力星股份 300421

¥18.09 -1.34 (-6.90%) 2026-11-12 16:14
总市值
¥53.19亿
市盈率(TTM)
144.7
市净率
4.22
股息率
0.83%
52 周区间
12.39 – 38.86
今开 / 最高 / 最低
19.43 / 19.78 / 18.00

雪花图

估值0/6未来增长1/6过往业绩3/6财务健康3/6分红3/6

总分 10/30 · 基本面一般

一句话看懂力星股份

力星股份的强项是过往业绩（3/6），短板是估值（0/6）。

  • 估值 按现金流折现模型，合理价值约为每股 0.87，现价高于估值 1970.9%。
  • 未来增长 暂无机构一致预期，以近 3 年每股收益年化增速 3.4% 代替。
  • 过往业绩 近 5 年每股收益年化增长 -1.4%，最新净资产收益率 5.4%。
  • 财务健康 资产负债率 33.4%，有息负债占净资产 23.3%，流动比率 1.67。
  • 分红 当前股息率 0.83%，最近一年派息率 63.7%。

近一年股价

37.0014.012026-012026-042026-072026-10
近一年 -3.8% · 前复权收盘价

估值：力星股份的股价贵不贵？

0/6

按现金流折现模型，合理价值约为每股 0.87，现价高于估值 1970.9%。

  • 低于现金流折现估值 现价比估值高 1970.9%
  • 显著低估（折价 > 20%） 折价 -1970.9%
  • 市盈率低于市场（18 倍） 市盈率 144.7 倍
  • PEG 低于 1 增长为负或无数据
  • 市净率低于 3 倍 市净率 4.22 倍
  • 自由现金流收益率 > 5% 自由现金流收益率 -0.6%

现金流折现（DCF）估值

低估 20% 以上 ±20% 合理区间 高估 20% 以上

显著高估 现价高于现金流折现估值 1970.9%

查看估值假设与未来 10 年现金流

起始自由现金流（近 3 年平均）¥1573.22万；前 5 年增速 2.7%（依据历史净利润增速），之后 5 年线性回落至永续增长率 2.0%；折现率 8.5%（无风险利率 + 股权风险溢价）。

年份自由现金流现值
2026¥1615.61万¥1489.04万
2027¥1659.15万¥1409.37万
2028¥1703.85万¥1333.96万
2029¥1749.77万¥1262.59万
2030¥1796.92万¥1195.03万
2031¥1842.84万¥1129.56万
2032¥1887.38万¥1066.23万
2033¥1930.37万¥1005.09万
2034¥1971.66万¥946.16万
2035¥2011.09万¥889.48万
终值¥1.40亿

市盈率河流图

25 倍50 倍75 倍105 倍130 倍202120222023202420252026
黑线为周收盘价；色带为「最新已披露年报每股收益 × 市盈率倍数」，倍数取该股自身历史市盈率区间。 股价越靠近上沿，估值越贵。

未来增长：机构怎么看力星股份？

1/6

暂无机构一致预期，以近 3 年每股收益年化增速 3.4% 代替。 （估算）

  • 盈利增速高于储蓄利率（1.5%） 年化 3.4%
  • 盈利增速高于市场（10%） 年化 3.4%
  • 高速增长（> 20%） 年化 3.4%
  • 营收增速 > 10% 近 3 年营收年化 4.2%
  • 预期净资产收益率 > 20% 无分析师预期
  • 至少 3 份机构预测 暂无机构一致预期
每股收益（斜线为机构预测）
0.000.202020每股收益：0.2520202021每股收益：0.3720212022每股收益：0.2120222023每股收益：0.2020232024每股收益：0.1920242025每股收益：0.242025

过往业绩：力星股份赚钱能力如何？

3/6

近 5 年每股收益年化增长 -1.4%，最新净资产收益率 5.4%。

  • 上一财年盈利增长 每股收益同比 +25.3%
  • 5 年盈利增长为正 5 年年化 -1.4%
  • 5 年盈利年化 > 10% 5 年年化 -1.4%
  • 增速快于 5 年平均 同比 25.3% vs 5 年 -1.4%
  • 净资产收益率 > 20% ROE 5.4%
  • 净利率同比提升 5.3% → 6.2%
营业收入与净利润 营收净利润
05亿10亿2016营收：4.9亿2016净利润：5814万20162017营收：6.6亿2017净利润：7397万20172018营收：7.1亿2018净利润：7306万20182019营收：7.3亿2019净利润：3869万20192020营收：7.9亿2020净利润：6060万20202021营收：9.7亿2021净利润：9033万20212022营收：9.8亿2022净利润：6234万20222023营收：10亿2023净利润：5988万20232024营收：10.4亿2024净利润：5523万20242025营收：11.1亿2025净利润：6922万2025
净利率与净资产收益率 净利率ROE
0%5%10%2016净利率：12%2016ROE：5%20162017净利率：11%2017ROE：6%20172018净利率：10%2018ROE：6%20182019净利率：5%2019ROE：3%20192020净利率：8%2020ROE：5%20202021净利率：9%2021ROE：7%20212022净利率：6%2022ROE：5%20222023净利率：6%2023ROE：5%20232024净利率：5%2024ROE：4%20242025净利率：6%2025ROE：5%2025
经营现金流与自由现金流 经营现金流自由现金流
01亿2016经营现金流：3343万2016自由现金流：-4244万20162017经营现金流：4756万2017自由现金流：689万20172018经营现金流：5089万2018自由现金流：2216万20182019经营现金流：3064万2019自由现金流：-3338万20192020经营现金流：8697万2020自由现金流：6117万20202021经营现金流：2055万2021自由现金流：-5905万20212022经营现金流：7031万2022自由现金流：105万20222023经营现金流：9300万2023自由现金流：3789万20232024经营现金流：1亿2024自由现金流：4191万20242025经营现金流：-1364万2025自由现金流：-3260万2025

财务健康：力星股份的资产负债表稳不稳？

3/6

资产负债率 33.4%，有息负债占净资产 23.3%，流动比率 1.67。

  • 流动资产覆盖流动负债 流动比率 1.67
  • 有息负债/净资产 < 40% 负债权益比 23.3%
  • 负债率较 5 年前下降 9.5% → 23.3%
  • 经营现金流覆盖有息负债 > 20% 覆盖率 -4.5%
  • 现金多于有息负债 净负债
  • 资产负债率 < 60% 资产负债率 33.4%
总资产与总负债 总资产总负债
010亿2016总资产：12.7亿2016总负债：1.2亿20162017总资产：15.2亿2017总负债：3.5亿20172018总资产：15亿2018总负债：3.6亿20182019总资产：14.1亿2019总负债：2.9亿20192020总资产：14.9亿2020总负债：3.3亿20202021总资产：16.9亿2021总负债：4.5亿20212022总资产：17.9亿2022总负债：5.2亿20222023总资产：18.3亿2023总负债：5.9亿20232024总资产：19.1亿2024总负债：6.6亿20242025总资产：19.3亿2025总负债：6.4亿2025
现金与有息负债 现金有息负债
02亿2016现金：1.2亿2016有息负债：2000万20162017现金：1.5亿2017有息负债：7000万20172018现金：1亿2018有息负债：1.5亿20182019现金：1.2亿2019有息负债：8011万20192020现金：1.8亿2020有息负债：1.1亿20202021现金：1.4亿2021有息负债：1.4亿20212022现金：1.2亿2022有息负债：1.6亿20222023现金：1.3亿2023有息负债：2.5亿20232024现金：1.4亿2024有息负债：2.6亿20242025现金：1.1亿2025有息负债：3亿2025

分红：力星股份给股东回报多少？

3/6

当前股息率 0.83%，最近一年派息率 63.7%。

  • 派发现金分红 股息率 0.83%
  • 股息率高于储蓄利率（1.5%） 股息率 0.83%
  • 高股息（> 3.5%） 股息率 0.83%
  • 近 5 年分红稳定 有中断或削减
  • 5 年分红增长 每股分红年化 8.4%
  • 分红由盈利和现金流覆盖 派息率 63.7%，现金派息率 -135.3%
每股分红（按财年）
0.000.250.502016每股分红：0.4020162017每股分红：0.2720172018每股分红：0.7120182019每股分红：0.1020192020每股分红：0.1020202021每股分红：0.1520212022每股分红：0.1020222023每股分红：0.2520232024每股分红：0.2420242025每股分红：0.152025
派息率
0%100%200%2016派息率：80%20162017派息率：48%20172018派息率：235%20182019派息率：63%20192020派息率：40%20202021派息率：40%20212022派息率：47%20222023派息率：123%20232024派息率：128%20242025派息率：64%2025
分红实施记录
报告期除权除息日每股派息(税前)方案
20252026-06-05¥0.1510派1.50元(含税,扣税后1.35元)
20242025-05-28¥0.1210派1.20元(含税,扣税后1.08元)
20242024-08-23¥0.1210派1.20元(含税,扣税后1.08元)
20232023-11-10¥0.2510派2.50元(含税,扣税后2.25元)
20222023-05-25¥0.1010转2.00派1.00元(含税,扣税后0.90元)
20212022-06-02¥0.1510派1.50元(含税,扣税后1.35元)
20202021-05-17¥0.1010派1.00元(含税,扣税后0.90元)
20192020-05-29¥0.1010派1.00元(含税,扣税后0.90元)
20182019-04-24¥0.4010转9.00派4.00元(含税,扣税后3.60元)
20182018-10-24¥0.3110派3.063055元(含税,扣税后2.756749元)
20172018-05-23¥0.2710派2.70元(含税,扣税后2.43元)
20162017-06-20¥0.4010派4.00元(含税,扣税后3.60元)

公司概况：力星股份

所属行业
基础材料 · 钢铁
上市地
深圳证券交易所
上市日期
2015-02-27
员工人数
1,245 人
公司官网
jgbr.com.cn

财务数据依据公司在沪深北交易所披露的年报整理，为年报口径，最新财年 2025。页面生成于 2026-11-12 15:12 UTC。仅供参考，不构成投资建议。