（按财年）
0.000.100.202016每股分红：0.2520162017每股分红：0.1220172018每股分红：0.1720182019每股分红：0.1020192020每股分红：0.1020202021每股分红：0.1120212022每股分红：0.1120222023每股分红：0.0620232024每股分红：0.1520242025每股分红：0.002025
派息率
0%50%2016派息率：46%20162017派息率：21%20172018派息率：26%20182019派息率：10%20192020派息率：59%20202021派息率：15%20212022派息率：79%20222023派息率：-3%20232024派息率：-26%20242025
分红实施记录
报告期除权除息日每股派息(税前)方案
20242025-05-23¥0.1510派1.50元(含税,扣税后1.35元)
20232024-06-14¥0.0610派0.60元(含税,扣税后0.54元)
20222023-05-31¥0.1110派1.10元(含税,扣税后0.99元)
20212022-06-14¥0.1110派1.10元(含税,扣税后0.99元)
20202021-06-15¥0.1010派1.00元(含税,扣税后0.90元)
20192020-06-08¥0.1010派1.00元(含税,扣税后0.90元)
20182019-06-10¥0.1710转3.00派1.70元(含税,扣税后1.53元)
20172018-06-11¥0.1210派1.20元(含税,扣税后1.08元)
20162017-06-29¥0.2510转10.00派2.50元(含税,扣税后2.25元)
20152016-05-19¥0.2010派2.00元(含税,扣税后1.80元)

财务数据依据公司在沪深北交易所披露的年报整理，为年报口径，最新财年 2025。页面生成于 2026-11-12 07:31 UTC。仅供参考，不构成投资建议。