劲拓股份 300400

¥23.76 -1.10 (-4.42%) 2026-11-12 16:14
总市值
¥57.81亿
市盈率(TTM)
71.7
市净率
7.54
股息率
1.73%
52 周区间
17.35 – 45.98
今开 / 最高 / 最低
25.27 / 25.27 / 23.73

雪花图

估值0/6未来增长0/6过往业绩2/6财务健康6/6分红3/6

总分 11/30 · 基本面一般

一句话看懂劲拓股份

劲拓股份的强项是财务健康（6/6），短板是估值（0/6）。

  • 估值 按现金流折现模型，合理价值约为每股 5.83，现价高于估值 307.8%。
  • 未来增长 暂无机构一致预期，以近 3 年每股收益年化增速 -1.6% 代替。
  • 过往业绩 近 5 年每股收益年化增长 -7.6%，最新净资产收益率 10.8%。
  • 财务健康 资产负债率 35.9%，有息负债占净资产 0.0%，流动比率 2.13。
  • 分红 当前股息率 1.73%，最近一年派息率 117.1%。

近一年股价

44.8517.542026-012026-042026-072026-10
近一年 +13.3% · 前复权收盘价

估值：劲拓股份的股价贵不贵？

0/6

按现金流折现模型，合理价值约为每股 5.83，现价高于估值 307.8%。

  • 低于现金流折现估值 现价比估值高 307.8%
  • 显著低估（折价 > 20%） 折价 -307.8%
  • 市盈率低于市场（18 倍） 市盈率 71.7 倍
  • PEG 低于 1 增长为负或无数据
  • 市净率低于 3 倍 市净率 7.54 倍
  • 自由现金流收益率 > 5% 自由现金流收益率 3.3%

现金流折现（DCF）估值

低估 20% 以上 ±20% 合理区间 高估 20% 以上

显著高估 现价高于现金流折现估值 307.8%

查看估值假设与未来 10 年现金流

起始自由现金流（近 3 年平均）¥1.35亿；前 5 年增速 -5.0%（依据历史净利润增速），之后 5 年线性回落至永续增长率 2.0%；折现率 8.5%（无风险利率 + 股权风险溢价）。

年份自由现金流现值
2026¥1.28亿¥1.18亿
2027¥1.22亿¥1.04亿
2028¥1.16亿¥9068.57万
2029¥1.10亿¥7940.22万
2030¥1.05亿¥6952.27万
2031¥1.01亿¥6176.95万
2032¥9855.78万¥5567.79万
2033¥9776.93万¥5090.55万
2034¥9835.60万¥4719.90万
2035¥1.00亿¥4437.14万
终值¥6.96亿

市盈率河流图

29 倍55 倍85 倍110 倍135 倍202120222023202420252026
黑线为周收盘价；色带为「最新已披露年报每股收益 × 市盈率倍数」，倍数取该股自身历史市盈率区间。 股价越靠近上沿，估值越贵。

未来增长：机构怎么看劲拓股份？

0/6

暂无机构一致预期，以近 3 年每股收益年化增速 -1.6% 代替。 （估算）

  • 盈利增速高于储蓄利率（1.5%） 年化 -1.6%
  • 盈利增速高于市场（10%） 年化 -1.6%
  • 高速增长（> 20%） 年化 -1.6%
  • 营收增速 > 10% 近 3 年营收年化 -0.3%
  • 预期净资产收益率 > 20% 无分析师预期
  • 至少 3 份机构预测 暂无机构一致预期
每股收益（斜线为机构预测）
0.000.200.402020每股收益：0.5220202021每股收益：0.3320212022每股收益：0.3720222023每股收益：0.1620232024每股收益：0.3420242025每股收益：0.352025

过往业绩：劲拓股份赚钱能力如何？

2/6

近 5 年每股收益年化增长 -7.6%，最新净资产收益率 10.8%。

  • 上一财年盈利增长 每股收益同比 +2.9%
  • 5 年盈利增长为正 5 年年化 -7.6%
  • 5 年盈利年化 > 10% 5 年年化 -7.6%
  • 增速快于 5 年平均 同比 2.9% vs 5 年 -7.6%
  • 净资产收益率 > 20% ROE 10.8%
  • 净利率同比提升 11.4% → 10.7%
营业收入与净利润 营收净利润
05亿2016营收：3.3亿2016净利润：5211万20162017营收：4.8亿2017净利润：8034万20172018营收：5.9亿2018净利润：9098万20182019营收：5亿2019净利润：2257万20192020营收：8.8亿2020净利润：1.2亿20202021营收：9.9亿2021净利润：7998万20212022营收：7.9亿2022净利润：8910万20222023营收：7.2亿2023净利润：3942万20232024营收：7.3亿2024净利润：8317万20242025营收：7.9亿2025净利润：8398万2025
净利率与净资产收益率 净利率ROE
0%10%2016净利率：16%2016ROE：12%20162017净利率：17%2017ROE：16%20172018净利率：15%2018ROE：15%20182019净利率：5%2019ROE：4%20192020净利率：14%2020ROE：18%20202021净利率：8%2021ROE：11%20212022净利率：11%2022ROE：12%20222023净利率：5%2023ROE：5%20232024净利率：11%2024ROE：10%20242025净利率：11%2025ROE：11%2025
经营现金流与自由现金流 经营现金流自由现金流
02亿2016经营现金流：2634万2016自由现金流：627万20162017经营现金流：6587万2017自由现金流：-2360万20172018经营现金流：1.2亿2018自由现金流：-543万20182019经营现金流：-3102万2019自由现金流：-1亿20192020经营现金流：2.6亿2020自由现金流：2.2亿20202021经营现金流：1763万2021自由现金流：491万20212022经营现金流：1.3亿2022自由现金流：1.2亿20222023经营现金流：1亿2023自由现金流：9458万20232024经营现金流：1.2亿2024自由现金流：1.2亿20242025经营现金流：2.6亿2025自由现金流：1.9亿2025

财务健康：劲拓股份的资产负债表稳不稳？

6/6

资产负债率 35.9%，有息负债占净资产 0.0%，流动比率 2.13。

  • 流动资产覆盖流动负债 流动比率 2.13
  • 有息负债/净资产 < 40% 负债权益比 0.0%
  • 负债率较 5 年前下降 基本无有息负债
  • 经营现金流覆盖有息负债 > 20% 无有息负债
  • 现金多于有息负债 净现金
  • 资产负债率 < 60% 资产负债率 35.9%
总资产与总负债 总资产总负债
05亿10亿2016总资产：5.7亿2016总负债：1.4亿20162017总资产：7.2亿2017总负债：2.3亿20172018总资产：9.4亿2018总负债：3.4亿20182019总资产：10.7亿2019总负债：5.3亿20192020总资产：11.8亿2020总负债：5亿20202021总资产：12.3亿2021总负债：4.7亿20212022总资产：12.4亿2022总负债：4.9亿20222023总资产：11.9亿2023总负债：3.8亿20232024总资产：11.6亿2024总负债：3.7亿20242025总资产：12.2亿2025总负债：4.4亿2025
现金与有息负债 现金有息负债
02亿4亿2016现金：2.2亿2016有息负债：020162017现金：1.8亿2017有息负债：020172018现金：5885万2018有息负债：2000万20182019现金：1.1亿2019有息负债：8000万20192020现金：2.8亿2020有息负债：2002万20202021现金：3.2亿2021有息负债：020212022现金：2.8亿2022有息负债：020222023现金：3.9亿2023有息负债：3002万20232024现金：3.8亿2024有息负债：020242025现金：4.7亿2025有息负债：02025

分红：劲拓股份给股东回报多少？

3/6

当前股息率 1.73%，最近一年派息率 117.1%。

  • 派发现金分红 股息率 1.73%
  • 股息率高于储蓄利率（1.5%） 股息率 1.73%
  • 高股息（> 3.5%） 股息率 1.73%
  • 近 5 年分红稳定 有中断或削减
  • 5 年分红增长 每股分红年化 32.6%
  • 分红由盈利和现金流覆盖 派息率 117.1%，现金派息率 52.3%
每股分红（按财年）
0.000.502016每股分红：0.1320162017每股分红：0.0020172018每股分红：0.0020182019每股分红：0.0020192020每股分红：0.1020202021每股分红：0.5020212022每股分红：0.0020222023每股分红：0.1320232024每股分红：0.7820242025每股分红：0.412025
派息率
0%100%200%2016派息率：57%20162017201820192020派息率：19%20202021派息率：152%202120222023派息率：78%20232024派息率：229%20242025派息率：117%2025
分红实施记录
报告期除权除息日每股派息(税前)方案
20252026-01-26¥0.4110派4.10元(含税,扣税后3.69元)
20242025-05-27¥0.4010派4.00元(含税,扣税后3.60元)
20242024-09-04¥0.3810派3.80元(含税,扣税后3.42元)
20232024-05-22¥0.1310派1.25元(含税,扣税后1.125元)
20212022-05-27¥0.5010派5.00元(含税,扣税后4.50元)
20202021-05-28¥0.1010派1.00元(含税,扣税后0.90元)
20162017-05-19¥0.1310送5.00转5.00派1.25元(含税,扣税后0.625元)
20152016-06-03¥0.0510派0.50元(含税,扣税后0.45元)
20142015-05-20¥0.1010转5.00派1.00元(含税,扣税后0.90元)

公司概况：劲拓股份

所属行业
工业 · 工业机械
上市地
深圳证券交易所
上市日期
2014-10-10
员工人数
976 人
公司官网
jt-ele.com

财务数据依据公司在沪深北交易所披露的年报整理，为年报口径，最新财年 2025。页面生成于 2026-11-12 07:43 UTC。仅供参考，不构成投资建议。