中泰股份 300435

¥13.17 -0.27 (-2.01%) 2026-11-12 16:14
总市值
¥50.80亿
市盈率(TTM)
20.9
市净率
1.47
股息率
1.90%
52 周区间
12.13 – 36.25
今开 / 最高 / 最低
13.44 / 13.56 / 13.16

雪花图

估值5/6未来增长3/6过往业绩3/6财务健康6/6分红5/6

总分 22/30 · 基本面优秀

一句话看懂中泰股份

中泰股份的强项是财务健康（6/6），短板是未来增长（3/6）。

  • 估值 按现金流折现模型，合理价值约为每股 30.54，现价低于估值 56.9%。
  • 未来增长 机构一致预期每股收益至 2028 年年化增长 21.5%。
  • 过往业绩 近 5 年每股收益年化增长 17.6%，最新净资产收益率 13.2%。
  • 财务健康 资产负债率 24.9%，有息负债占净资产 2.7%，流动比率 2.17。
  • 分红 当前股息率 1.90%，最近一年派息率 21.4%。

近一年股价

35.0212.222026-012026-042026-072026-10
近一年 -33.4% · 前复权收盘价

估值：中泰股份的股价贵不贵？

5/6

按现金流折现模型，合理价值约为每股 30.54，现价低于估值 56.9%。

  • 低于现金流折现估值 现价比估值低 56.9%
  • 显著低估（折价 > 20%） 折价 56.9%
  • 市盈率低于市场（18 倍） 市盈率 20.9 倍
  • PEG 低于 1 PEG 0.97
  • 市净率低于 3 倍 市净率 1.47 倍
  • 自由现金流收益率 > 5% 自由现金流收益率 8.8%

现金流折现（DCF）估值

低估 20% 以上 ±20% 合理区间 高估 20% 以上

显著低估 现价低于现金流折现估值 56.9%

查看估值假设与未来 10 年现金流

起始自由现金流（近 3 年平均）¥2.77亿；前 5 年增速 20.0%（依据机构一致预期），之后 5 年线性回落至永续增长率 2.0%；折现率 8.5%（无风险利率 + 股权风险溢价）。

年份自由现金流现值
2026¥3.33亿¥3.07亿
2027¥3.99亿¥3.39亿
2028¥4.79亿¥3.75亿
2029¥5.75亿¥4.15亿
2030¥6.90亿¥4.59亿
2031¥8.03亿¥4.92亿
2032¥9.06亿¥5.12亿
2033¥9.89亿¥5.15亿
2034¥10.45亿¥5.01亿
2035¥10.65亿¥4.71亿
终值¥73.95亿

市盈率河流图

12 倍20 倍28 倍36 倍45 倍202120222023202420252026
黑线为周收盘价；色带为「最新已披露年报每股收益 × 市盈率倍数」，倍数取该股自身历史市盈率区间。 股价越靠近上沿，估值越贵。

未来增长：机构怎么看中泰股份？

3/6

机构一致预期每股收益至 2028 年年化增长 21.5%。

  • 盈利增速高于储蓄利率（1.5%） 年化 21.5%
  • 盈利增速高于市场（10%） 年化 21.5%
  • 高速增长（> 20%） 年化 21.5%
  • 营收增速 > 10% 近 3 年营收年化 -5.5%
  • 预期净资产收益率 > 20% 预期 ROE 16.0%
  • 至少 3 份机构预测 1 份预测
每股收益（斜线为机构预测）
0.001.002.002020每股收益：0.5220202021每股收益：0.6520212022每股收益：0.7320222023每股收益：0.9220232024每股收益：-0.2020242025每股收益：1.1720252026E每股收益：1.422026E2027E每股收益：1.692027E2028E每股收益：2.102028E
年度一致预期每股收益预测份数
2026E1.421
2027E1.691
2028E2.101

近 180 天券商研报预测均值。

过往业绩：中泰股份赚钱能力如何？

3/6

近 5 年每股收益年化增长 17.6%，最新净资产收益率 13.2%。

  • 上一财年盈利增长 每股收益同比 —
  • 5 年盈利增长为正 5 年年化 17.6%
  • 5 年盈利年化 > 10% 5 年年化 17.6%
  • 增速快于 5 年平均 同比 — vs 5 年 17.6%
  • 净资产收益率 > 20% ROE 13.2%
  • 净利率同比提升 -2.9% → 16.4%
营业收入与净利润 营收净利润
020亿2016营收：3.4亿2016净利润：5687万20162017营收：4.9亿2017净利润：6020万20172018营收：5.9亿2018净利润：6764万20182019营收：10.3亿2019净利润：7744万20192020营收：19.8亿2020净利润：2亿20202021营收：24.1亿2021净利润：2.5亿20212022营收：32.6亿2022净利润：2.8亿20222023营收：30.5亿2023净利润：3.5亿20232024营收：27.2亿2024净利润：-7796万20242025营收：27.5亿2025净利润：4.5亿2025
净利率与净资产收益率 净利率ROE
0%10%2016净利率：17%2016ROE：8%20162017净利率：12%2017ROE：8%20172018净利率：11%2018ROE：8%20182019净利率：7%2019ROE：4%20192020净利率：10%2020ROE：9%20202021净利率：10%2021ROE：10%20212022净利率：9%2022ROE：10%20222023净利率：11%2023ROE：11%20232024净利率：-3%2024ROE：-3%20242025净利率：16%2025ROE：13%2025
经营现金流与自由现金流 经营现金流自由现金流
02亿4亿2016经营现金流：5013万2016自由现金流：4353万20162017经营现金流：2503万2017自由现金流：1694万20172018经营现金流：1亿2018自由现金流：8906万20182019经营现金流：1.3亿2019自由现金流：1.2亿20192020经营现金流：4.2亿2020自由现金流：1.4亿20202021经营现金流：3.1亿2021自由现金流：1亿20212022经营现金流：2.9亿2022自由现金流：2749万20222023经营现金流：4亿2023自由现金流：1.4亿20232024经营现金流：3.3亿2024自由现金流：2.5亿20242025经营现金流：4.9亿2025自由现金流：4.5亿2025

财务健康：中泰股份的资产负债表稳不稳？

6/6

资产负债率 24.9%，有息负债占净资产 2.7%，流动比率 2.17。

  • 流动资产覆盖流动负债 流动比率 2.17
  • 有息负债/净资产 < 40% 负债权益比 2.7%
  • 负债率较 5 年前下降 基本无有息负债
  • 经营现金流覆盖有息负债 > 20% 经营现金流远超有息负债
  • 现金多于有息负债 净现金
  • 资产负债率 < 60% 资产负债率 24.9%
总资产与总负债 总资产总负债
020亿40亿2016总资产：10.2亿2016总负债：3.2亿20162017总资产：13.1亿2017总负债：5.4亿20172018总资产：14.2亿2018总负债：6亿20182019总资产：28.8亿2019总负债：7.7亿20192020总资产：34.5亿2020总负债：11.5亿20202021总资产：39.2亿2021总负债：13.9亿20212022总资产：46.8亿2022总负债：18.6亿20222023总资产：54.2亿2023总负债：22.3亿20232024总资产：45.4亿2024总负债：15亿20242025总资产：46.5亿2025总负债：11.6亿2025
现金与有息负债 现金有息负债
010亿2016现金：2.9亿2016有息负债：5500万20162017现金：2.4亿2017有息负债：1.3亿20172018现金：2.6亿2018有息负债：1.5亿20182019现金：2.4亿2019有息负债：1.6亿20192020现金：7.5亿2020有息负债：2.6亿20202021现金：8.5亿2021有息负债：3.1亿20212022现金：12.8亿2022有息负债：6.6亿20222023现金：16.7亿2023有息负债：9.8亿20232024现金：8亿2024有息负债：1.2亿20242025现金：4.1亿2025有息负债：9342万2025

分红：中泰股份给股东回报多少？

5/6

当前股息率 1.90%，最近一年派息率 21.4%。

  • 派发现金分红 股息率 1.90%
  • 股息率高于储蓄利率（1.5%） 股息率 1.90%
  • 高股息（> 3.5%） 股息率 1.90%
  • 近 5 年分红稳定 连续派息且无大幅削减
  • 5 年分红增长 每股分红年化 25.6%
  • 分红由盈利和现金流覆盖 派息率 21.4%，现金派息率 21.6%
每股分红（按财年）
0.000.100.202016每股分红：0.0620162017每股分红：0.2020172018每股分红：0.0520182019每股分红：0.0520192020每股分红：0.0820202021每股分红：0.0820212022每股分红：0.1020222023每股分红：0.1520232024每股分红：0.2020242025每股分红：0.252025
派息率
-100%0%2016派息率：25%20162017派息率：80%20172018派息率：19%20182019派息率：17%20192020派息率：15%20202021派息率：12%20212022派息率：14%20222023派息率：16%20232024派息率：-100%20242025派息率：21%2025
分红实施记录
报告期除权除息日每股派息(税前)方案
20252026-05-21¥0.2510派2.50元(含税,扣税后2.25元)
20242025-05-20¥0.2010派2.00元(含税,扣税后1.80元)
20232024-05-22¥0.1510派1.50元(含税,扣税后1.35元)
20222023-05-19¥0.1010派1.00元(含税,扣税后0.90元)
20212022-05-19¥0.0810派0.80元(含税,扣税后0.72元)
20202021-06-03¥0.0810派0.80元(含税,扣税后0.72元)
20192020-06-09¥0.0510派0.50元(含税,扣税后0.45元)
20182019-04-30¥0.0510派0.50元(含税,扣税后0.45元)
20172018-06-14¥0.2010派2.00元(含税,扣税后1.80元)
20162017-06-14¥0.0610派0.60元(含税,扣税后0.54元)
20152016-05-16¥0.2010转20.00派2.00元(含税,扣税后1.80元)
20142015-05-29¥0.1410派1.36元(含税,扣税后1.224元)

公司概况：中泰股份

所属行业
工业 · 工业机械
上市地
深圳证券交易所
上市日期
2015-03-26
员工人数
1,277 人
公司官网
hz-ztpe.com

财务数据依据公司在沪深北交易所披露的年报整理，为年报口径，最新财年 2025。页面生成于 2026-11-12 01:40 UTC。仅供参考，不构成投资建议。