宝色股份 300402

¥13.23 -0.28 (-2.07%) 2026-11-12 16:14
总市值
¥32.51亿
市盈率(TTM)
72.0
市净率
2.13
股息率
0.53%
52 周区间
12.41 – 26.33
今开 / 最高 / 最低
13.47 / 13.57 / 13.23

雪花图

估值1/6未来增长0/6过往业绩1/6财务健康5/6分红2/6

总分 9/30 · 基本面偏弱

一句话看懂宝色股份

宝色股份的强项是财务健康（5/6），短板是未来增长（0/6）。

  • 估值 按现金流折现模型，合理价值约为每股 4.09，现价高于估值 223.5%。
  • 未来增长 暂无机构一致预期，以近 3 年每股收益年化增速 -9.4% 代替。
  • 过往业绩 近 5 年每股收益年化增长 2.1%，最新净资产收益率 3.6%。
  • 财务健康 资产负债率 42.0%，有息负债占净资产 11.5%，流动比率 2.07。
  • 分红 当前股息率 0.53%，最近一年派息率 31.6%。

近一年股价

26.6812.822026-012026-042026-072026-10
近一年 -27.9% · 前复权收盘价

估值：宝色股份的股价贵不贵？

1/6

按现金流折现模型，合理价值约为每股 4.09，现价高于估值 223.5%。

  • 低于现金流折现估值 现价比估值高 223.5%
  • 显著低估（折价 > 20%） 折价 -223.5%
  • 市盈率低于市场（18 倍） 市盈率 72.0 倍
  • PEG 低于 1 PEG 35.13
  • 市净率低于 3 倍 市净率 2.13 倍
  • 自由现金流收益率 > 5% 自由现金流收益率 -4.8%

现金流折现（DCF）估值

低估 20% 以上 ±20% 合理区间 高估 20% 以上

显著高估 现价高于现金流折现估值 223.5%

查看估值假设与未来 10 年现金流

起始自由现金流（近 3 年平均）¥5106.84万；前 5 年增速 6.0%（依据历史净利润增速），之后 5 年线性回落至永续增长率 2.0%；折现率 8.5%（无风险利率 + 股权风险溢价）。

年份自由现金流现值
2026¥5412.81万¥4988.76万
2027¥5737.11万¥4873.42万
2028¥6080.84万¥4760.74万
2029¥6445.17万¥4650.67万
2030¥6831.33万¥4543.14万
2031¥7186.08万¥4404.68万
2032¥7501.90万¥4238.02万
2033¥7771.71万¥4046.49万
2034¥7989.19万¥3833.85万
2035¥8148.97万¥3604.17万
终值¥5.66亿

市盈率河流图

45 倍65 倍85 倍105 倍125 倍202120222023202420252026
黑线为周收盘价；色带为「最新已披露年报每股收益 × 市盈率倍数」，倍数取该股自身历史市盈率区间。 股价越靠近上沿，估值越贵。

未来增长：机构怎么看宝色股份？

0/6

暂无机构一致预期，以近 3 年每股收益年化增速 -9.4% 代替。 （估算）

  • 盈利增速高于储蓄利率（1.5%） 年化 -9.4%
  • 盈利增速高于市场（10%） 年化 -9.4%
  • 高速增长（> 20%） 年化 -9.4%
  • 营收增速 > 10% 近 3 年营收年化 -0.6%
  • 预期净资产收益率 > 20% 无分析师预期
  • 至少 3 份机构预测 暂无机构一致预期
每股收益（斜线为机构预测）
0.000.100.202020每股收益：0.2020202021每股收益：0.2620212022每股收益：0.3020222023每股收益：0.2920232024每股收益：0.2820242025每股收益：0.222025

过往业绩：宝色股份赚钱能力如何？

1/6

近 5 年每股收益年化增长 2.1%，最新净资产收益率 3.6%。

  • 上一财年盈利增长 每股收益同比 -21.0%
  • 5 年盈利增长为正 5 年年化 2.1%
  • 5 年盈利年化 > 10% 5 年年化 2.1%
  • 增速快于 5 年平均 同比 -21.0% vs 5 年 2.1%
  • 净资产收益率 > 20% ROE 3.6%
  • 净利率同比提升 4.0% → 3.9%
营业收入与净利润 营收净利润
010亿2016营收：2.5亿2016净利润：-9962万20162017营收：4.4亿2017净利润：1054万20172018营收：7.1亿2018净利润：1464万20182019营收：9.2亿2019净利润：3451万20192020营收：10.9亿2020净利润：4045万20202021营收：12.6亿2021净利润：5292万20212022营收：14.1亿2022净利润：6026万20222023营收：17.1亿2023净利润：6412万20232024营收：17.1亿2024净利润：6840万20242025营收：13.9亿2025净利润：5411万2025
净利率与净资产收益率 净利率ROE
-20%0%2016净利率：-39%2016ROE：-17%20162017净利率：2%2017ROE：2%20172018净利率：2%2018ROE：2%20182019净利率：4%2019ROE：5%20192020净利率：4%2020ROE：6%20202021净利率：4%2021ROE：8%20212022净利率：4%2022ROE：9%20222023净利率：4%2023ROE：5%20232024净利率：4%2024ROE：5%20242025净利率：4%2025ROE：4%2025
经营现金流与自由现金流 经营现金流自由现金流
02亿2016经营现金流：-6645万2016自由现金流：-8639万20162017经营现金流：3629万2017自由现金流：1642万20172018经营现金流：-731万2018自由现金流：-5302万20182019经营现金流：1289万2019自由现金流：102万20192020经营现金流：5496万2020自由现金流：4721万20202021经营现金流：3206万2021自由现金流：2484万20212022经营现金流：4566万2022自由现金流：4224万20222023经营现金流：2347万2023自由现金流：1256万20232024经营现金流：3亿2024自由现金流：3亿20242025经营现金流：-1.3亿2025自由现金流：-1.6亿2025

财务健康：宝色股份的资产负债表稳不稳？

5/6

资产负债率 42.0%，有息负债占净资产 11.5%，流动比率 2.07。

  • 流动资产覆盖流动负债 流动比率 2.07
  • 有息负债/净资产 < 40% 负债权益比 11.5%
  • 负债率较 5 年前下降 44.0% → 11.5%
  • 经营现金流覆盖有息负债 > 20% 覆盖率 -77.1%
  • 现金多于有息负债 净现金
  • 资产负债率 < 60% 资产负债率 42.0%
总资产与总负债 总资产总负债
010亿20亿2016总资产：13.3亿2016总负债：7.3亿20162017总资产：12.9亿2017总负债：6.8亿20172018总资产：15亿2018总负债：8.8亿20182019总资产：17.2亿2019总负债：10.7亿20192020总资产：17.3亿2020总负债：10.4亿20202021总资产：18.7亿2021总负债：12.3亿20212022总资产：21.4亿2022总负债：14.6亿20222023总资产：25.9亿2023总负债：11.7亿20232024总资产：24.1亿2024总负债：9.5亿20242025总资产：25.9亿2025总负债：10.9亿2025
现金与有息负债 现金有息负债
05亿2016现金：7368万2016有息负债：3.1亿20162017现金：8509万2017有息负债：2.5亿20172018现金：6611万2018有息负债：2.9亿20182019现金：5121万2019有息负债：3亿20192020现金：7836万2020有息负债：3亿20202021现金：1.4亿2021有息负债：4.5亿20212022现金：1.7亿2022有息负债：5亿20222023现金：7.3亿2023有息负债：3.9亿20232024现金：8亿2024有息负债：2亿20242025现金：6.1亿2025有息负债：1.7亿2025

分红：宝色股份给股东回报多少？

2/6

当前股息率 0.53%，最近一年派息率 31.6%。

  • 派发现金分红 股息率 0.53%
  • 股息率高于储蓄利率（1.5%） 股息率 0.53%
  • 高股息（> 3.5%） 股息率 0.53%
  • 近 5 年分红稳定 有中断或削减
  • 5 年分红增长 每股分红年化 -32.5%
  • 分红由盈利和现金流覆盖 派息率 31.6%，现金派息率 -11.0%
每股分红（按财年）
0.000.200.402016每股分红：0.0020162017每股分红：0.0120172018每股分红：0.0320182019每股分红：0.0320192020每股分红：0.5020202021每股分红：0.1020212022每股分红：0.1520222023每股分红：0.1020232024每股分红：0.0920242025每股分红：0.072025
派息率
0%100%200%20162017派息率：22%20172018派息率：36%20182019派息率：18%20192020派息率：250%20202021派息率：38%20212022派息率：50%20222023派息率：34%20232024派息率：32%20242025派息率：32%2025
分红实施记录
报告期除权除息日每股派息(税前)方案
20252026-08-20¥0.0710派0.70元(含税,扣税后0.63元)
20242025-07-18¥0.0910派0.90元(含税,扣税后0.81元)
20232024-06-19¥0.1010派1.00元(含税,扣税后0.90元)
20222023-06-13¥0.1510派1.50元(含税,扣税后1.35元)
20212022-07-21¥0.1010派1.00元(含税,扣税后0.90元)
20202021-08-05¥0.5010派5.00元(含税,扣税后4.50元)
20192020-07-10¥0.0310派0.31元(含税,扣税后0.279元)
20182019-07-05¥0.0310派0.25元(含税,扣税后0.225元)
20172018-06-21¥0.0110派0.11元(含税,扣税后0.099元)
20152016-06-30¥0.0110派0.10元(含税,扣税后0.09元)
20142015-06-26¥0.0410派0.42元(含税,扣税后0.378元)

公司概况：宝色股份

所属行业
工业 · 工业机械
上市地
深圳证券交易所
上市日期
2014-10-10
员工人数
702 人
公司官网
baose.com

财务数据依据公司在沪深北交易所披露的年报整理，为年报口径，最新财年 2025。页面生成于 2026-11-10 03:52 UTC。仅供参考，不构成投资建议。