苏试试验 300416

¥12.52 -0.31 (-2.42%) 2026-11-12 16:14
总市值
¥63.67亿
市盈率(TTM)
23.6
市净率
2.22
股息率
1.20%
52 周区间
11.85 – 22.96
今开 / 最高 / 最低
12.81 / 12.87 / 12.52

雪花图

估值1/6未来增长3/6过往业绩4/6财务健康5/6分红3/6

总分 16/30 · 基本面良好

一句话看懂苏试试验

苏试试验的强项是财务健康（5/6），短板是估值（1/6）。

  • 估值 按现金流折现模型，合理价值约为每股 4.05，现价高于估值 208.8%。
  • 未来增长 机构一致预期每股收益至 2028 年年化增长 17.9%。
  • 过往业绩 近 5 年每股收益年化增长 1.5%，最新净资产收益率 9.3%。
  • 财务健康 资产负债率 40.7%，有息负债占净资产 31.8%，流动比率 1.65。
  • 分红 当前股息率 1.20%，最近一年派息率 29.6%。

近一年股价

21.8812.152026-012026-042026-072026-10
近一年 -20.3% · 前复权收盘价

估值：苏试试验的股价贵不贵？

1/6

按现金流折现模型，合理价值约为每股 4.05，现价高于估值 208.8%。

  • 低于现金流折现估值 现价比估值高 208.8%
  • 显著低估（折价 > 20%） 折价 -208.8%
  • 市盈率低于市场（18 倍） 市盈率 23.6 倍
  • PEG 低于 1 PEG 1.32
  • 市净率低于 3 倍 市净率 2.22 倍
  • 自由现金流收益率 > 5% 自由现金流收益率 4.6%

现金流折现（DCF）估值

低估 20% 以上 ±20% 合理区间 高估 20% 以上

显著高估 现价高于现金流折现估值 208.8%

查看估值假设与未来 10 年现金流

起始自由现金流（近 3 年平均）¥5424.98万；前 5 年增速 17.9%（依据机构一致预期），之后 5 年线性回落至永续增长率 2.0%；折现率 8.5%（无风险利率 + 股权风险溢价）。

年份自由现金流现值
2026¥6397.10万¥5895.95万
2027¥7543.42万¥6407.80万
2028¥8895.16万¥6964.09万
2029¥1.05亿¥7568.68万
2030¥1.24亿¥8225.76万
2031¥1.42亿¥8698.49万
2032¥1.58亿¥8943.14万
2033¥1.72亿¥8932.25万
2034¥1.80亿¥8659.25万
2035¥1.84亿¥8140.49万
终值¥12.77亿

市盈率河流图

18 倍24 倍30 倍35 倍40 倍202120222023202420252026
黑线为周收盘价；色带为「最新已披露年报每股收益 × 市盈率倍数」，倍数取该股自身历史市盈率区间。 股价越靠近上沿，估值越贵。

未来增长：机构怎么看苏试试验？

3/6

机构一致预期每股收益至 2028 年年化增长 17.9%。

  • 盈利增速高于储蓄利率（1.5%） 年化 17.9%
  • 盈利增速高于市场（10%） 年化 17.9%
  • 高速增长（> 20%） 年化 17.9%
  • 营收增速 > 10% 近 3 年营收年化 7.6%
  • 预期净资产收益率 > 20% 预期 ROE 10.7%
  • 至少 3 份机构预测 4 份预测
每股收益（斜线为机构预测）
0.000.502020每股收益：0.4720202021每股收益：0.5620212022每股收益：0.5620222023每股收益：0.6220232024每股收益：0.4520242025每股收益：0.5120252026E每股收益：0.582026E2027E每股收益：0.692027E2028E每股收益：0.832028E
年度一致预期每股收益预测份数
2026E0.584
2027E0.694
2028E0.834

近 180 天券商研报预测均值。

过往业绩：苏试试验赚钱能力如何？

4/6

近 5 年每股收益年化增长 1.5%，最新净资产收益率 9.3%。

  • 上一财年盈利增长 每股收益同比 +12.2%
  • 5 年盈利增长为正 5 年年化 1.5%
  • 5 年盈利年化 > 10% 5 年年化 1.5%
  • 增速快于 5 年平均 同比 12.2% vs 5 年 1.5%
  • 净资产收益率 > 20% ROE 9.3%
  • 净利率同比提升 11.3% → 11.5%
营业收入与净利润 营收净利润
010亿20亿2016营收：3.9亿2016净利润：5397万20162017营收：4.9亿2017净利润：6128万20172018营收：6.3亿2018净利润：7196万20182019营收：7.9亿2019净利润：8730万20192020营收：11.8亿2020净利润：1.2亿20202021营收：15亿2021净利润：1.9亿20212022营收：18.1亿2022净利润：2.7亿20222023营收：21.2亿2023净利润：3.1亿20232024营收：20.3亿2024净利润：2.3亿20242025营收：22.5亿2025净利润：2.6亿2025
净利率与净资产收益率 净利率ROE
0%5%10%2016净利率：14%2016ROE：11%20162017净利率：12%2017ROE：12%20172018净利率：11%2018ROE：9%20182019净利率：11%2019ROE：10%20192020净利率：10%2020ROE：12%20202021净利率：13%2021ROE：11%20212022净利率：15%2022ROE：12%20222023净利率：15%2023ROE：12%20232024净利率：11%2024ROE：9%20242025净利率：11%2025ROE：9%2025
经营现金流与自由现金流 经营现金流自由现金流
05亿2016经营现金流：3433万2016自由现金流：-3109万20162017经营现金流：5788万2017自由现金流：-3608万20172018经营现金流：7748万2018自由现金流：-3581万20182019经营现金流：8289万2019自由现金流：-1.1亿20192020经营现金流：2.5亿2020自由现金流：-1646万20202021经营现金流：2.5亿2021自由现金流：-1.3亿20212022经营现金流：4.7亿2022自由现金流：1.2亿20222023经营现金流：3.7亿2023自由现金流：-2.4亿20232024经营现金流：4.9亿2024自由现金流：1.1亿20242025经营现金流：6.6亿2025自由现金流：3亿2025

财务健康：苏试试验的资产负债表稳不稳？

5/6

资产负债率 40.7%，有息负债占净资产 31.8%，流动比率 1.65。

  • 流动资产覆盖流动负债 流动比率 1.65
  • 有息负债/净资产 < 40% 负债权益比 31.8%
  • 负债率较 5 年前下降 87.6% → 31.8%
  • 经营现金流覆盖有息负债 > 20% 覆盖率 74.4%
  • 现金多于有息负债 净负债
  • 资产负债率 < 60% 资产负债率 40.7%
总资产与总负债 总资产总负债
020亿40亿2016总资产：7.7亿2016总负债：2.4亿20162017总资产：10.5亿2017总负债：4.5亿20172018总资产：14.7亿2018总负债：5.9亿20182019总资产：22.6亿2019总负债：13.2亿20192020总资产：25.8亿2020总负债：14.4亿20202021总资产：37.7亿2021总负债：19.2亿20212022总资产：42.8亿2022总负债：18.8亿20222023总资产：48.5亿2023总负债：18.9亿20232024总资产：50.3亿2024总负债：19.2亿20242025总资产：51亿2025总负债：20.8亿2025
现金与有息负债 现金有息负债
05亿10亿2016现金：1.3亿2016有息负债：7000万20162017现金：1.4亿2017有息负债：1.8亿20172018现金：3.7亿2018有息负债：2.6亿20182019现金：4.2亿2019有息负债：5.8亿20192020现金：4.2亿2020有息负债：8.9亿20202021现金：10亿2021有息负债：10.5亿20212022现金：10.6亿2022有息负债：8.3亿20222023现金：9.3亿2023有息负债：8.7亿20232024现金：8.1亿2024有息负债：8.9亿20242025现金：6.9亿2025有息负债：8.8亿2025

分红：苏试试验给股东回报多少？

3/6

当前股息率 1.20%，最近一年派息率 29.6%。

  • 派发现金分红 股息率 1.20%
  • 股息率高于储蓄利率（1.5%） 股息率 1.20%
  • 高股息（> 3.5%） 股息率 1.20%
  • 近 5 年分红稳定 连续派息且无大幅削减
  • 5 年分红增长 每股分红年化 0.0%
  • 分红由盈利和现金流覆盖 派息率 29.6%，现金派息率 25.8%
每股分红（按财年）
0.000.050.100.152016每股分红：0.1020162017每股分红：0.1020172018每股分红：0.1020182019每股分红：0.1520192020每股分红：0.1520202021每股分红：0.1520212022每股分红：0.1520222023每股分红：0.1520232024每股分红：0.1520242025每股分红：0.152025
派息率
0%20%2016派息率：23%20162017派息率：20%20172018派息率：18%20182019派息率：35%20192020派息率：32%20202021派息率：27%20212022派息率：27%20222023派息率：24%20232024派息率：33%20242025派息率：30%2025
分红实施记录
报告期除权除息日每股派息(税前)方案
20252026-05-28¥0.1510派1.50元(含税,扣税后1.35元)
20242025-06-30¥0.1510派1.50元(含税,扣税后1.35元)
20232024-04-30¥0.1510派1.50元(含税,扣税后1.35元)
20222023-05-19¥0.1510转3.00派1.50元(含税,扣税后1.35元)
20212022-06-16¥0.1510转3.00派1.50元(含税,扣税后1.35元)
20202021-04-21¥0.1510转3.00派1.50元(含税,扣税后1.35元)
20192020-05-19¥0.1510转5.00派1.50元(含税,扣税后1.35元)
20182019-05-15¥0.1010派1.00元(含税,扣税后0.90元)
20172018-04-19¥0.1010派1.00元(含税,扣税后0.90元)
20162017-05-11¥0.1010派1.00元(含税,扣税后0.90元)
20152016-05-11¥0.2010转10.00派2.00元(含税,扣税后1.80元)
20142015-05-19¥0.2010派2.00元(含税,扣税后1.80元)

财务数据依据公司在沪深北交易所披露的年报整理，为年报口径，最新财年 2025。页面生成于 2026-11-11 18:11 UTC。仅供参考，不构成投资建议。