中建环能 300425

¥3.70 -0.03 (-0.80%) 2026-11-12 16:14
总市值
¥25.24亿
市盈率(TTM)
424.0
市净率
1.07
股息率
0.11%
52 周区间
3.60 – 5.52
今开 / 最高 / 最低
3.75 / 3.77 / 3.69

雪花图

估值1/6未来增长0/6过往业绩0/6财务健康4/6分红2/6

总分 7/30 · 基本面偏弱

一句话看懂中建环能

中建环能的强项是财务健康（4/6），短板是未来增长（0/6）。

  • 估值 按现金流折现模型，合理价值约为每股 0.48，现价高于估值 676.8%。
  • 未来增长 暂无机构一致预期，以近 3 年每股收益年化增速 -60.0% 代替。
  • 过往业绩 近 5 年每股收益年化增长 -40.8%，最新净资产收益率 0.5%。
  • 财务健康 资产负债率 44.9%，有息负债占净资产 34.9%，流动比率 1.71。
  • 分红 当前股息率 0.11%，最近一年派息率 22.0%。

近一年股价

5.493.682026-012026-042026-072026-10
近一年 -26.8% · 前复权收盘价

估值：中建环能的股价贵不贵？

1/6

按现金流折现模型，合理价值约为每股 0.48，现价高于估值 676.8%。

  • 低于现金流折现估值 现价比估值高 676.8%
  • 显著低估（折价 > 20%） 折价 -676.8%
  • 市盈率低于市场（18 倍） 市盈率 424.0 倍
  • PEG 低于 1 增长为负或无数据
  • 市净率低于 3 倍 市净率 1.07 倍
  • 自由现金流收益率 > 5% 自由现金流收益率 4.5%

现金流折现（DCF）估值

低估 20% 以上 ±20% 合理区间 高估 20% 以上

显著高估 现价高于现金流折现估值 676.8%

查看估值假设与未来 10 年现金流

起始自由现金流（近 3 年平均）¥3096.84万；前 5 年增速 -5.0%（依据历史净利润增速），之后 5 年线性回落至永续增长率 2.0%；折现率 8.5%（无风险利率 + 股权风险溢价）。

年份自由现金流现值
2026¥2941.99万¥2711.52万
2027¥2794.89万¥2374.14万
2028¥2655.15万¥2078.74万
2029¥2522.39万¥1820.09万
2030¥2396.27万¥1593.63万
2031¥2310.01万¥1415.91万
2032¥2259.19万¥1276.27万
2033¥2241.11万¥1166.88万
2034¥2254.56万¥1081.92万
2035¥2299.65万¥1017.10万
终值¥1.60亿

市盈率河流图

15 倍65 倍115 倍165 倍220 倍202120222023202420252026
黑线为周收盘价；色带为「最新已披露年报每股收益 × 市盈率倍数」，倍数取该股自身历史市盈率区间。 股价越靠近上沿，估值越贵。

未来增长：机构怎么看中建环能？

0/6

暂无机构一致预期，以近 3 年每股收益年化增速 -60.0% 代替。 （估算）

  • 盈利增速高于储蓄利率（1.5%） 年化 -60.0%
  • 盈利增速高于市场（10%） 年化 -60.0%
  • 高速增长（> 20%） 年化 -60.0%
  • 营收增速 > 10% 近 3 年营收年化 -2.6%
  • 预期净资产收益率 > 20% 无分析师预期
  • 至少 3 份机构预测 暂无机构一致预期
每股收益（斜线为机构预测）
0.000.100.202020每股收益：0.2520202021每股收益：0.2720212022每股收益：0.2820222023每股收益：0.2520232024每股收益：0.1320242025每股收益：0.022025

过往业绩：中建环能赚钱能力如何？

0/6

近 5 年每股收益年化增长 -40.8%，最新净资产收益率 0.5%。

  • 上一财年盈利增长 每股收益同比 -86.0%
  • 5 年盈利增长为正 5 年年化 -40.8%
  • 5 年盈利年化 > 10% 5 年年化 -40.8%
  • 增速快于 5 年平均 同比 -86.0% vs 5 年 -40.8%
  • 净资产收益率 > 20% ROE 0.5%
  • 净利率同比提升 5.7% → 0.8%
营业收入与净利润 营收净利润
010亿2016营收：4.9亿2016净利润：6953万20162017营收：8.1亿2017净利润：9241万20172018营收：11.9亿2018净利润：1.4亿20182019营收：12.3亿2019净利润：1.6亿20192020营收：12.4亿2020净利润：1.7亿20202021营收：14.6亿2021净利润：1.8亿20212022营收：17.2亿2022净利润：1.9亿20222023营收：16.7亿2023净利润：1.7亿20232024营收：15.4亿2024净利润：8820万20242025营收：15.9亿2025净利润：1242万2025
净利率与净资产收益率 净利率ROE
0%5%10%2016净利率：14%2016ROE：5%20162017净利率：11%2017ROE：6%20172018净利率：12%2018ROE：9%20182019净利率：13%2019ROE：9%20192020净利率：14%2020ROE：9%20202021净利率：12%2021ROE：9%20212022净利率：11%2022ROE：9%20222023净利率：10%2023ROE：7%20232024净利率：6%2024ROE：4%20242025净利率：1%2025ROE：1%2025
经营现金流与自由现金流 经营现金流自由现金流
-2亿02亿2016经营现金流：6156万2016自由现金流：-1221万20162017经营现金流：5426万2017自由现金流：-4087万20172018经营现金流：-8051万2018自由现金流：-2亿20182019经营现金流：1.6亿2019自由现金流：1.1亿20192020经营现金流：2.2亿2020自由现金流：4156万20202021经营现金流：1.8亿2021自由现金流：-6606万20212022经营现金流：1772万2022自由现金流：-1.7亿20222023经营现金流：1.1亿2023自由现金流：-6239万20232024经营现金流：1.3亿2024自由现金流：4049万20242025经营现金流：2.3亿2025自由现金流：1.1亿2025

财务健康：中建环能的资产负债表稳不稳？

4/6

资产负债率 44.9%，有息负债占净资产 34.9%，流动比率 1.71。

  • 流动资产覆盖流动负债 流动比率 1.71
  • 有息负债/净资产 < 40% 负债权益比 34.9%
  • 负债率较 5 年前下降 33.6% → 34.9%
  • 经营现金流覆盖有息负债 > 20% 覆盖率 28.4%
  • 现金多于有息负债 净负债
  • 资产负债率 < 60% 资产负债率 44.9%
总资产与总负债 总资产总负债
020亿40亿2016总资产：20.9亿2016总负债：6亿20162017总资产：26.1亿2017总负债：10.1亿20172018总资产：32.6亿2018总负债：15.6亿20182019总资产：33.5亿2019总负债：14.9亿20192020总资产：35.1亿2020总负债：15.1亿20202021总资产：37.9亿2021总负债：16.3亿20212022总资产：41.5亿2022总负债：18.2亿20222023总资产：44.3亿2023总负债：19.6亿20232024总资产：47亿2024总负债：21.5亿20242025总资产：46.3亿2025总负债：20.8亿2025
现金与有息负债 现金有息负债
05亿2016现金：2.5亿2016有息负债：1.9亿20162017现金：4亿2017有息负债：3.6亿20172018现金：4亿2018有息负债：7.1亿20182019现金：3.5亿2019有息负债：6亿20192020现金：3.4亿2020有息负债：6.2亿20202021现金：3.3亿2021有息负债：7.1亿20212022现金：2.3亿2022有息负债：8亿20222023现金：9803万2023有息负债：8.1亿20232024现金：2.5亿2024有息负债：8.9亿20242025现金：3.2亿2025有息负债：8.3亿2025

分红：中建环能给股东回报多少？

2/6

当前股息率 0.11%，最近一年派息率 22.0%。

  • 派发现金分红 股息率 0.11%
  • 股息率高于储蓄利率（1.5%） 股息率 0.11%
  • 高股息（> 3.5%） 股息率 0.11%
  • 近 5 年分红稳定 有中断或削减
  • 5 年分红增长 每股分红年化 -39.7%
  • 分红由盈利和现金流覆盖 派息率 22.0%，现金派息率 2.4%
每股分红（按财年）
0.000.100.202016每股分红：0.1320162017每股分红：0.2320172018每股分红：0.0520182019每股分红：0.0520192020每股分红：0.0520202021每股分红：0.0620212022每股分红：0.0620222023每股分红：0.0520232024每股分红：0.0320242025每股分红：0.002025
派息率
0%100%2016派息率：64%20162017派息率：164%20172018派息率：24%20182019派息率：21%20192020派息率：20%20202021派息率：21%20212022派息率：20%20222023派息率：20%20232024派息率：20%20242025派息率：22%2025
分红实施记录
报告期除权除息日每股派息(税前)方案
20252026-06-11¥0.0010派0.04元(含税,扣税后0.036元)
20242025-07-25¥0.0310派0.26元(含税,扣税后0.234元)
20232024-07-26¥0.0510派0.495619元(含税,扣税后0.446057元)
20222023-06-16¥0.0610派0.57元(含税,扣税后0.513元)
20212022-06-24¥0.0610派0.55元(含税,扣税后0.495元)
20202021-07-09¥0.0510派0.50元(含税,扣税后0.45元)
20192020-07-10¥0.0510派0.50011元(含税,扣税后0.450099元)
20182019-07-04¥0.0510派0.500429元(含税,扣税后0.450386元)
20172018-05-29¥0.2310转7.966533派2.290378元(含税,扣税后2.0613402元)
20162017-06-26¥0.1310转9.785784派1.272151元(含税,扣税后1.1449359元)
20152016-05-26¥0.1010派1.00元(含税,扣税后0.90元)
20142015-05-20¥0.2510派2.50元(含税,扣税后2.25元)

公司概况：中建环能

所属行业
工业 · 工业机械
上市地
深圳证券交易所
上市日期
2015-02-16
员工人数
1,189 人
公司官网
scimee.com

财务数据依据公司在沪深北交易所披露的年报整理，为年报口径，最新财年 2025。页面生成于 2026-11-11 19:11 UTC。仅供参考，不构成投资建议。