三联虹普 300384

¥10.96 -0.18 (-1.62%) 2026-11-12 16:14
总市值
¥34.96亿
市盈率(TTM)
28.8
市净率
1.32
股息率
1.64%
52 周区间
10.53 – 19.52
今开 / 最高 / 最低
11.23 / 11.23 / 10.95

雪花图

估值1/6未来增长0/6过往业绩1/6财务健康5/6分红4/6

总分 11/30 · 基本面一般

一句话看懂三联虹普

三联虹普的强项是财务健康（5/6），短板是未来增长（0/6）。

  • 估值 按现金流折现模型，合理价值约为每股 6.76，现价高于估值 62.2%。
  • 未来增长 暂无机构一致预期，以近 3 年每股收益年化增速 -2.4% 代替。
  • 过往业绩 近 5 年每股收益年化增长 5.9%，最新净资产收益率 8.0%。
  • 财务健康 资产负债率 17.3%，有息负债占净资产 1.7%，流动比率 4.13。
  • 分红 当前股息率 1.64%，最近一年派息率 25.7%。

近一年股价

19.0310.692026-012026-042026-072026-10
近一年 -30.8% · 前复权收盘价

估值：三联虹普的股价贵不贵？

1/6

按现金流折现模型，合理价值约为每股 6.76，现价高于估值 62.2%。

  • 低于现金流折现估值 现价比估值高 62.2%
  • 显著低估（折价 > 20%） 折价 -62.2%
  • 市盈率低于市场（18 倍） 市盈率 28.8 倍
  • PEG 低于 1 PEG 4.86
  • 市净率低于 3 倍 市净率 1.32 倍
  • 自由现金流收益率 > 5% 自由现金流收益率 -1.1%

现金流折现（DCF）估值

低估 20% 以上 ±20% 合理区间 高估 20% 以上

显著高估 现价高于现金流折现估值 62.2%

查看估值假设与未来 10 年现金流

起始自由现金流（近 3 年平均）¥1.10亿；前 5 年增速 5.9%（依据历史净利润增速），之后 5 年线性回落至永续增长率 2.0%；折现率 8.5%（无风险利率 + 股权风险溢价）。

年份自由现金流现值
2026¥1.17亿¥1.08亿
2027¥1.24亿¥1.05亿
2028¥1.31亿¥1.02亿
2029¥1.39亿¥9996.62万
2030¥1.47亿¥9754.35万
2031¥1.54亿¥9448.37万
2032¥1.61亿¥9084.57万
2033¥1.67亿¥8669.96万
2034¥1.71亿¥8212.42万
2035¥1.75亿¥7720.43万
终值¥12.12亿

市盈率河流图

14 倍20 倍26 倍32 倍38 倍202120222023202420252026
黑线为周收盘价；色带为「最新已披露年报每股收益 × 市盈率倍数」，倍数取该股自身历史市盈率区间。 股价越靠近上沿，估值越贵。

未来增长：机构怎么看三联虹普？

0/6

暂无机构一致预期，以近 3 年每股收益年化增速 -2.4% 代替。 （估算）

  • 盈利增速高于储蓄利率（1.5%） 年化 -2.4%
  • 盈利增速高于市场（10%） 年化 -2.4%
  • 高速增长（> 20%） 年化 -2.4%
  • 营收增速 > 10% 近 3 年营收年化 -8.1%
  • 预期净资产收益率 > 20% 无分析师预期
  • 至少 3 份机构预测 暂无机构一致预期
每股收益（斜线为机构预测）
0.000.502020每股收益：0.5320202021每股收益：0.6020212022每股收益：0.7520222023每股收益：0.9120232024每股收益：1.0020242025每股收益：0.702025

过往业绩：三联虹普赚钱能力如何？

1/6

近 5 年每股收益年化增长 5.9%，最新净资产收益率 8.0%。

  • 上一财年盈利增长 每股收益同比 -29.7%
  • 5 年盈利增长为正 5 年年化 5.9%
  • 5 年盈利年化 > 10% 5 年年化 5.9%
  • 增速快于 5 年平均 同比 -29.7% vs 5 年 5.9%
  • 净资产收益率 > 20% ROE 8.0%
  • 净利率同比提升 29.6% → 27.2%
营业收入与净利润 营收净利润
05亿10亿2016营收：2.5亿2016净利润：8173万20162017营收：2.9亿2017净利润：9033万20172018营收：6.2亿2018净利润：1.1亿20182019营收：8.4亿2019净利润：1.8亿20192020营收：8.8亿2020净利润：1.7亿20202021营收：8.4亿2021净利润：1.9亿20212022营收：10.6亿2022净利润：2.4亿20222023营收：12.5亿2023净利润：2.9亿20232024营收：10.7亿2024净利润：3.2亿20242025营收：8.2亿2025净利润：2.2亿2025
净利率与净资产收益率 净利率ROE
0%20%2016净利率：33%2016ROE：10%20162017净利率：31%2017ROE：6%20172018净利率：18%2018ROE：7%20182019净利率：22%2019ROE：10%20192020净利率：19%2020ROE：8%20202021净利率：23%2021ROE：9%20212022净利率：23%2022ROE：10%20222023净利率：23%2023ROE：11%20232024净利率：30%2024ROE：12%20242025净利率：27%2025ROE：8%2025
经营现金流与自由现金流 经营现金流自由现金流
02亿4亿2016经营现金流：3858万2016自由现金流：-7855万20162017经营现金流：2462万2017自由现金流：-8116万20172018经营现金流：2.8亿2018自由现金流：2.6亿20182019经营现金流：1.6亿2019自由现金流：8576万20192020经营现金流：3.3亿2020自由现金流：3.1亿20202021经营现金流：1.6亿2021自由现金流：1.2亿20212022经营现金流：5亿2022自由现金流：4.8亿20222023经营现金流：2.6亿2023自由现金流：2.1亿20232024经营现金流：1.9亿2024自由现金流：1.6亿20242025经营现金流：-2324万2025自由现金流：-3807万2025

财务健康：三联虹普的资产负债表稳不稳？

5/6

资产负债率 17.3%，有息负债占净资产 1.7%，流动比率 4.13。

  • 流动资产覆盖流动负债 流动比率 4.13
  • 有息负债/净资产 < 40% 负债权益比 1.7%
  • 负债率较 5 年前下降 基本无有息负债
  • 经营现金流覆盖有息负债 > 20% 覆盖率 -48.4%
  • 现金多于有息负债 净现金
  • 资产负债率 < 60% 资产负债率 17.3%
总资产与总负债 总资产总负债
020亿2016总资产：12.3亿2016总负债：3.8亿20162017总资产：21.5亿2017总负债：5.3亿20172018总资产：26.4亿2018总负债：9.8亿20182019总资产：28.8亿2019总负债：10.1亿20192020总资产：30.1亿2020总负债：9.5亿20202021总资产：32.4亿2021总负债：10.6亿20212022总资产：36.7亿2022总负债：13.1亿20222023总资产：39.1亿2023总负债：13亿20232024总资产：36.1亿2024总负债：9.4亿20242025总资产：35亿2025总负债：6亿2025
现金与有息负债 现金有息负债
05亿10亿2016现金：4.2亿2016有息负债：2.4亿20162017现金：9.7亿2017有息负债：1.8亿20172018现金：10.1亿2018有息负债：2亿20182019现金：9.1亿2019有息负债：2亿20192020现金：5亿2020有息负债：2.1亿20202021现金：5.4亿2021有息负债：1.9亿20212022现金：10.4亿2022有息负债：1.4亿20222023现金：9.4亿2023有息负债：6007万20232024现金：8.7亿2024有息负债：5405万20242025现金：8.3亿2025有息负债：4804万2025

分红：三联虹普给股东回报多少？

4/6

当前股息率 1.64%，最近一年派息率 25.7%。

  • 派发现金分红 股息率 1.64%
  • 股息率高于储蓄利率（1.5%） 股息率 1.64%
  • 高股息（> 3.5%） 股息率 1.64%
  • 近 5 年分红稳定 有中断或削减
  • 5 年分红增长 每股分红年化 3.7%
  • 分红由盈利和现金流覆盖 派息率 25.7%，现金派息率 -150.8%
每股分红（按财年）
0.000.200.402016每股分红：0.2720162017每股分红：0.3020172018每股分红：0.0420182019每股分红：0.0620192020每股分红：0.1520202021每股分红：0.1620212022每股分红：0.4820222023每股分红：0.4820232024每股分红：0.5020242025每股分红：0.182025
派息率
0%50%100%2016派息率：49%20162017派息率：104%20172018派息率：11%20182019派息率：10%20192020派息率：29%20202021派息率：27%20212022派息率：64%20222023派息率：53%20232024派息率：51%20242025派息率：26%2025
分红实施记录
报告期除权除息日每股派息(税前)方案
20252026-07-13¥0.1810派1.80元(含税,扣税后1.62元)
20242025-07-14¥0.2210派2.20元(含税,扣税后1.98元)
20242024-10-14¥0.2810派2.84元(含税,扣税后2.556元)
20232024-06-12¥0.4810派4.80元(含税,扣税后4.32元)
20222023-07-07¥0.3210派3.20元(含税,扣税后2.88元)
20222022-09-26¥0.1610派1.60元(含税,扣税后1.44元)
20212022-05-25¥0.1610派1.60元(含税,扣税后1.44元)
20202021-07-06¥0.1510派1.50元(含税,扣税后1.35元)
20192020-06-11¥0.0610派0.60元(含税,扣税后0.54元)
20182019-06-28¥0.0410派0.40元(含税,扣税后0.36元)
20172018-06-04¥0.3010派3.007509元(含税,扣税后2.706758元)
20162017-05-31¥0.2710派2.675712元(含税,扣税后2.408141元)

财务数据依据公司在沪深北交易所披露的年报整理，为年报口径，最新财年 2025。页面生成于 2026-11-12 04:42 UTC。仅供参考，不构成投资建议。