德尔股份 300473

¥57.06 -1.73 (-2.94%) 2026-11-12 16:14
总市值
¥98.52亿
市盈率(TTM)
54.6
市净率
5.00
股息率
0.00%
52 周区间
19.96 – 61.25
今开 / 最高 / 最低
59.84 / 61.25 / 56.78

雪花图

估值0/6未来增长1/6过往业绩2/6财务健康4/6分红1/6

总分 8/30 · 基本面偏弱

一句话看懂德尔股份

德尔股份的强项是财务健康（4/6），短板是估值（0/6）。

  • 估值 按现金流折现模型，合理价值约为每股 19.51，现价高于估值 192.4%。
  • 未来增长 暂无机构一致预期，以近 3 年每股收益年化增速 — 代替。
  • 过往业绩 近 5 年每股收益年化增长 —，最新净资产收益率 8.6%。
  • 财务健康 资产负债率 60.7%，有息负债占净资产 36.8%，流动比率 1.21。
  • 分红 近一年未派发现金分红。

近一年股价

58.7920.232026-012026-042026-072026-10
近一年 +99.6% · 前复权收盘价

估值：德尔股份的股价贵不贵？

0/6

按现金流折现模型，合理价值约为每股 19.51，现价高于估值 192.4%。

  • 低于现金流折现估值 现价比估值高 192.4%
  • 显著低估（折价 > 20%） 折价 -192.4%
  • 市盈率低于市场（18 倍） 市盈率 54.6 倍
  • PEG 低于 1 增长为负或无数据
  • 市净率低于 3 倍 市净率 5.00 倍
  • 自由现金流收益率 > 5% 自由现金流收益率 2.1%

现金流折现（DCF）估值

低估 20% 以上 ±20% 合理区间 高估 20% 以上

显著高估 现价高于现金流折现估值 192.4%

查看估值假设与未来 10 年现金流

起始自由现金流（近 3 年平均）¥2.15亿；前 5 年增速 2.0%（依据历史净利润增速），之后 5 年线性回落至永续增长率 2.0%；折现率 8.5%（无风险利率 + 股权风险溢价）。

年份自由现金流现值
2026¥2.19亿¥2.02亿
2027¥2.23亿¥1.90亿
2028¥2.28亿¥1.78亿
2029¥2.32亿¥1.68亿
2030¥2.37亿¥1.58亿
2031¥2.42亿¥1.48亿
2032¥2.47亿¥1.39亿
2033¥2.52亿¥1.31亿
2034¥2.57亿¥1.23亿
2035¥2.62亿¥1.16亿
终值¥18.16亿

市盈率河流图

31 倍90 倍150 倍210 倍265 倍202120222023202420252026
黑线为周收盘价；色带为「最新已披露年报每股收益 × 市盈率倍数」，倍数取该股自身历史市盈率区间。 股价越靠近上沿，估值越贵。

未来增长：机构怎么看德尔股份？

1/6

暂无机构一致预期，以近 3 年每股收益年化增速 — 代替。 （估算）

  • 盈利增速高于储蓄利率（1.5%） 年化 —
  • 盈利增速高于市场（10%） 年化 —
  • 高速增长（> 20%） 年化 —
  • 营收增速 > 10% 近 3 年营收年化 10.5%
  • 预期净资产收益率 > 20% 无分析师预期
  • 至少 3 份机构预测 暂无机构一致预期
每股收益（斜线为机构预测）
-5.00-2.500.002020每股收益：-3.7120202021每股收益：0.1820212022每股收益：-6.5420222023每股收益：0.0920232024每股收益：0.3320242025每股收益：0.922025

过往业绩：德尔股份赚钱能力如何？

2/6

近 5 年每股收益年化增长 —，最新净资产收益率 8.6%。

  • 上一财年盈利增长 每股收益同比 +178.8%
  • 5 年盈利增长为正 5 年年化 —
  • 5 年盈利年化 > 10% 5 年年化 —
  • 增速快于 5 年平均 同比 178.8% vs 5 年 —
  • 净资产收益率 > 20% ROE 8.6%
  • 净利率同比提升 1.1% → 2.9%
营业收入与净利润 营收净利润
025亿50亿2016营收：6.2亿2016净利润：1.1亿20162017营收：25.4亿2017净利润：1.3亿20172018营收：38.2亿2018净利润：1.3亿20182019营收：38.6亿2019净利润：5989万20192020营收：33.9亿2020净利润：-4.2亿20202021营收：36.6亿2021净利润：2356万20212022营收：40.4亿2022净利润：-9.2亿20222023营收：43亿2023净利润：1288万20232024营收：48.8亿2024净利润：5588万20242025营收：54.4亿2025净利润：1.6亿2025
净利率与净资产收益率 净利率ROE
-50%0%2016净利率：18%2016ROE：7%20162017净利率：5%2017ROE：8%20172018净利率：4%2018ROE：7%20182019净利率：2%2019ROE：3%20192020净利率：-12%2020ROE：-22%20202021净利率：1%2021ROE：1%20212022净利率：-23%2022ROE：-62%20222023净利率：0%2023ROE：1%20232024净利率：1%2024ROE：3%20242025净利率：3%2025ROE：9%2025
经营现金流与自由现金流 经营现金流自由现金流
02016经营现金流：2亿2016自由现金流：2172万20162017经营现金流：4179万2017自由现金流：-2.9亿20172018经营现金流：1.2亿2018自由现金流：-2.4亿20182019经营现金流：2.4亿2019自由现金流：3320万20192020经营现金流：3.2亿2020自由现金流：1.7亿20202021经营现金流：3934万2021自由现金流：-1.6亿20212022经营现金流：2.9亿2022自由现金流：9977万20222023经营现金流：3.6亿2023自由现金流：1.6亿20232024经营现金流：4.8亿2024自由现金流：2.7亿20242025经营现金流：4.5亿2025自由现金流：2.1亿2025

财务健康：德尔股份的资产负债表稳不稳？

4/6

资产负债率 60.7%，有息负债占净资产 36.8%，流动比率 1.21。

  • 流动资产覆盖流动负债 流动比率 1.21
  • 有息负债/净资产 < 40% 负债权益比 36.8%
  • 负债率较 5 年前下降 67.5% → 36.8%
  • 经营现金流覆盖有息负债 > 20% 覆盖率 66.8%
  • 现金多于有息负债 净负债
  • 资产负债率 < 60% 资产负债率 60.7%
总资产与总负债 总资产总负债
020亿40亿2016总资产：19.6亿2016总负债：4.4亿20162017总资产：42.7亿2017总负债：25.9亿20172018总资产：47.2亿2018总负债：27.8亿20182019总资产：49.6亿2019总负债：26.8亿20192020总资产：46.1亿2020总负债：26.4亿20202021总资产：46.6亿2021总负债：25.3亿20212022总资产：42.3亿2022总负债：27.4亿20222023总资产：41.6亿2023总负债：25.9亿20232024总资产：40.9亿2024总负债：24.7亿20242025总资产：46.6亿2025总负债：28.3亿2025
现金与有息负债 现金有息负债
05亿10亿2016现金：9.2亿2016有息负债：020162017现金：3亿2017有息负债：2.3亿20172018现金：3.6亿2018有息负债：14.5亿20182019现金：3.2亿2019有息负债：10.9亿20192020现金：3.1亿2020有息负债：13.1亿20202021现金：2.4亿2021有息负债：12.1亿20212022现金：5.7亿2022有息负债：12.2亿20222023现金：5.5亿2023有息负债：11亿20232024现金：2.7亿2024有息负债：6.6亿20242025现金：3.7亿2025有息负债：6.7亿2025

分红：德尔股份给股东回报多少？

1/6

近一年未派发现金分红。

  • 派发现金分红 股息率 0.00%
  • 股息率高于储蓄利率（1.5%） 股息率 0.00%
  • 高股息（> 3.5%） 股息率 0.00%
  • 近 5 年分红稳定 有中断或削减
  • 5 年分红增长 每股分红年化 —
  • 分红由盈利和现金流覆盖 派息率 27.8%，现金派息率 -5.3%
每股分红（按财年）
0.000.200.402016每股分红：0.2620162017每股分红：0.3020172018每股分红：0.6020182019每股分红：0.1220192020每股分红：0.0020202021每股分红：0.0520212022每股分红：0.0020222023每股分红：0.0020232024每股分红：0.0020242025每股分红：0.002025
派息率
0%20%40%2016派息率：24%20162017派息率：23%20172018派息率：46%20182019派息率：21%201920202021派息率：28%20212022202320242025
分红实施记录
报告期除权除息日每股派息(税前)方案
20212022-06-28¥0.0510派0.50元(含税,扣税后0.45元)
20192020-07-10¥0.1210派1.20元(含税,扣税后1.08元)
20182019-06-14¥0.3010派2.999866元(含税,扣税后2.699879元)
20182018-09-20¥0.3010派3.00元(含税,扣税后2.70元)
20172018-05-29¥0.3010派3.00元(含税,扣税后2.70元)
20162017-06-23¥0.2610派2.60元(含税,扣税后2.34元)
20152016-05-31¥1.0010派10.00元(含税,扣税后9.00元)

公司概况：德尔股份

所属行业
可选消费 · 汽车零部件
上市地
深圳证券交易所
上市日期
2015-06-12
员工人数
4,057 人
公司官网
dare-auto.com

财务数据依据公司在沪深北交易所披露的年报整理，为年报口径，最新财年 2025。页面生成于 2026-11-11 20:52 UTC。仅供参考，不构成投资建议。