香农芯创 300475

¥95.77 -1.73 (-1.77%) 2026-11-12 16:14
总市值
¥450.48亿
市盈率(TTM)
8.2
市净率
5.13
股息率
0.09%
52 周区间
85.28 – 325.74
今开 / 最高 / 最低
98.87 / 102.00 / 95.61

雪花图

估值2/6未来增长3/6过往业绩5/6财务健康3/6分红2/6

总分 15/30 · 基本面一般

一句话看懂香农芯创

香农芯创的强项是过往业绩（5/6），短板是估值（2/6）。

  • 估值 按现金流折现模型，合理价值约为每股 40.25，现价高于估值 138.0%。
  • 未来增长 暂无机构一致预期，以近 3 年每股收益年化增速 16.3% 代替。
  • 过往业绩 近 5 年每股收益年化增长 51.1%，最新净资产收益率 15.2%。
  • 财务健康 资产负债率 65.6%，有息负债占净资产 58.0%，流动比率 1.34。
  • 分红 当前股息率 0.09%，最近一年派息率 9.9%。

近一年股价

306.1787.182026-012026-042026-072026-10
近一年 -0.3% · 前复权收盘价

估值：香农芯创的股价贵不贵？

2/6

按现金流折现模型，合理价值约为每股 40.25，现价高于估值 138.0%。

  • 低于现金流折现估值 现价比估值高 138.0%
  • 显著低估（折价 > 20%） 折价 -138.0%
  • 市盈率低于市场（18 倍） 市盈率 8.2 倍
  • PEG 低于 1 PEG 0.16
  • 市净率低于 3 倍 市净率 5.13 倍
  • 自由现金流收益率 > 5% 自由现金流收益率 3.2%

现金流折现（DCF）估值

低估 20% 以上 ±20% 合理区间 高估 20% 以上

显著高估 现价高于现金流折现估值 138.0%

查看估值假设与未来 10 年现金流

起始自由现金流（近 3 年平均）¥6.88亿；前 5 年增速 12.0%（依据历史净利润增速），之后 5 年线性回落至永续增长率 2.0%；折现率 8.5%（无风险利率 + 股权风险溢价）。

年份自由现金流现值
2026¥7.70亿¥7.10亿
2027¥8.63亿¥7.33亿
2028¥9.66亿¥7.57亿
2029¥10.82亿¥7.81亿
2030¥12.12亿¥8.06亿
2031¥13.34亿¥8.17亿
2032¥14.40亿¥8.14亿
2033¥15.27亿¥7.95亿
2034¥15.88亿¥7.62亿
2035¥16.19亿¥7.16亿
终值¥112.40亿

市盈率河流图

31 倍85 倍140 倍195 倍250 倍202120222023202420252026
黑线为周收盘价；色带为「最新已披露年报每股收益 × 市盈率倍数」，倍数取该股自身历史市盈率区间。 股价越靠近上沿，估值越贵。

未来增长：机构怎么看香农芯创？

3/6

暂无机构一致预期，以近 3 年每股收益年化增速 16.3% 代替。 （估算）

  • 盈利增速高于储蓄利率（1.5%） 年化 16.3%
  • 盈利增速高于市场（10%） 年化 16.3%
  • 高速增长（> 20%） 年化 16.3%
  • 营收增速 > 10% 近 3 年营收年化 36.8%
  • 预期净资产收益率 > 20% 无分析师预期
  • 至少 3 份机构预测 暂无机构一致预期
每股收益（斜线为机构预测）
0.000.501.002020每股收益：0.1520202021每股收益：0.5320212022每股收益：0.7520222023每股收益：0.8420232024每股收益：0.5820242025每股收益：1.182025

过往业绩：香农芯创赚钱能力如何？

5/6

近 5 年每股收益年化增长 51.1%，最新净资产收益率 15.2%。

  • 上一财年盈利增长 每股收益同比 +103.4%
  • 5 年盈利增长为正 5 年年化 51.1%
  • 5 年盈利年化 > 10% 5 年年化 51.1%
  • 增速快于 5 年平均 同比 103.4% vs 5 年 51.1%
  • 净资产收益率 > 20% ROE 15.2%
  • 净利率同比提升 1.1% → 1.5%
营业收入与净利润 营收净利润
0200亿2016营收：4.8亿2016净利润：9663万20162017营收：4.8亿2017净利润：8740万20172018营收：3.1亿2018净利润：3341万20182019营收：3亿2019净利润：6461万20192020营收：2.6亿2020净利润：6438万20202021营收：92.1亿2021净利润：2.2亿20212022营收：138亿2022净利润：3.1亿20222023营收：113亿2023净利润：3.8亿20232024营收：243亿2024净利润：2.6亿20242025营收：353亿2025净利润：5.4亿2025
净利率与净资产收益率 净利率ROE
0%10%20%2016净利率：20%2016ROE：8%20162017净利率：18%2017ROE：7%20172018净利率：11%2018ROE：3%20182019净利率：21%2019ROE：5%20192020净利率：24%2020ROE：5%20202021净利率：2%2021ROE：14%20212022净利率：2%2022ROE：16%20222023净利率：3%2023ROE：14%20232024净利率：1%2024ROE：9%20242025净利率：2%2025ROE：15%2025
经营现金流与自由现金流 经营现金流自由现金流
010亿2016经营现金流：8936万2016自由现金流：5363万20162017经营现金流：9118万2017自由现金流：2895万20172018经营现金流：826万2018自由现金流：-4599万20182019经营现金流：5042万2019自由现金流：3866万20192020经营现金流：3217万2020自由现金流：2813万20202021经营现金流：-1.1亿2021自由现金流：-1.2亿20212022经营现金流：-6.8亿2022自由现金流：-6.9亿20222023经营现金流：7.1亿2023自由现金流：7亿20232024经营现金流：-4765万2024自由现金流：-6791万20242025经营现金流：14.4亿2025自由现金流：14.3亿2025

财务健康：香农芯创的资产负债表稳不稳？

3/6

资产负债率 65.6%，有息负债占净资产 58.0%，流动比率 1.34。

  • 流动资产覆盖流动负债 流动比率 1.34
  • 有息负债/净资产 < 40% 负债权益比 58.0%
  • 负债率较 5 年前下降 0.0% → 58.0%
  • 经营现金流覆盖有息负债 > 20% 覆盖率 69.4%
  • 现金多于有息负债 净现金
  • 资产负债率 < 60% 资产负债率 65.6%
总资产与总负债 总资产总负债
050亿100亿2016总资产：14.5亿2016总负债：3.1亿20162017总资产：15.2亿2017总负债：3.1亿20172018总资产：14.9亿2018总负债：2.3亿20182019总资产：14.8亿2019总负债：1.7亿20192020总资产：15亿2020总负债：1.4亿20202021总资产：43.5亿2021总负债：27.8亿20212022总资产：42.6亿2022总负债：23.2亿20222023总资产：45.5亿2023总负债：18.7亿20232024总资产：75.8亿2024总负债：45.8亿20242025总资产：111亿2025总负债：72.7亿2025
现金与有息负债 现金有息负债
010亿20亿2016现金：4.2亿2016有息负债：020162017现金：3.8亿2017有息负债：020172018现金：2.3亿2018有息负债：020182019现金：6.2亿2019有息负债：020192020现金：5.9亿2020有息负债：020202021现金：7.7亿2021有息负债：16.1亿20212022现金：1.4亿2022有息负债：17.1亿20222023现金：4.5亿2023有息负债：11.9亿20232024现金：9亿2024有息负债：18.8亿20242025现金：23.9亿2025有息负债：20.7亿2025

分红：香农芯创给股东回报多少？

2/6

当前股息率 0.09%，最近一年派息率 9.9%。

  • 派发现金分红 股息率 0.09%
  • 股息率高于储蓄利率（1.5%） 股息率 0.09%
  • 高股息（> 3.5%） 股息率 0.09%
  • 近 5 年分红稳定 有中断或削减
  • 5 年分红增长 每股分红年化 —
  • 分红由盈利和现金流覆盖 派息率 9.9%，现金派息率 3.9%
每股分红（按财年）
0.000.102016每股分红：0.1020162017每股分红：0.0920172018每股分红：0.0320182019每股分红：0.0420192020每股分红：0.0020202021每股分红：0.1120212022每股分红：0.1420222023每股分红：0.1720232024每股分红：0.0620242025每股分红：0.122025
派息率
0%20%2016派息率：20%20162017派息率：20%20172018派息率：31%20182019派息率：29%201920202021派息率：20%20212022派息率：19%20222023派息率：20%20232024派息率：10%20242025派息率：10%2025
分红实施记录
报告期除权除息日每股派息(税前)方案
20252026-07-16¥0.0810派0.82177元(含税,扣税后0.739593元)
20252025-10-29¥0.0310派0.35元(含税,扣税后0.315元)
20242025-05-14¥0.0610派0.58元(含税,扣税后0.522元)
20232024-07-10¥0.1710派1.66元(含税,扣税后1.494元)
20222023-07-05¥0.1410派1.40元(含税,扣税后1.26元)
20212022-07-19¥0.1110派1.07元(含税,扣税后0.963元)
20192020-05-22¥0.0410转4.00派0.44元(含税,扣税后0.396元)
20182019-05-20¥0.0310派0.34元(含税,扣税后0.306元)
20172018-07-06¥0.0910派0.88元(含税,扣税后0.792元)
20162017-05-19¥0.1010派0.97元(含税,扣税后0.873元)
20152016-05-24¥0.1110派1.06元(含税,扣税后0.954元)

公司概况：香农芯创

所属行业
信息技术 · 半导体
上市地
深圳证券交易所
上市日期
2015-06-10
员工人数
644 人
公司官网
shannonxsemi.com

财务数据依据公司在沪深北交易所披露的年报整理，为年报口径，最新财年 2025。页面生成于 2026-11-12 16:40 UTC。仅供参考，不构成投资建议。