天利科技 300399

¥17.28 -0.58 (-3.25%) 2026-11-12 16:14
总市值
¥34.15亿
市盈率(TTM)
141.7
市净率
6.47
股息率
0.29%
52 周区间
14.83 – 32.16
今开 / 最高 / 最低
17.92 / 17.93 / 17.25

雪花图

估值0/6未来增长0/6过往业绩0/6财务健康6/6分红4/6

总分 10/30 · 基本面一般

一句话看懂天利科技

天利科技的强项是财务健康（6/6），短板是估值（0/6）。

  • 估值 按现金流折现模型，合理价值约为每股 0.48，现价高于估值 3500.8%。
  • 未来增长 暂无机构一致预期，以近 3 年每股收益年化增速 — 代替。
  • 过往业绩 近 5 年每股收益年化增长 —，最新净资产收益率 -0.7%。
  • 财务健康 资产负债率 16.2%，有息负债占净资产 0.2%，流动比率 6.31。
  • 分红 当前股息率 0.29%，最近一年派息率 -250.0%。

近一年股价

32.1615.102026-012026-042026-072026-10
近一年 -37.4% · 前复权收盘价

估值：天利科技的股价贵不贵？

0/6

按现金流折现模型，合理价值约为每股 0.48，现价高于估值 3500.8%。

  • 低于现金流折现估值 现价比估值高 3500.8%
  • 显著低估（折价 > 20%） 折价 -3500.8%
  • 市盈率低于市场（18 倍） 市盈率 141.7 倍
  • PEG 低于 1 增长为负或无数据
  • 市净率低于 3 倍 市净率 6.47 倍
  • 自由现金流收益率 > 5% 自由现金流收益率 0.5%

现金流折现（DCF）估值

低估 20% 以上 ±20% 合理区间 高估 20% 以上

显著高估 现价高于现金流折现估值 3500.8%

查看估值假设与未来 10 年现金流

起始自由现金流（近 3 年平均）¥604.29万；前 5 年增速 2.0%（依据历史净利润增速），之后 5 年线性回落至永续增长率 2.0%；折现率 8.5%（无风险利率 + 股权风险溢价）。

年份自由现金流现值
2026¥616.37万¥568.09万
2027¥628.70万¥534.05万
2028¥641.27万¥502.06万
2029¥654.10万¥471.98万
2030¥667.18万¥443.71万
2031¥680.52万¥417.12万
2032¥694.14万¥392.14万
2033¥708.02万¥368.64万
2034¥722.18万¥346.56万
2035¥736.62万¥325.80万
终值¥5112.51万

市盈率河流图

60 倍750 倍1435 倍2125 倍2815 倍202120222023202420252026
黑线为周收盘价；色带为「最新已披露年报每股收益 × 市盈率倍数」，倍数取该股自身历史市盈率区间。 股价越靠近上沿，估值越贵。

未来增长：机构怎么看天利科技？

0/6

暂无机构一致预期，以近 3 年每股收益年化增速 — 代替。 （估算）

  • 盈利增速高于储蓄利率（1.5%） 年化 —
  • 盈利增速高于市场（10%） 年化 —
  • 高速增长（> 20%） 年化 —
  • 营收增速 > 10% 近 3 年营收年化 2.7%
  • 预期净资产收益率 > 20% 无分析师预期
  • 至少 3 份机构预测 暂无机构一致预期
每股收益（斜线为机构预测）
0.000.102020每股收益：0.1420202021每股收益：0.0320212022每股收益：0.0920222023每股收益：0.1920232024每股收益：0.0120242025每股收益：-0.022025

过往业绩：天利科技赚钱能力如何？

0/6

近 5 年每股收益年化增长 —，最新净资产收益率 -0.7%。

  • 上一财年盈利增长 每股收益同比 -300.0%
  • 5 年盈利增长为正 5 年年化 —
  • 5 年盈利年化 > 10% 5 年年化 —
  • 增速快于 5 年平均 同比 -300.0% vs 5 年 —
  • 净资产收益率 > 20% ROE -0.7%
  • 净利率同比提升 0.3% → -0.7%
营业收入与净利润 营收净利润
02亿4亿2016营收：2.9亿2016净利润：1513万20162017营收：3.2亿2017净利润：-2468万20172018营收：3.5亿2018净利润：2510万20182019营收：5.7亿2019净利润：1879万20192020营收：4.9亿2020净利润：2693万20202021营收：5.1亿2021净利润：676万20212022营收：4.5亿2022净利润：1688万20222023营收：4.4亿2023净利润：3836万20232024营收：5.1亿2024净利润：166万20242025营收：4.9亿2025净利润：-359万2025
净利率与净资产收益率 净利率ROE
0%2016净利率：5%2016ROE：3%20162017净利率：-8%2017ROE：-6%20172018净利率：7%2018ROE：6%20182019净利率：3%2019ROE：4%20192020净利率：6%2020ROE：6%20202021净利率：1%2021ROE：1%20212022净利率：4%2022ROE：3%20222023净利率：9%2023ROE：7%20232024净利率：0%2024ROE：0%20242025净利率：-1%2025ROE：-1%2025
经营现金流与自由现金流 经营现金流自由现金流
-5000万05000万2016经营现金流：3194万2016自由现金流：3058万20162017经营现金流：33万2017自由现金流：-16万20172018经营现金流：-1454万2018自由现金流：-2026万20182019经营现金流：-2188万2019自由现金流：-3018万20192020经营现金流：475万2020自由现金流：404万20202021经营现金流：-6426万2021自由现金流：-6490万20212022经营现金流：8344万2022自由现金流：8339万20222023经营现金流：-2734万2023自由现金流：-2775万20232024经营现金流：3044万2024自由现金流：2999万20242025经营现金流：1696万2025自由现金流：1588万2025

财务健康：天利科技的资产负债表稳不稳？

6/6

资产负债率 16.2%，有息负债占净资产 0.2%，流动比率 6.31。

  • 流动资产覆盖流动负债 流动比率 6.31
  • 有息负债/净资产 < 40% 负债权益比 0.2%
  • 负债率较 5 年前下降 基本无有息负债
  • 经营现金流覆盖有息负债 > 20% 经营现金流远超有息负债
  • 现金多于有息负债 净现金
  • 资产负债率 < 60% 资产负债率 16.2%
总资产与总负债 总资产总负债
02.5亿5亿2016总资产：5亿2016总负债：5734万20162017总资产：5.3亿2017总负债：1.1亿20172018总资产：5.2亿2018总负债：7638万20182019总资产：5.1亿2019总负债：5175万20192020总资产：5.2亿2020总负债：3833万20202021总资产：5.6亿2021总负债：8463万20212022总资产：5.4亿2022总负债：4742万20222023总资产：5.8亿2023总负债：4973万20232024总资产：5.6亿2024总负债：3806万20242025总资产：6.1亿2025总负债：9899万2025
现金与有息负债 现金有息负债
02亿2016现金：1.1亿2016有息负债：400万20162017现金：1亿2017有息负债：020172018现金：9237万2018有息负债：020182019现金：5957万2019有息负债：020192020现金：2.8亿2020有息负债：020202021现金：2.9亿2021有息负债：106万20212022现金：3.1亿2022有息负债：63万20222023现金：3.8亿2023有息负债：181万20232024现金：9231万2024有息负债：119万20242025现金：2.3亿2025有息负债：82万2025

分红：天利科技给股东回报多少？

4/6

当前股息率 0.29%，最近一年派息率 -250.0%。

  • 派发现金分红 股息率 0.29%
  • 股息率高于储蓄利率（1.5%） 股息率 0.29%
  • 高股息（> 3.5%） 股息率 0.29%
  • 近 5 年分红稳定 连续派息且无大幅削减
  • 5 年分红增长 每股分红年化 14.9%
  • 分红由盈利和现金流覆盖 派息率 -250.0%，现金派息率 62.2%
每股分红（按财年）
0.000.020.042016每股分红：0.0420162017每股分红：0.0020172018每股分红：0.0220182019每股分红：0.0220192020每股分红：0.0320202021每股分红：0.0120212022每股分红：0.0120222023每股分红：0.0420232024每股分红：0.0520242025每股分红：0.052025
派息率
-250%0%250%500%2016派息率：40%201620172018派息率：17%20182019派息率：17%20192020派息率：18%20202021派息率：33%20212022派息率：11%20222023派息率：21%20232024派息率：500%20242025派息率：-250%2025
分红实施记录
报告期除权除息日每股派息(税前)方案
20252026-06-05¥0.0510派0.50元(含税,扣税后0.45元)
20242025-05-28¥0.0510派0.50元(含税,扣税后0.45元)
20232024-06-04¥0.0410派0.40元(含税,扣税后0.36元)
20222023-06-09¥0.0110派0.10元(含税,扣税后0.09元)
20212022-06-23¥0.0110派0.10元(含税,扣税后0.09元)
20202021-06-17¥0.0310派0.25元(含税,扣税后0.225元)
20192020-06-17¥0.0210派0.17元(含税,扣税后0.153元)
20182019-06-24¥0.0210派0.22元(含税,扣税后0.198元)
20162017-06-12¥0.0410派0.40元(含税,扣税后0.36元)
20152016-06-29¥0.0410派0.42元(含税,扣税后0.378元)
20142015-06-19¥0.0910派0.934元(含税,扣税后0.8406元)

公司概况：天利科技

所属行业
信息技术 · 应用软件
上市地
深圳证券交易所
上市日期
2014-10-09
员工人数
164 人
公司官网
ihandy.cn

财务数据依据公司在沪深北交易所披露的年报整理，为年报口径，最新财年 2025。页面生成于 2026-11-12 04:42 UTC。仅供参考，不构成投资建议。