中密控股 300470

¥27.64 +0.01 (+0.04%) 2026-11-12 16:14
总市值
¥57.47亿
市盈率(TTM)
16.9
市净率
1.95
股息率
3.62%
52 周区间
26.00 – 40.00
今开 / 最高 / 最低
27.63 / 27.85 / 27.42

雪花图

估值5/6未来增长2/6过往业绩2/6财务健康6/6分红6/6

总分 21/30 · 基本面良好

一句话看懂中密控股

中密控股的强项是财务健康（6/6），短板是未来增长（2/6）。

  • 估值 按现金流折现模型，合理价值约为每股 36.18，现价低于估值 23.6%。
  • 未来增长 暂无机构一致预期，以近 3 年每股收益年化增速 7.6% 代替。
  • 过往业绩 近 5 年每股收益年化增长 11.3%，最新净资产收益率 13.3%。
  • 财务健康 资产负债率 17.1%，有息负债占净资产 0.0%，流动比率 4.56。
  • 分红 当前股息率 3.62%，最近一年派息率 53.4%。

近一年股价

39.1126.082026-012026-042026-072026-10
近一年 -21.7% · 前复权收盘价

估值：中密控股的股价贵不贵？

5/6

按现金流折现模型，合理价值约为每股 36.18，现价低于估值 23.6%。

  • 低于现金流折现估值 现价比估值低 23.6%
  • 显著低估（折价 > 20%） 折价 23.6%
  • 市盈率低于市场（18 倍） 市盈率 16.9 倍
  • PEG 低于 1 PEG 1.49
  • 市净率低于 3 倍 市净率 1.95 倍
  • 自由现金流收益率 > 5% 自由现金流收益率 5.5%

现金流折现（DCF）估值

低估 20% 以上 ±20% 合理区间 高估 20% 以上

显著低估 现价低于现金流折现估值 23.6%

查看估值假设与未来 10 年现金流

起始自由现金流（近 3 年平均）¥2.73亿；前 5 年增速 12.0%（依据历史净利润增速），之后 5 年线性回落至永续增长率 2.0%；折现率 8.5%（无风险利率 + 股权风险溢价）。

年份自由现金流现值
2026¥3.06亿¥2.82亿
2027¥3.43亿¥2.91亿
2028¥3.84亿¥3.01亿
2029¥4.30亿¥3.10亿
2030¥4.82亿¥3.20亿
2031¥5.30亿¥3.25亿
2032¥5.72亿¥3.23亿
2033¥6.07亿¥3.16亿
2034¥6.31亿¥3.03亿
2035¥6.44亿¥2.85亿
终值¥44.67亿

市盈率河流图

15 倍20 倍25 倍31 倍36 倍202120222023202420252026
黑线为周收盘价；色带为「最新已披露年报每股收益 × 市盈率倍数」，倍数取该股自身历史市盈率区间。 股价越靠近上沿，估值越贵。

未来增长：机构怎么看中密控股？

2/6

暂无机构一致预期，以近 3 年每股收益年化增速 7.6% 代替。 （估算）

  • 盈利增速高于储蓄利率（1.5%） 年化 7.6%
  • 盈利增速高于市场（10%） 年化 7.6%
  • 高速增长（> 20%） 年化 7.6%
  • 营收增速 > 10% 近 3 年营收年化 13.3%
  • 预期净资产收益率 > 20% 无分析师预期
  • 至少 3 份机构预测 暂无机构一致预期
每股收益（斜线为机构预测）
0.001.002020每股收益：1.0920202021每股收益：1.4120212022每股收益：1.5120222023每股收益：1.6920232024每股收益：1.9220242025每股收益：1.872025

过往业绩：中密控股赚钱能力如何？

2/6

近 5 年每股收益年化增长 11.3%，最新净资产收益率 13.3%。

  • 上一财年盈利增长 每股收益同比 -2.6%
  • 5 年盈利增长为正 5 年年化 11.3%
  • 5 年盈利年化 > 10% 5 年年化 11.3%
  • 增速快于 5 年平均 同比 -2.6% vs 5 年 11.3%
  • 净资产收益率 > 20% ROE 13.3%
  • 净利率同比提升 25.1% → 21.8%
营业收入与净利润 营收净利润
010亿2016营收：3.3亿2016净利润：9776万20162017营收：5亿2017净利润：1.2亿20172018营收：7亿2018净利润：1.7亿20182019营收：8.9亿2019净利润：2.2亿20192020营收：9.2亿2020净利润：2.1亿20202021营收：11.3亿2021净利润：2.9亿20212022营收：12.1亿2022净利润：3.1亿20222023营收：13.7亿2023净利润：3.5亿20232024营收：15.7亿2024净利润：3.9亿20242025营收：17.7亿2025净利润：3.9亿2025
净利率与净资产收益率 净利率ROE
0%10%20%2016净利率：29%2016ROE：11%20162017净利率：24%2017ROE：12%20172018净利率：24%2018ROE：15%20182019净利率：25%2019ROE：17%20192020净利率：23%2020ROE：14%20202021净利率：25%2021ROE：13%20212022净利率：25%2022ROE：13%20222023净利率：25%2023ROE：14%20232024净利率：25%2024ROE：15%20242025净利率：22%2025ROE：13%2025
经营现金流与自由现金流 经营现金流自由现金流
02亿4亿2016经营现金流：6996万2016自由现金流：6439万20162017经营现金流：7220万2017自由现金流：6352万20172018经营现金流：5255万2018自由现金流：3616万20182019经营现金流：1.2亿2019自由现金流：1.1亿20192020经营现金流：1.9亿2020自由现金流：1.7亿20202021经营现金流：2.7亿2021自由现金流：2.3亿20212022经营现金流：2.7亿2022自由现金流：2.1亿20222023经营现金流：3.1亿2023自由现金流：2.4亿20232024经营现金流：3.2亿2024自由现金流：2.6亿20242025经营现金流：4.1亿2025自由现金流：3.2亿2025

财务健康：中密控股的资产负债表稳不稳？

6/6

资产负债率 17.1%，有息负债占净资产 0.0%，流动比率 4.56。

  • 流动资产覆盖流动负债 流动比率 4.56
  • 有息负债/净资产 < 40% 负债权益比 0.0%
  • 负债率较 5 年前下降 基本无有息负债
  • 经营现金流覆盖有息负债 > 20% 经营现金流远超有息负债
  • 现金多于有息负债 净现金
  • 资产负债率 < 60% 资产负债率 17.1%
总资产与总负债 总资产总负债
020亿2016总资产：11.4亿2016总负债：2.5亿20162017总资产：12.1亿2017总负债：2.2亿20172018总资产：15.3亿2018总负债：3.9亿20182019总资产：17.4亿2019总负债：4.1亿20192020总资产：23亿2020总负债：7.6亿20202021总资产：26.7亿2021总负债：4.1亿20212022总资产：27.8亿2022总负债：3.9亿20222023总资产：30.3亿2023总负债：4.7亿20232024总资产：32.3亿2024总负债：5.4亿20242025总资产：35亿2025总负债：6亿2025
现金与有息负债 现金有息负债
05亿2016现金：4.9亿2016有息负债：020162017现金：3.9亿2017有息负债：1000万20172018现金：3亿2018有息负债：1.6亿20182019现金：4.2亿2019有息负债：1.4亿20192020现金：7.6亿2020有息负债：1349万20202021现金：4.3亿2021有息负债：1085万20212022现金：2.5亿2022有息负债：1215万20222023现金：2.2亿2023有息负债：1532万20232024现金：3.9亿2024有息负债：192万20242025现金：2.4亿2025有息负债：29万2025

分红：中密控股给股东回报多少？

6/6

当前股息率 3.62%，最近一年派息率 53.4%。

  • 派发现金分红 股息率 3.62%
  • 股息率高于储蓄利率（1.5%） 股息率 3.62%
  • 高股息（> 3.5%） 股息率 3.62%
  • 近 5 年分红稳定 连续派息且无大幅削减
  • 5 年分红增长 每股分红年化 38.0%
  • 分红由盈利和现金流覆盖 派息率 53.4%，现金派息率 65.8%
每股分红（按财年）
0.000.501.002016每股分红：0.2020162017每股分红：0.2520172018每股分红：0.1720182019每股分红：0.1820192020每股分红：0.2020202021每股分红：0.5020212022每股分红：0.5020222023每股分红：1.0020232024每股分红：1.0020242025每股分红：1.002025
派息率
0%20%40%2016派息率：22%20162017派息率：40%20172018派息率：19%20182019派息率：16%20192020派息率：18%20202021派息率：36%20212022派息率：33%20222023派息率：59%20232024派息率：52%20242025派息率：53%2025
分红实施记录
报告期除权除息日每股派息(税前)方案
20262026-10-13¥0.5010派5.00元(含税,扣税后4.50元)
20252026-06-15¥0.5010派5.00元(含税,扣税后4.50元)
20252025-10-20¥0.5010派5.00元(含税,扣税后4.50元)
20242025-06-13¥0.5010派5.00元(含税,扣税后4.50元)
20242024-10-18¥0.5010派5.00元(含税,扣税后4.50元)
20232024-06-21¥0.5010派5.00元(含税,扣税后4.50元)
20232023-10-20¥0.5010派5.00元(含税,扣税后4.50元)
20222023-06-09¥0.5010派5.00元(含税,扣税后4.50元)
20212022-06-10¥0.5010派5.00元(含税,扣税后4.50元)
20202021-06-23¥0.2010派2.00元(含税,扣税后1.80元)
20192020-06-24¥0.1810派1.80元(含税,扣税后1.62元)
20182019-06-21¥0.1710派1.70元(含税,扣税后1.53元)

公司概况：中密控股

所属行业
工业 · 工业机械
上市地
深圳证券交易所
上市日期
2015-06-12
员工人数
1,745 人
公司官网
sns-china.com

财务数据依据公司在沪深北交易所披露的年报整理，为年报口径，最新财年 2025。页面生成于 2026-11-10 03:31 UTC。仅供参考，不构成投资建议。