汉宇集团 300403

¥8.87 -0.51 (-5.44%) 2026-11-12 16:14
总市值
¥53.49亿
市盈率(TTM)
26.6
市净率
2.41
股息率
2.14%
52 周区间
7.83 – 15.15
今开 / 最高 / 最低
9.40 / 9.40 / 8.85

雪花图

估值1/6未来增长1/6过往业绩2/6财务健康6/6分红4/6

总分 14/30 · 基本面一般

一句话看懂汉宇集团

汉宇集团的强项是财务健康（6/6），短板是估值（1/6）。

  • 估值 按现金流折现模型，合理价值约为每股 4.39，现价高于估值 102.2%。
  • 未来增长 暂无机构一致预期，以近 3 年每股收益年化增速 5.0% 代替。
  • 过往业绩 近 5 年每股收益年化增长 2.9%，最新净资产收益率 10.6%。
  • 财务健康 资产负债率 13.5%，有息负债占净资产 0.0%，流动比率 3.16。
  • 分红 当前股息率 2.14%，最近一年派息率 33.2%。

近一年股价

16.147.852026-012026-042026-072026-10
近一年 -32.5% · 前复权收盘价

估值：汉宇集团的股价贵不贵？

1/6

按现金流折现模型，合理价值约为每股 4.39，现价高于估值 102.2%。

  • 低于现金流折现估值 现价比估值高 102.2%
  • 显著低估（折价 > 20%） 折价 -102.2%
  • 市盈率低于市场（18 倍） 市盈率 26.6 倍
  • PEG 低于 1 PEG 9.14
  • 市净率低于 3 倍 市净率 2.41 倍
  • 自由现金流收益率 > 5% 自由现金流收益率 1.8%

现金流折现（DCF）估值

低估 20% 以上 ±20% 合理区间 高估 20% 以上

显著高估 现价高于现金流折现估值 102.2%

查看估值假设与未来 10 年现金流

起始自由现金流（近 3 年平均）¥1.60亿；前 5 年增速 2.9%（依据历史净利润增速），之后 5 年线性回落至永续增长率 2.0%；折现率 8.5%（无风险利率 + 股权风险溢价）。

年份自由现金流现值
2026¥1.65亿¥1.52亿
2027¥1.70亿¥1.44亿
2028¥1.74亿¥1.37亿
2029¥1.80亿¥1.30亿
2030¥1.85亿¥1.23亿
2031¥1.90亿¥1.16亿
2032¥1.95亿¥1.10亿
2033¥1.99亿¥1.04亿
2034¥2.04亿¥9768.17万
2035¥2.08亿¥9182.98万
终值¥14.41亿

市盈率河流图

13 倍20 倍26 倍33 倍39 倍202120222023202420252026
黑线为周收盘价；色带为「最新已披露年报每股收益 × 市盈率倍数」，倍数取该股自身历史市盈率区间。 股价越靠近上沿，估值越贵。

未来增长：机构怎么看汉宇集团？

1/6

暂无机构一致预期，以近 3 年每股收益年化增速 5.0% 代替。 （估算）

  • 盈利增速高于储蓄利率（1.5%） 年化 5.0%
  • 盈利增速高于市场（10%） 年化 5.0%
  • 高速增长（> 20%） 年化 5.0%
  • 营收增速 > 10% 近 3 年营收年化 3.5%
  • 预期净资产收益率 > 20% 无分析师预期
  • 至少 3 份机构预测 暂无机构一致预期
每股收益（斜线为机构预测）
0.000.200.402020每股收益：0.3420202021每股收益：0.3820212022每股收益：0.3420222023每股收益：0.4020232024每股收益：0.3920242025每股收益：0.392025

过往业绩：汉宇集团赚钱能力如何？

2/6

近 5 年每股收益年化增长 2.9%，最新净资产收益率 10.6%。

  • 上一财年盈利增长 每股收益同比 +0.9%
  • 5 年盈利增长为正 5 年年化 2.9%
  • 5 年盈利年化 > 10% 5 年年化 2.9%
  • 增速快于 5 年平均 同比 0.9% vs 5 年 2.9%
  • 净资产收益率 > 20% ROE 10.6%
  • 净利率同比提升 20.5% → 20.1%
营业收入与净利润 营收净利润
05亿10亿2016营收：7.6亿2016净利润：1.9亿20162017营收：7.8亿2017净利润：1.6亿20172018营收：7.9亿2018净利润：1.6亿20182019营收：8.6亿2019净利润：1.6亿20192020营收：9.4亿2020净利润：2亿20202021营收：11.3亿2021净利润：2.3亿20212022营收：10.6亿2022净利润：2亿20222023营收：10.9亿2023净利润：2.4亿20232024营收：11.4亿2024净利润：2.3亿20242025营收：11.7亿2025净利润：2.4亿2025
净利率与净资产收益率 净利率ROE
0%10%20%2016净利率：25%2016ROE：14%20162017净利率：21%2017ROE：11%20172018净利率：21%2018ROE：12%20182019净利率：19%2019ROE：12%20192020净利率：22%2020ROE：14%20202021净利率：20%2021ROE：14%20212022净利率：19%2022ROE：11%20222023净利率：22%2023ROE：12%20232024净利率：21%2024ROE：12%20242025净利率：20%2025ROE：11%2025
经营现金流与自由现金流 经营现金流自由现金流
02亿2016经营现金流：1.7亿2016自由现金流：8220万20162017经营现金流：2亿2017自由现金流：1620万20172018经营现金流：1亿2018自由现金流：-1.1亿20182019经营现金流：2.1亿2019自由现金流：4293万20192020经营现金流：1.9亿2020自由现金流：8751万20202021经营现金流：1.6亿2021自由现金流：978万20212022经营现金流：1.8亿2022自由现金流：6168万20222023经营现金流：3亿2023自由现金流：2.1亿20232024经营现金流：2.2亿2024自由现金流：1.7亿20242025经营现金流：2亿2025自由现金流：9804万2025

财务健康：汉宇集团的资产负债表稳不稳？

6/6

资产负债率 13.5%，有息负债占净资产 0.0%，流动比率 3.16。

  • 流动资产覆盖流动负债 流动比率 3.16
  • 有息负债/净资产 < 40% 负债权益比 0.0%
  • 负债率较 5 年前下降 基本无有息负债
  • 经营现金流覆盖有息负债 > 20% 经营现金流远超有息负债
  • 现金多于有息负债 净现金
  • 资产负债率 < 60% 资产负债率 13.5%
总资产与总负债 总资产总负债
010亿20亿2016总资产：14.9亿2016总负债：1.5亿20162017总资产：16.6亿2017总负债：1.8亿20172018总资产：16.3亿2018总负债：3亿20182019总资产：16.5亿2019总负债：2.7亿20192020总资产：21.5亿2020总负债：6.4亿20202021总资产：22.3亿2021总负债：5.6亿20212022总资产：22.5亿2022总负债：4.1亿20222023总资产：23.7亿2023总负债：4.1亿20232024总资产：24.6亿2024总负债：4.5亿20242025总资产：25.6亿2025总负债：3.5亿2025
现金与有息负债 现金有息负债
02.5亿5亿2016现金：6.4亿2016有息负债：020162017现金：5.8亿2017有息负债：020172018现金：3.6亿2018有息负债：7000万20182019现金：2.7亿2019有息负债：4412万20192020现金：3.2亿2020有息负债：1.9亿20202021现金：9532万2021有息负债：5781万20212022现金：8441万2022有息负债：3320万20222023现金：1.3亿2023有息负债：4164万20232024现金：1.2亿2024有息负债：5975万20242025现金：2亿2025有息负债：43万2025

分红：汉宇集团给股东回报多少？

4/6

当前股息率 2.14%，最近一年派息率 33.2%。

  • 派发现金分红 股息率 2.14%
  • 股息率高于储蓄利率（1.5%） 股息率 2.14%
  • 高股息（> 3.5%） 股息率 2.14%
  • 近 5 年分红稳定 有中断或削减
  • 5 年分红增长 每股分红年化 3.4%
  • 分红由盈利和现金流覆盖 派息率 33.2%，现金派息率 80.0%
每股分红（按财年）
0.000.200.402016每股分红：0.2520162017每股分红：0.1620172018每股分红：0.5220182019每股分红：0.2420192020每股分红：0.1120202021每股分红：0.1320212022每股分红：0.1320222023每股分红：0.3820232024每股分红：0.1820242025每股分红：0.132025
派息率
0%100%2016派息率：44%20162017派息率：60%20172018派息率：191%20182019派息率：89%20192020派息率：32%20202021派息率：34%20212022派息率：38%20222023派息率：94%20232024派息率：46%20242025派息率：33%2025
分红实施记录
报告期除权除息日每股派息(税前)方案
20262026-08-27¥0.1110派1.10元(含税,扣税后0.99元)
20252026-05-19¥0.0810派0.80元(含税,扣税后0.72元)
20252025-09-16¥0.0510派0.50元(含税,扣税后0.45元)
20242025-04-29¥0.0510派0.50元(含税,扣税后0.45元)
20242024-09-11¥0.1310派1.30元(含税,扣税后1.17元)
20232024-05-28¥0.2510派2.50元(含税,扣税后2.25元)
20232023-09-27¥0.1310派1.30元(含税,扣税后1.17元)
20222023-05-17¥0.1310派1.30元(含税,扣税后1.17元)
20212022-05-31¥0.0810派0.80元(含税,扣税后0.72元)
20212021-09-24¥0.0510派0.50元(含税,扣税后0.45元)
20202021-04-20¥0.1110派1.10元(含税,扣税后0.99元)
20192020-04-02¥0.1410派1.40元(含税,扣税后1.26元)

公司概况：汉宇集团

所属行业
工业 · 工业机械
上市地
深圳证券交易所
上市日期
2014-10-30
员工人数
1,650 人
公司官网
idearhanyu.com

财务数据依据公司在沪深北交易所披露的年报整理，为年报口径，最新财年 2025。页面生成于 2026-11-12 04:22 UTC。仅供参考，不构成投资建议。