九强生物 300406

¥12.69 -0.14 (-1.09%) 2026-11-12 16:14
总市值
¥74.38亿
市盈率(TTM)
29.7
市净率
2.15
股息率
8.27%
52 周区间
10.37 – 15.21
今开 / 最高 / 最低
12.90 / 12.90 / 12.61

雪花图

估值4/6未来增长0/6过往业绩1/6财务健康4/6分红5/6

总分 14/30 · 基本面一般

一句话看懂九强生物

九强生物的强项是分红（5/6），短板是未来增长（0/6）。

  • 估值 按现金流折现模型，合理价值约为每股 22.45，现价低于估值 43.5%。
  • 未来增长 暂无机构一致预期，以近 3 年每股收益年化增速 -21.8% 代替。
  • 过往业绩 近 5 年每股收益年化增长 8.8%，最新净资产收益率 5.0%。
  • 财务健康 资产负债率 25.1%，有息负债占净资产 28.3%，流动比率 12.84。
  • 分红 当前股息率 8.27%，最近一年派息率 375.0%。

近一年股价

14.3810.592026-012026-042026-072026-10
近一年 +5.0% · 前复权收盘价

估值：九强生物的股价贵不贵？

4/6

按现金流折现模型，合理价值约为每股 22.45，现价低于估值 43.5%。

  • 低于现金流折现估值 现价比估值低 43.5%
  • 显著低估（折价 > 20%） 折价 43.5%
  • 市盈率低于市场（18 倍） 市盈率 29.7 倍
  • PEG 低于 1 PEG 3.38
  • 市净率低于 3 倍 市净率 2.15 倍
  • 自由现金流收益率 > 5% 自由现金流收益率 7.1%

现金流折现（DCF）估值

低估 20% 以上 ±20% 合理区间 高估 20% 以上

显著低估 现价低于现金流折现估值 43.5%

查看估值假设与未来 10 年现金流

起始自由现金流（近 3 年平均）¥5.03亿；前 5 年增速 11.1%（依据历史净利润增速），之后 5 年线性回落至永续增长率 2.0%；折现率 8.5%（无风险利率 + 股权风险溢价）。

年份自由现金流现值
2026¥5.59亿¥5.15亿
2027¥6.21亿¥5.27亿
2028¥6.90亿¥5.40亿
2029¥7.66亿¥5.53亿
2030¥8.51亿¥5.66亿
2031¥9.30亿¥5.70亿
2032¥9.99亿¥5.64亿
2033¥10.55亿¥5.49亿
2034¥10.95亿¥5.26亿
2035¥11.17亿¥4.94亿
终值¥77.54亿

市盈率河流图

13 倍29 倍45 倍65 倍80 倍202120222023202420252026
黑线为周收盘价；色带为「最新已披露年报每股收益 × 市盈率倍数」，倍数取该股自身历史市盈率区间。 股价越靠近上沿，估值越贵。

未来增长：机构怎么看九强生物？

0/6

暂无机构一致预期，以近 3 年每股收益年化增速 -21.8% 代替。 （估算）

  • 盈利增速高于储蓄利率（1.5%） 年化 -21.8%
  • 盈利增速高于市场（10%） 年化 -21.8%
  • 高速增长（> 20%） 年化 -21.8%
  • 营收增速 > 10% 近 3 年营收年化 -3.6%
  • 预期净资产收益率 > 20% 无分析师预期
  • 至少 3 份机构预测 暂无机构一致预期
每股收益（斜线为机构预测）
0.000.502020每股收益：0.2120202021每股收益：0.6920212022每股收益：0.6720222023每股收益：0.9020232024每股收益：0.9320242025每股收益：0.322025

过往业绩：九强生物赚钱能力如何？

1/6

近 5 年每股收益年化增长 8.8%，最新净资产收益率 5.0%。

  • 上一财年盈利增长 每股收益同比 -65.6%
  • 5 年盈利增长为正 5 年年化 8.8%
  • 5 年盈利年化 > 10% 5 年年化 8.8%
  • 增速快于 5 年平均 同比 -65.6% vs 5 年 8.8%
  • 净资产收益率 > 20% ROE 5.0%
  • 净利率同比提升 32.4% → 14.0%
营业收入与净利润 营收净利润
010亿2016营收：6.7亿2016净利润：2.7亿20162017营收：6.9亿2017净利润：2.7亿20172018营收：7.7亿2018净利润：3亿20182019营收：8.4亿2019净利润：3.3亿20192020营收：8.5亿2020净利润：1.1亿20202021营收：16亿2021净利润：4.1亿20212022营收：15.1亿2022净利润：3.9亿20222023营收：17.4亿2023净利润：5.2亿20232024营收：16.6亿2024净利润：5.4亿20242025营收：13.6亿2025净利润：1.9亿2025
净利率与净资产收益率 净利率ROE
0%20%40%2016净利率：41%2016ROE：20%20162017净利率：39%2017ROE：18%20172018净利率：39%2018ROE：18%20182019净利率：39%2019ROE：17%20192020净利率：13%2020ROE：4%20202021净利率：25%2021ROE：14%20212022净利率：26%2022ROE：12%20222023净利率：30%2023ROE：14%20232024净利率：32%2024ROE：13%20242025净利率：14%2025ROE：5%2025
经营现金流与自由现金流 经营现金流自由现金流
02.5亿5亿2016经营现金流：2.4亿2016自由现金流：1.7亿20162017经营现金流：2.1亿2017自由现金流：1.8亿20172018经营现金流：2.6亿2018自由现金流：1.8亿20182019经营现金流：1.9亿2019自由现金流：1.3亿20192020经营现金流：1.2亿2020自由现金流：1.1亿20202021经营现金流：3.4亿2021自由现金流：2.8亿20212022经营现金流：4亿2022自由现金流：3亿20222023经营现金流：5.9亿2023自由现金流：4.4亿20232024经营现金流：6.1亿2024自由现金流：5.5亿20242025经营现金流：5.7亿2025自由现金流：5.3亿2025

财务健康：九强生物的资产负债表稳不稳？

4/6

资产负债率 25.1%，有息负债占净资产 28.3%，流动比率 12.84。

  • 流动资产覆盖流动负债 流动比率 12.84
  • 有息负债/净资产 < 40% 负债权益比 28.3%
  • 负债率较 5 年前下降 9.4% → 28.3%
  • 经营现金流覆盖有息负债 > 20% 覆盖率 52.6%
  • 现金多于有息负债 净负债
  • 资产负债率 < 60% 资产负债率 25.1%
总资产与总负债 总资产总负债
020亿40亿2016总资产：14.7亿2016总负债：8309万20162017总资产：17.8亿2017总负债：2.5亿20172018总资产：18.6亿2018总负债：1.6亿20182019总资产：21.5亿2019总负债：1.8亿20192020总资产：39.6亿2020总负债：5.4亿20202021总资产：43.2亿2021总负债：14.1亿20212022总资产：46.1亿2022总负债：13.4亿20222023总资产：51.8亿2023总负债：14.5亿20232024总资产：55.6亿2024总负债：14.4亿20242025总资产：50.5亿2025总负债：12.7亿2025
现金与有息负债 现金有息负债
05亿10亿2016现金：7.9亿2016有息负债：020162017现金：6.8亿2017有息负债：6168万20172018现金：4.8亿2018有息负债：6398万20182019现金：2.3亿2019有息负债：8982万20192020现金：5.8亿2020有息负债：3亿20202021现金：3.8亿2021有息负债：11.2亿20212022现金：3.4亿2022有息负债：11亿20222023现金：7.2亿2023有息负债：11.3亿20232024现金：10.4亿2024有息负债：11.6亿20242025现金：5.4亿2025有息负债：10.7亿2025

分红：九强生物给股东回报多少？

5/6

当前股息率 8.27%，最近一年派息率 375.0%。

  • 派发现金分红 股息率 8.27%
  • 股息率高于储蓄利率（1.5%） 股息率 8.27%
  • 高股息（> 3.5%） 股息率 8.27%
  • 近 5 年分红稳定 连续派息且无大幅削减
  • 5 年分红增长 每股分红年化 64.6%
  • 分红由盈利和现金流覆盖 派息率 375.0%，现金派息率 133.8%
每股分红（按财年）
0.000.501.002016每股分红：0.3020162017每股分红：0.1520172018每股分红：0.1520182019每股分红：0.1520192020每股分红：0.1020202021每股分红：0.1020212022每股分红：0.1020222023每股分红：0.2020232024每股分红：0.4020242025每股分红：1.202025
派息率
0%200%2016派息率：55%20162017派息率：27%20172018派息率：25%20182019派息率：23%20192020派息率：47%20202021派息率：14%20212022派息率：15%20222023派息率：22%20232024派息率：43%20242025派息率：375%2025
分红实施记录
报告期除权除息日每股派息(税前)方案
20262026-09-03¥0.1510派1.50元(含税,扣税后1.35元)
20252026-05-29¥0.7010派7.00元(含税,扣税后6.30元)
20252025-11-27¥0.2010派2.00元(含税,扣税后1.80元)
20252025-09-05¥0.3010派3.00元(含税,扣税后2.70元)
20242025-05-06¥0.4010派4.00元(含税,扣税后3.60元)
20232024-05-07¥0.2010派2.00元(含税,扣税后1.80元)
20222023-05-22¥0.1010派1.00元(含税,扣税后0.90元)
20212022-05-27¥0.1010派1.00元(含税,扣税后0.90元)
20202021-05-27¥0.1010派0.993419元(含税,扣税后0.894077元)
20192020-04-24¥0.1510派1.50元(含税,扣税后1.35元)
20182019-04-30¥0.1510派1.50元(含税,扣税后1.35元)
20172018-05-07¥0.1510派1.505684元(含税,扣税后1.355116元)

公司概况：九强生物

所属行业
医疗保健 · 诊断与研究服务
上市地
深圳证券交易所
上市日期
2014-10-30
员工人数
998 人
公司官网
bsbe.com.cn

财务数据依据公司在沪深北交易所披露的年报整理，为年报口径，最新财年 2025。页面生成于 2026-11-12 11:41 UTC。仅供参考，不构成投资建议。