南华仪器 300417

¥10.89 +0.12 (+1.11%) 2026-11-12 16:14
总市值
¥14.65亿
市盈率(TTM)
682.1
市净率
3.25
股息率
0.64%
52 周区间
8.36 – 15.71
今开 / 最高 / 最低
10.86 / 11.08 / 10.76

雪花图

估值0/6未来增长1/6过往业绩0/6财务健康6/6分红1/6

总分 8/30 · 基本面偏弱

一句话看懂南华仪器

南华仪器的强项是财务健康（6/6），短板是估值（0/6）。

  • 估值 按现金流折现模型，合理价值约为每股 0.65，现价高于估值 1570.5%。
  • 未来增长 暂无机构一致预期，以近 3 年每股收益年化增速 — 代替。
  • 过往业绩 近 5 年每股收益年化增长 —，最新净资产收益率 -0.6%。
  • 财务健康 资产负债率 16.0%，有息负债占净资产 3.2%，流动比率 4.94。
  • 分红 当前股息率 0.64%，最近一年派息率 -362.7%。

近一年股价

15.588.792026-012026-042026-072026-10
近一年 -12.7% · 前复权收盘价

估值：南华仪器的股价贵不贵？

0/6

按现金流折现模型，合理价值约为每股 0.65，现价高于估值 1570.5%。

  • 低于现金流折现估值 现价比估值高 1570.5%
  • 显著低估（折价 > 20%） 折价 -1570.5%
  • 市盈率低于市场（18 倍） 市盈率 682.1 倍
  • PEG 低于 1 增长为负或无数据
  • 市净率低于 3 倍 市净率 3.25 倍
  • 自由现金流收益率 > 5% 自由现金流收益率 0.3%

现金流折现（DCF）估值

低估 20% 以上 ±20% 合理区间 高估 20% 以上

显著高估 现价高于现金流折现估值 1570.5%

查看估值假设与未来 10 年现金流

起始自由现金流（近 3 年平均）¥559.02万；前 5 年增速 2.0%（依据历史净利润增速），之后 5 年线性回落至永续增长率 2.0%；折现率 8.5%（无风险利率 + 股权风险溢价）。

年份自由现金流现值
2026¥570.20万¥525.53万
2027¥581.60万¥494.04万
2028¥593.23万¥464.45万
2029¥605.10万¥436.62万
2030¥617.20万¥410.47万
2031¥629.54万¥385.88万
2032¥642.13万¥362.76万
2033¥654.98万¥341.03万
2034¥668.08万¥320.60万
2035¥681.44万¥301.39万
终值¥4729.51万

市盈率河流图

5 倍38 倍70 倍105 倍135 倍202120222023202420252026
黑线为周收盘价；色带为「最新已披露年报每股收益 × 市盈率倍数」，倍数取该股自身历史市盈率区间。 股价越靠近上沿，估值越贵。

未来增长：机构怎么看南华仪器？

1/6

暂无机构一致预期，以近 3 年每股收益年化增速 — 代替。 （估算）

  • 盈利增速高于储蓄利率（1.5%） 年化 —
  • 盈利增速高于市场（10%） 年化 —
  • 高速增长（> 20%） 年化 —
  • 营收增速 > 10% 近 3 年营收年化 15.3%
  • 预期净资产收益率 > 20% 无分析师预期
  • 至少 3 份机构预测 暂无机构一致预期
每股收益（斜线为机构预测）
0.000.252020每股收益：0.4820202021每股收益：0.0920212022每股收益：-0.2420222023每股收益：-0.0320232024每股收益：0.1120242025每股收益：-0.022025

过往业绩：南华仪器赚钱能力如何？

0/6

近 5 年每股收益年化增长 —，最新净资产收益率 -0.6%。

  • 上一财年盈利增长 每股收益同比 -117.6%
  • 5 年盈利增长为正 5 年年化 —
  • 5 年盈利年化 > 10% 5 年年化 —
  • 增速快于 5 年平均 同比 -117.6% vs 5 年 —
  • 净资产收益率 > 20% ROE -0.6%
  • 净利率同比提升 11.9% → -1.3%
营业收入与净利润 营收净利润
02.5亿5亿2016营收：1.8亿2016净利润：3512万20162017营收：1.9亿2017净利润：3724万20172018营收：1.5亿2018净利润：2788万20182019营收：6亿2019净利润：2.2亿20192020营收：3.1亿2020净利润：6637万20202021营收：1.8亿2021净利润：1224万20212022营收：1.3亿2022净利润：-3313万20222023营收：1.1亿2023净利润：-415万20232024营收：1.2亿2024净利润：1477万20242025营收：2亿2025净利润：-260万2025
净利率与净资产收益率 净利率ROE
-25%0%25%2016净利率：20%2016ROE：9%20162017净利率：20%2017ROE：9%20172018净利率：18%2018ROE：7%20182019净利率：37%2019ROE：43%20192020净利率：21%2020ROE：13%20202021净利率：7%2021ROE：2%20212022净利率：-26%2022ROE：-7%20222023净利率：-4%2023ROE：-1%20232024净利率：12%2024ROE：3%20242025净利率：-1%2025ROE：-1%2025
经营现金流与自由现金流 经营现金流自由现金流
01亿2亿2016经营现金流：3489万2016自由现金流：-843万20162017经营现金流：4307万2017自由现金流：-2663万20172018经营现金流：2475万2018自由现金流：-678万20182019经营现金流：2.3亿2019自由现金流：2亿20192020经营现金流：2514万2020自由现金流：1139万20202021经营现金流：-391万2021自由现金流：-739万20212022经营现金流：2939万2022自由现金流：2834万20222023经营现金流：1099万2023自由现金流：1007万20232024经营现金流：497万2024自由现金流：249万20242025经营现金流：529万2025自由现金流：420万2025

财务健康：南华仪器的资产负债表稳不稳？

6/6

资产负债率 16.0%，有息负债占净资产 3.2%，流动比率 4.94。

  • 流动资产覆盖流动负债 流动比率 4.94
  • 有息负债/净资产 < 40% 负债权益比 3.2%
  • 负债率较 5 年前下降 基本无有息负债
  • 经营现金流覆盖有息负债 > 20% 覆盖率 35.8%
  • 现金多于有息负债 净现金
  • 资产负债率 < 60% 资产负债率 16.0%
总资产与总负债 总资产总负债
02.5亿5亿2016总资产：4.3亿2016总负债：3850万20162017总资产：4.4亿2017总负债：3826万20172018总资产：4.7亿2018总负债：6574万20182019总资产：6.8亿2019总负债：1.6亿20192020总资产：6.3亿2020总负债：1.1亿20202021总资产：5.4亿2021总负债：4018万20212022总资产：4.9亿2022总负债：3186万20222023总资产：4.7亿2023总负债：1950万20232024总资产：5.4亿2024总负债：5208万20242025总资产：6.6亿2025总负债：1.1亿2025
现金与有息负债 现金有息负债
01亿2亿2016现金：3185万2016有息负债：020162017现金：3645万2017有息负债：020172018现金：6412万2018有息负债：020182019现金：3705万2019有息负债：020192020现金：2.3亿2020有息负债：1323万20202021现金：3624万2021有息负债：976万20212022现金：1.3亿2022有息负债：137万20222023现金：5330万2023有息负债：4万20232024现金：9305万2024有息负债：1018万20242025现金：1.2亿2025有息负债：1480万2025

分红：南华仪器给股东回报多少？

1/6

当前股息率 0.64%，最近一年派息率 -362.7%。

  • 派发现金分红 股息率 0.64%
  • 股息率高于储蓄利率（1.5%） 股息率 0.64%
  • 高股息（> 3.5%） 股息率 0.64%
  • 近 5 年分红稳定 有中断或削减
  • 5 年分红增长 每股分红年化 -22.5%
  • 分红由盈利和现金流覆盖 派息率 -362.7%，现金派息率 224.2%
每股分红（按财年）
0.000.501.002016每股分红：0.2520162017每股分红：0.2520172018每股分红：0.2520182019每股分红：1.3020192020每股分红：0.2520202021每股分红：0.0220212022每股分红：0.0020222023每股分红：0.0020232024每股分红：0.0820242025每股分红：0.072025
派息率
-200%0%2016派息率：58%20162017派息率：55%20172018派息率：73%20182019派息率：47%20192020派息率：52%20202021派息率：22%2021202220232024派息率：73%20242025派息率：-363%2025
分红实施记录
报告期除权除息日每股派息(税前)方案
20252026-06-02¥0.0710派0.70元(含税,扣税后0.63元)
20242024-10-08¥0.0810派0.80元(含税,扣税后0.72元)
20212022-05-30¥0.0210派0.20元(含税,扣税后0.18元)
20202021-05-28¥0.2510派2.50元(含税,扣税后2.25元)
20192020-06-04¥0.8010转7.00派8.00元(含税,扣税后7.20元)
20192019-09-04¥0.5010派5.00元(含税,扣税后4.50元)
20182019-06-14¥0.2510派2.50元(含税,扣税后2.25元)
20172018-05-28¥0.2510派2.50元(含税,扣税后2.25元)
20162017-06-12¥0.2510派2.50元(含税,扣税后2.25元)
20152016-05-25¥0.2010转10.00派2.00元(含税,扣税后1.80元)
20142015-06-08¥0.2010派2.00元(含税,扣税后1.80元)

公司概况：南华仪器

所属行业
信息技术 · 电子设备与元件
上市地
深圳证券交易所
上市日期
2015-01-22
员工人数
546 人
公司官网
nanhua.com.cn

财务数据依据公司在沪深北交易所披露的年报整理，为年报口径，最新财年 2025。页面生成于 2026-11-12 08:52 UTC。仅供参考，不构成投资建议。