中光防雷 300414

¥9.47 -0.30 (-3.07%) 2026-11-12 16:14
总市值
¥30.87亿
市盈率(TTM)
151.7
市净率
3.07
股息率
0.17%
52 周区间
8.71 – 19.97
今开 / 最高 / 最低
9.74 / 9.83 / 9.47

雪花图

估值0/6未来增长0/6过往业绩3/6财务健康6/6分红2/6

总分 11/30 · 基本面一般

一句话看懂中光防雷

中光防雷的强项是财务健康（6/6），短板是估值（0/6）。

  • 估值 按现金流折现模型，合理价值约为每股 1.19，现价高于估值 699.0%。
  • 未来增长 暂无机构一致预期，以近 3 年每股收益年化增速 -14.5% 代替。
  • 过往业绩 近 5 年每股收益年化增长 -12.6%，最新净资产收益率 1.8%。
  • 财务健康 资产负债率 16.7%，有息负债占净资产 0.0%，流动比率 5.04。
  • 分红 当前股息率 0.17%，最近一年派息率 32.0%。

近一年股价

19.339.062026-012026-042026-072026-10
近一年 -26.9% · 前复权收盘价

估值：中光防雷的股价贵不贵？

0/6

按现金流折现模型，合理价值约为每股 1.19，现价高于估值 699.0%。

  • 低于现金流折现估值 现价比估值高 699.0%
  • 显著低估（折价 > 20%） 折价 -699.0%
  • 市盈率低于市场（18 倍） 市盈率 151.7 倍
  • PEG 低于 1 增长为负或无数据
  • 市净率低于 3 倍 市净率 3.07 倍
  • 自由现金流收益率 > 5% 自由现金流收益率 0.2%

现金流折现（DCF）估值

低估 20% 以上 ±20% 合理区间 高估 20% 以上

显著高估 现价高于现金流折现估值 699.0%

查看估值假设与未来 10 年现金流

起始自由现金流（近 3 年平均）¥3682.48万；前 5 年增速 -5.0%（依据历史净利润增速），之后 5 年线性回落至永续增长率 2.0%；折现率 8.5%（无风险利率 + 股权风险溢价）。

年份自由现金流现值
2026¥3498.36万¥3224.29万
2027¥3323.44万¥2823.11万
2028¥3157.27万¥2471.85万
2029¥2999.40万¥2164.29万
2030¥2849.43万¥1895.00万
2031¥2746.85万¥1683.67万
2032¥2686.42万¥1517.63万
2033¥2664.93万¥1387.55万
2034¥2680.92万¥1286.52万
2035¥2734.54万¥1209.45万
终值¥1.90亿

市盈率河流图

70 倍170 倍275 倍375 倍475 倍202120222023202420252026
黑线为周收盘价；色带为「最新已披露年报每股收益 × 市盈率倍数」，倍数取该股自身历史市盈率区间。 股价越靠近上沿，估值越贵。

未来增长：机构怎么看中光防雷？

0/6

暂无机构一致预期，以近 3 年每股收益年化增速 -14.5% 代替。 （估算）

  • 盈利增速高于储蓄利率（1.5%） 年化 -14.5%
  • 盈利增速高于市场（10%） 年化 -14.5%
  • 高速增长（> 20%） 年化 -14.5%
  • 营收增速 > 10% 近 3 年营收年化 -4.7%
  • 预期净资产收益率 > 20% 无分析师预期
  • 至少 3 份机构预测 暂无机构一致预期
每股收益（斜线为机构预测）
0.000.052020每股收益：0.1020202021每股收益：0.0920212022每股收益：0.0820222023每股收益：0.0820232024每股收益：0.0320242025每股收益：0.052025

过往业绩：中光防雷赚钱能力如何？

3/6

近 5 年每股收益年化增长 -12.6%，最新净资产收益率 1.8%。

  • 上一财年盈利增长 每股收益同比 +66.7%
  • 5 年盈利增长为正 5 年年化 -12.6%
  • 5 年盈利年化 > 10% 5 年年化 -12.6%
  • 增速快于 5 年平均 同比 66.7% vs 5 年 -12.6%
  • 净资产收益率 > 20% ROE 1.8%
  • 净利率同比提升 1.9% → 3.6%
营业收入与净利润 营收净利润
02亿4亿2016营收：3.2亿2016净利润：5777万20162017营收：3.6亿2017净利润：3850万20172018营收：3.8亿2018净利润：5358万20182019营收：4亿2019净利润：4994万20192020营收：4.5亿2020净利润：3175万20202021营收：5.9亿2021净利润：2912万20212022营收：5.5亿2022净利润：2476万20222023营收：5.5亿2023净利润：2561万20232024营收：4.3亿2024净利润：816万20242025营收：4.8亿2025净利润：1738万2025
净利率与净资产收益率 净利率ROE
0%10%2016净利率：18%2016ROE：8%20162017净利率：11%2017ROE：5%20172018净利率：14%2018ROE：6%20182019净利率：12%2019ROE：6%20192020净利率：7%2020ROE：4%20202021净利率：5%2021ROE：3%20212022净利率：4%2022ROE：3%20222023净利率：5%2023ROE：3%20232024净利率：2%2024ROE：1%20242025净利率：4%2025ROE：2%2025
经营现金流与自由现金流 经营现金流自由现金流
01亿2016经营现金流：6855万2016自由现金流：3845万20162017经营现金流：-1978万2017自由现金流：-3628万20172018经营现金流：2267万2018自由现金流：653万20182019经营现金流：2064万2019自由现金流：426万20192020经营现金流：-713万2020自由现金流：-2734万20202021经营现金流：-6912万2021自由现金流：-8823万20212022经营现金流：1.1亿2022自由现金流：1亿20222023经营现金流：8206万2023自由现金流：6855万20232024经营现金流：5282万2024自由现金流：3686万20242025经营现金流：3537万2025自由现金流：507万2025

财务健康：中光防雷的资产负债表稳不稳？

6/6

资产负债率 16.7%，有息负债占净资产 0.0%，流动比率 5.04。

  • 流动资产覆盖流动负债 流动比率 5.04
  • 有息负债/净资产 < 40% 负债权益比 0.0%
  • 负债率较 5 年前下降 基本无有息负债
  • 经营现金流覆盖有息负债 > 20% 经营现金流远超有息负债
  • 现金多于有息负债 净现金
  • 资产负债率 < 60% 资产负债率 16.7%
总资产与总负债 总资产总负债
05亿10亿2016总资产：8.3亿2016总负债：1.1亿20162017总资产：9.7亿2017总负债：1.6亿20172018总资产：9.9亿2018总负债：1.4亿20182019总资产：10.1亿2019总负债：1.3亿20192020总资产：10.8亿2020总负债：1.8亿20202021总资产：11.6亿2021总负债：2.3亿20212022总资产：11.9亿2022总负债：2.4亿20222023总资产：11.7亿2023总负债：2亿20232024总资产：11.7亿2024总负债：1.9亿20242025总资产：11.9亿2025总负债：2亿2025
现金与有息负债 现金有息负债
02亿2016现金：3.1亿2016有息负债：020162017现金：3.3亿2017有息负债：020172018现金：2.2亿2018有息负债：020182019现金：3亿2019有息负债：020192020现金：3.1亿2020有息负债：020202021现金：3.1亿2021有息负债：124万20212022现金：2.5亿2022有息负债：433万20222023现金：3亿2023有息负债：118万20232024现金：2.8亿2024有息负债：174万20242025现金：3.4亿2025有息负债：44万2025

分红：中光防雷给股东回报多少？

2/6

当前股息率 0.17%，最近一年派息率 32.0%。

  • 派发现金分红 股息率 0.17%
  • 股息率高于储蓄利率（1.5%） 股息率 0.17%
  • 高股息（> 3.5%） 股息率 0.17%
  • 近 5 年分红稳定 有中断或削减
  • 5 年分红增长 每股分红年化 1.3%
  • 分红由盈利和现金流覆盖 派息率 32.0%，现金派息率 103.0%
每股分红（按财年）
0.000.052016每股分红：0.0720162017每股分红：0.0820172018每股分红：0.0820182019每股分红：0.0420192020每股分红：0.0120202021每股分红：0.0220212022每股分红：0.0220222023每股分红：0.0120232024每股分红：0.0120242025每股分红：0.022025
派息率
0%20%2016派息率：22%20162017派息率：35%20172018派息率：26%20182019派息率：29%20192020派息率：15%20202021派息率：19%20212022派息率：20%20222023派息率：19%20232024派息率：33%20242025派息率：32%2025
分红实施记录
报告期除权除息日每股派息(税前)方案
20252026-07-06¥0.0210派0.16元(含税,扣税后0.144元)
20242025-07-08¥0.0110派0.10元(含税,扣税后0.09元)
20232024-06-18¥0.0110派0.15元(含税,扣税后0.135元)
20222023-07-03¥0.0210派0.16元(含税,扣税后0.144元)
20212022-05-31¥0.0210派0.17元(含税,扣税后0.153元)
20202021-06-21¥0.0110派0.149785元(含税,扣税后0.134806元)
20192020-05-15¥0.0410派0.45元(含税,扣税后0.405元)
20182019-05-28¥0.0810转9.00派0.80元(含税,扣税后0.72元)
20172018-03-29¥0.0810派0.80元(含税,扣税后0.72元)
20162017-05-24¥0.0710派0.75元(含税,扣税后0.675元)
20152016-04-11¥0.1210派1.20元(含税,扣税后1.08元)

公司概况：中光防雷

所属行业
工业 · 电气设备
上市地
深圳证券交易所
上市日期
2015-05-13
员工人数
1,505 人
公司官网
zhongguang.com

财务数据依据公司在沪深北交易所披露的年报整理，为年报口径，最新财年 2025。页面生成于 2026-11-12 05:14 UTC。仅供参考，不构成投资建议。