厚普股份 300471

¥9.44 -0.23 (-2.38%) 2026-11-12 16:14
总市值
¥44.38亿
市盈率(TTM)
41.9
市净率
2.67
股息率
0.00%
52 周区间
8.31 – 17.17
今开 / 最高 / 最低
9.63 / 9.74 / 9.43

雪花图

估值1/6未来增长1/6过往业绩1/6财务健康6/6分红1/6

总分 10/30 · 基本面一般

一句话看懂厚普股份

厚普股份的强项是财务健康（6/6），短板是估值（1/6）。

  • 估值 按现金流折现模型，合理价值约为每股 2.32，现价高于估值 306.9%。
  • 未来增长 暂无机构一致预期，以近 3 年每股收益年化增速 — 代替。
  • 过往业绩 近 5 年每股收益年化增长 —，最新净资产收益率 0.5%。
  • 财务健康 资产负债率 43.1%，有息负债占净资产 12.6%，流动比率 1.51。
  • 分红 近一年未派发现金分红。

近一年股价

16.568.532026-012026-042026-072026-10
近一年 -13.2% · 前复权收盘价

估值：厚普股份的股价贵不贵？

1/6

按现金流折现模型，合理价值约为每股 2.32，现价高于估值 306.9%。

  • 低于现金流折现估值 现价比估值高 306.9%
  • 显著低估（折价 > 20%） 折价 -306.9%
  • 市盈率低于市场（18 倍） 市盈率 41.9 倍
  • PEG 低于 1 增长为负或无数据
  • 市净率低于 3 倍 市净率 2.67 倍
  • 自由现金流收益率 > 5% 自由现金流收益率 3.6%

现金流折现（DCF）估值

低估 20% 以上 ±20% 合理区间 高估 20% 以上

显著高估 现价高于现金流折现估值 306.9%

查看估值假设与未来 10 年现金流

起始自由现金流（近 3 年平均）¥6951.34万；前 5 年增速 2.0%（依据历史净利润增速），之后 5 年线性回落至永续增长率 2.0%；折现率 8.5%（无风险利率 + 股权风险溢价）。

年份自由现金流现值
2026¥7090.37万¥6534.90万
2027¥7232.17万¥6143.41万
2028¥7376.82万¥5775.37万
2029¥7524.35万¥5429.38万
2030¥7674.84万¥5104.12万
2031¥7828.34万¥4798.34万
2032¥7984.90万¥4510.88万
2033¥8144.60万¥4240.64万
2034¥8307.49万¥3986.60万
2035¥8473.64万¥3747.77万
终值¥5.88亿

市盈率河流图

170 倍265 倍360 倍450 倍545 倍202120222023202420252026
黑线为周收盘价；色带为「最新已披露年报每股收益 × 市盈率倍数」，倍数取该股自身历史市盈率区间。 股价越靠近上沿，估值越贵。

未来增长：机构怎么看厚普股份？

1/6

暂无机构一致预期，以近 3 年每股收益年化增速 — 代替。 （估算）

  • 盈利增速高于储蓄利率（1.5%） 年化 —
  • 盈利增速高于市场（10%） 年化 —
  • 高速增长（> 20%） 年化 —
  • 营收增速 > 10% 近 3 年营收年化 14.8%
  • 预期净资产收益率 > 20% 无分析师预期
  • 至少 3 份机构预测 暂无机构一致预期
每股收益（斜线为机构预测）
-0.40-0.200.002020每股收益：-0.4620202021每股收益：0.0320212022每股收益：-0.3520222023每股收益：-0.1820232024每股收益：-0.2020242025每股收益：0.022025

过往业绩：厚普股份赚钱能力如何？

1/6

近 5 年每股收益年化增长 —，最新净资产收益率 0.5%。

  • 上一财年盈利增长 每股收益同比 —
  • 5 年盈利增长为正 5 年年化 —
  • 5 年盈利年化 > 10% 5 年年化 —
  • 增速快于 5 年平均 同比 — vs 5 年 —
  • 净资产收益率 > 20% ROE 0.5%
  • 净利率同比提升 -13.1% → 0.7%
营业收入与净利润 营收净利润
010亿2016营收：13亿2016净利润：1.7亿20162017营收：7.4亿2017净利润：3248万20172018营收：3.7亿2018净利润：-4.8亿20182019营收：5.4亿2019净利润：2083万20192020营收：4.8亿2020净利润：-1.7亿20202021营收：8.7亿2021净利润：1092万20212022营收：7.1亿2022净利润：-1.4亿20222023营收：9.4亿2023净利润：-7020万20232024营收：6.3亿2024净利润：-8239万20242025营收：10.8亿2025净利润：784万2025
净利率与净资产收益率 净利率ROE
-100%-50%0%2016净利率：13%2016ROE：10%20162017净利率：4%2017ROE：2%20172018净利率：-129%2018ROE：-40%20182019净利率：4%2019ROE：2%20192020净利率：-35%2020ROE：-16%20202021净利率：1%2021ROE：1%20212022净利率：-19%2022ROE：-13%20222023净利率：-7%2023ROE：-6%20232024净利率：-13%2024ROE：-7%20242025净利率：1%2025ROE：1%2025
经营现金流与自由现金流 经营现金流自由现金流
-2亿02亿2016经营现金流：-9642万2016自由现金流：-3.4亿20162017经营现金流：-1.4亿2017自由现金流：-3亿20172018经营现金流：-2.6亿2018自由现金流：-3.5亿20182019经营现金流：1.9亿2019自由现金流：1.5亿20192020经营现金流：-3164万2020自由现金流：-8823万20202021经营现金流：-2771万2021自由现金流：-7947万20212022经营现金流：-4411万2022自由现金流：-1.4亿20222023经营现金流：1.2亿2023自由现金流：2427万20232024经营现金流：1.2亿2024自由现金流：2625万20242025经营现金流：2.1亿2025自由现金流：1.6亿2025

财务健康：厚普股份的资产负债表稳不稳？

6/6

资产负债率 43.1%，有息负债占净资产 12.6%，流动比率 1.51。

  • 流动资产覆盖流动负债 流动比率 1.51
  • 有息负债/净资产 < 40% 负债权益比 12.6%
  • 负债率较 5 年前下降 17.2% → 12.6%
  • 经营现金流覆盖有息负债 > 20% 覆盖率 106.8%
  • 现金多于有息负债 净现金
  • 资产负债率 < 60% 资产负债率 43.1%
总资产与总负债 总资产总负债
010亿20亿2016总资产：24.1亿2016总负债：7亿20162017总资产：28.7亿2017总负债：11.4亿20172018总资产：20.4亿2018总负债：8亿20182019总资产：18亿2019总负债：5.4亿20192020总资产：19.1亿2020总负债：8.3亿20202021总资产：21.8亿2021总负债：10.9亿20212022总资产：23.1亿2022总负债：11.9亿20222023总资产：23.9亿2023总负债：11.1亿20232024总资产：22.3亿2024总负债：10.5亿20242025总资产：28.4亿2025总负债：12.2亿2025
现金与有息负债 现金有息负债
05亿2016现金：6.2亿2016有息负债：020162017现金：5.2亿2017有息负债：2.4亿20172018现金：8355万2018有息负债：2.1亿20182019现金：1亿2019有息负债：1.2亿20192020现金：1.4亿2020有息负债：1.8亿20202021现金：1.4亿2021有息负债：2.9亿20212022现金：1.3亿2022有息负债：3.4亿20222023现金：3.5亿2023有息负债：2.9亿20232024现金：1.8亿2024有息负债：1.6亿20242025现金：7.8亿2025有息负债：2亿2025

分红：厚普股份给股东回报多少？

1/6

近一年未派发现金分红。

  • 派发现金分红 股息率 0.00%
  • 股息率高于储蓄利率（1.5%） 股息率 0.00%
  • 高股息（> 3.5%） 股息率 0.00%
  • 近 5 年分红稳定 有中断或削减
  • 5 年分红增长 每股分红年化 —
  • 分红由盈利和现金流覆盖 派息率 21.1%，现金派息率 3.8%
每股分红（按财年）
0.000.202016每股分红：0.3320162017每股分红：0.0220172018每股分红：0.0020182019每股分红：0.0120192020每股分红：0.0020202021每股分红：0.0020212022每股分红：0.0020222023每股分红：0.0020232024每股分红：0.0020242025每股分红：0.002025
派息率
0%25%50%2016派息率：72%20162017派息率：21%201720182019派息率：21%2019202020212022202320242025
分红实施记录
报告期除权除息日每股派息(税前)方案
20192020-07-10¥0.0110派0.12元(含税,扣税后0.108元)
20172018-07-12¥0.0210派0.18元(含税,扣税后0.162元)
20162017-06-05¥0.3310转15.00派3.30元(含税,扣税后2.97元)
20152016-06-21¥0.6010派6.00元(含税,扣税后5.40元)

公司概况：厚普股份

所属行业
能源 · 油气设备与服务
上市地
深圳证券交易所
上市日期
2015-06-11
员工人数
1,031 人
公司官网
houpugroup.com

财务数据依据公司在沪深北交易所披露的年报整理，为年报口径，最新财年 2025。页面生成于 2026-11-12 14:32 UTC。仅供参考，不构成投资建议。