伊之密 300415

¥18.96 -0.49 (-2.52%) 2026-11-12 16:14
总市值
¥88.84亿
市盈率(TTM)
14.6
市净率
2.57
股息率
3.16%
52 周区间
16.98 – 28.19
今开 / 最高 / 最低
19.88 / 20.39 / 18.96

雪花图

估值2/6未来增长5/6过往业绩5/6财务健康2/6分红3/6

总分 17/30 · 基本面良好

一句话看懂伊之密

伊之密的强项是未来增长（5/6），短板是估值（2/6）。

  • 估值 按现金流折现模型，合理价值约为每股 1.14，现价高于估值 1558.9%。
  • 未来增长 机构一致预期每股收益至 2028 年年化增长 13.7%。
  • 过往业绩 近 5 年每股收益年化增长 15.8%，最新净资产收益率 21.8%。
  • 财务健康 资产负债率 60.3%，有息负债占净资产 61.5%，流动比率 1.63。
  • 分红 当前股息率 3.16%，最近一年派息率 39.0%。

近一年股价

27.4917.072026-012026-042026-072026-10
近一年 -13.4% · 前复权收盘价

估值：伊之密的股价贵不贵？

2/6

按现金流折现模型，合理价值约为每股 1.14，现价高于估值 1558.9%。

  • 低于现金流折现估值 现价比估值高 1558.9%
  • 显著低估（折价 > 20%） 折价 -1558.9%
  • 市盈率低于市场（18 倍） 市盈率 14.6 倍
  • PEG 低于 1 PEG 1.07
  • 市净率低于 3 倍 市净率 2.57 倍
  • 自由现金流收益率 > 5% 自由现金流收益率 0.4%

现金流折现（DCF）估值

低估 20% 以上 ±20% 合理区间 高估 20% 以上

显著高估 现价高于现金流折现估值 1558.9%

查看估值假设与未来 10 年现金流

起始自由现金流（近 3 年平均）¥1775.78万；前 5 年增速 13.7%（依据机构一致预期），之后 5 年线性回落至永续增长率 2.0%；折现率 8.5%（无风险利率 + 股权风险溢价）。

年份自由现金流现值
2026¥2018.41万¥1860.29万
2027¥2294.20万¥1948.82万
2028¥2607.66万¥2041.56万
2029¥2963.96万¥2138.72万
2030¥3368.94万¥2240.50万
2031¥3750.66万¥2298.95万
2032¥4088.15万¥2309.50万
2033¥4360.64万¥2270.45万
2034¥4549.57万¥2183.25万
2035¥4640.56万¥2052.45万
终值¥3.22亿

市盈率河流图

12 倍16 倍20 倍24 倍29 倍202120222023202420252026
黑线为周收盘价；色带为「最新已披露年报每股收益 × 市盈率倍数」，倍数取该股自身历史市盈率区间。 股价越靠近上沿，估值越贵。

未来增长：机构怎么看伊之密？

5/6

机构一致预期每股收益至 2028 年年化增长 13.7%。

  • 盈利增速高于储蓄利率（1.5%） 年化 13.7%
  • 盈利增速高于市场（10%） 年化 13.7%
  • 高速增长（> 20%） 年化 13.7%
  • 营收增速 > 10% 近 3 年营收年化 18.0%
  • 预期净资产收益率 > 20% 预期 ROE 22.2%
  • 至少 3 份机构预测 7 份预测
每股收益（斜线为机构预测）
0.001.002.002020每股收益：0.7420202021每股收益：1.1820212022每股收益：0.8620222023每股收益：1.0220232024每股收益：1.3220242025每股收益：1.5420252026E每股收益：1.542026E2027E每股收益：1.882027E2028E每股收益：2.262028E
年度一致预期每股收益预测份数
2026E1.547
2027E1.887
2028E2.267

近 180 天券商研报预测均值。

过往业绩：伊之密赚钱能力如何？

5/6

近 5 年每股收益年化增长 15.8%，最新净资产收益率 21.8%。

  • 上一财年盈利增长 每股收益同比 +16.7%
  • 5 年盈利增长为正 5 年年化 15.8%
  • 5 年盈利年化 > 10% 5 年年化 15.8%
  • 增速快于 5 年平均 同比 16.7% vs 5 年 15.8%
  • 净资产收益率 > 20% ROE 21.8%
  • 净利率同比提升 12.0% → 11.7%
营业收入与净利润 营收净利润
025亿50亿2016营收：14.4亿2016净利润：1.1亿20162017营收：20.1亿2017净利润：2.8亿20172018营收：20.1亿2018净利润：1.8亿20182019营收：21.1亿2019净利润：1.9亿20192020营收：27.2亿2020净利润：3.1亿20202021营收：35.3亿2021净利润：5.2亿20212022营收：36.8亿2022净利润：4.1亿20222023营收：41亿2023净利润：4.8亿20232024营收：50.6亿2024净利润：6.1亿20242025营收：60.5亿2025净利润：7.1亿2025
净利率与净资产收益率 净利率ROE
0%10%20%2016净利率：8%2016ROE：13%20162017净利率：14%2017ROE：26%20172018净利率：9%2018ROE：15%20182019净利率：9%2019ROE：15%20192020净利率：12%2020ROE：20%20202021净利率：15%2021ROE：24%20212022净利率：11%2022ROE：17%20222023净利率：12%2023ROE：19%20232024净利率：12%2024ROE：21%20242025净利率：12%2025ROE：22%2025
经营现金流与自由现金流 经营现金流自由现金流
02.5亿5亿2016经营现金流：2.3亿2016自由现金流：1.4亿20162017经营现金流：1.5亿2017自由现金流：-69万20172018经营现金流：1.5亿2018自由现金流：-4309万20182019经营现金流：3亿2019自由现金流：1.9亿20192020经营现金流：5.4亿2020自由现金流：2.1亿20202021经营现金流：3.2亿2021自由现金流：1931万20212022经营现金流：3.5亿2022自由现金流：-1亿20222023经营现金流：1.7亿2023自由现金流：-4985万20232024经营现金流：3.6亿2024自由现金流：7063万20242025经营现金流：4.5亿2025自由现金流：3249万2025

财务健康：伊之密的资产负债表稳不稳？

2/6

资产负债率 60.3%，有息负债占净资产 61.5%，流动比率 1.63。

  • 流动资产覆盖流动负债 流动比率 1.63
  • 有息负债/净资产 < 40% 负债权益比 61.5%
  • 负债率较 5 年前下降 32.1% → 61.5%
  • 经营现金流覆盖有息负债 > 20% 覆盖率 22.3%
  • 现金多于有息负债 净负债
  • 资产负债率 < 60% 资产负债率 60.3%
总资产与总负债 总资产总负债
050亿2016总资产：18.1亿2016总负债：9.5亿20162017总资产：23.7亿2017总负债：12.7亿20172018总资产：26.4亿2018总负债：14.7亿20182019总资产：28.7亿2019总负债：15.6亿20192020总资产：36.3亿2020总负债：20.3亿20202021总资产：44.9亿2021总负债：22.6亿20212022总资产：54.4亿2022总负债：30.2亿20222023总资产：61.9亿2023总负债：35.9亿20232024总资产：71.1亿2024总负债：40.9亿20242025总资产：82.2亿2025总负债：49.6亿2025
现金与有息负债 现金有息负债
010亿20亿2016现金：1.5亿2016有息负债：2.1亿20162017现金：1.8亿2017有息负债：4.7亿20172018现金：2.2亿2018有息负债：6.2亿20182019现金：2.9亿2019有息负债：6.4亿20192020现金：4亿2020有息负债：5亿20202021现金：3.9亿2021有息负债：4.5亿20212022现金：5.6亿2022有息负债：9.4亿20222023现金：4.8亿2023有息负债：12.5亿20232024现金：5亿2024有息负债：14.5亿20242025现金：5.9亿2025有息负债：20亿2025

分红：伊之密给股东回报多少？

3/6

当前股息率 3.16%，最近一年派息率 39.0%。

  • 派发现金分红 股息率 3.16%
  • 股息率高于储蓄利率（1.5%） 股息率 3.16%
  • 高股息（> 3.5%） 股息率 3.16%
  • 近 5 年分红稳定 有中断或削减
  • 5 年分红增长 每股分红年化 24.6%
  • 分红由盈利和现金流覆盖 派息率 39.0%，现金派息率 865.3%
每股分红（按财年）
0.000.200.400.602016每股分红：0.1820162017每股分红：0.1820172018每股分红：0.1020182019每股分红：0.1020192020每股分红：0.2020202021每股分红：0.5020212022每股分红：0.3520222023每股分红：0.4020232024每股分红：0.5020242025每股分红：0.602025
派息率
0%25%50%2016派息率：72%20162017派息率：28%20172018派息率：24%20182019派息率：22%20192020派息率：27%20202021派息率：42%20212022派息率：41%20222023派息率：39%20232024派息率：38%20242025派息率：39%2025
分红实施记录
报告期除权除息日每股派息(税前)方案
20252026-06-05¥0.6010派6.00元(含税,扣税后5.40元)
20242025-06-06¥0.5010派5.00元(含税,扣税后4.50元)
20232024-06-05¥0.4010派4.00元(含税,扣税后3.60元)
20222023-06-15¥0.3510派3.50元(含税,扣税后3.15元)
20212022-05-27¥0.5010派5.00元(含税,扣税后4.50元)
20202021-05-31¥0.2010派2.00元(含税,扣税后1.80元)
20192020-06-10¥0.1010派1.00元(含税,扣税后0.90元)
20182019-06-28¥0.1010派1.00元(含税,扣税后0.90元)
20172018-07-05¥0.1810派1.80元(含税,扣税后1.62元)
20162017-06-23¥0.1810转8.00派1.80元(含税,扣税后1.62元)
20152016-05-18¥0.1510派1.46元(含税,扣税后1.314元)
20142015-05-22¥0.4210派4.20元(含税,扣税后3.78元)

公司概况：伊之密

所属行业
工业 · 工业机械
上市地
深圳证券交易所
上市日期
2015-01-23
员工人数
5,068 人
公司官网
yizumi.com

财务数据依据公司在沪深北交易所披露的年报整理，为年报口径，最新财年 2025。页面生成于 2026-11-11 19:13 UTC。仅供参考，不构成投资建议。