中铁装配 300374

¥9.78 -0.07 (-0.71%) 2026-11-12 16:14
总市值
¥24.05亿
市盈率(TTM)
亏损
市净率
3.61
股息率
0.00%
52 周区间
9.06 – 19.25
今开 / 最高 / 最低
9.83 / 9.97 / 9.78

雪花图

估值1/6未来增长1/6过往业绩0/6财务健康0/6分红1/6

总分 3/30 · 基本面偏弱

一句话看懂中铁装配

中铁装配的强项是估值（1/6），短板是过往业绩（0/6）。

  • 估值 按现金流折现模型，合理价值约为每股 6.67，现价高于估值 46.7%。
  • 未来增长 暂无机构一致预期，以近 3 年每股收益年化增速 — 代替。
  • 过往业绩 近 5 年每股收益年化增长 —，最新净资产收益率 -16.3%。
  • 财务健康 资产负债率 82.7%，有息负债占净资产 157.5%，流动比率 0.79。
  • 分红 近一年未派发现金分红。

近一年股价

18.949.222026-012026-042026-072026-10
近一年 -38.5% · 前复权收盘价

估值：中铁装配的股价贵不贵？

1/6

按现金流折现模型，合理价值约为每股 6.67，现价高于估值 46.7%。

  • 低于现金流折现估值 现价比估值高 46.7%
  • 显著低估（折价 > 20%） 折价 -46.7%
  • 市盈率低于市场（18 倍） 亏损或无数据
  • PEG 低于 1 增长为负或无数据
  • 市净率低于 3 倍 市净率 3.61 倍
  • 自由现金流收益率 > 5% 自由现金流收益率 6.1%

现金流折现（DCF）估值

低估 20% 以上 ±20% 合理区间 高估 20% 以上

显著高估 现价高于现金流折现估值 46.7%

查看估值假设与未来 10 年现金流

起始自由现金流（近 3 年平均）¥1.04亿；前 5 年增速 2.0%（依据历史净利润增速），之后 5 年线性回落至永续增长率 2.0%；折现率 8.5%（无风险利率 + 股权风险溢价）。

年份自由现金流现值
2026¥1.07亿¥9823.32万
2027¥1.09亿¥9234.83万
2028¥1.11亿¥8681.59万
2029¥1.13亿¥8161.49万
2030¥1.15亿¥7672.56万
2031¥1.18亿¥7212.91万
2032¥1.20亿¥6780.80万
2033¥1.22亿¥6374.58万
2034¥1.25亿¥5992.69万
2035¥1.27亿¥5633.68万
终值¥8.84亿

市盈率河流图

50 倍110 倍175 倍240 倍300 倍202120222023202420252026
黑线为周收盘价；色带为「最新已披露年报每股收益 × 市盈率倍数」，倍数取该股自身历史市盈率区间。 股价越靠近上沿，估值越贵。

未来增长：机构怎么看中铁装配？

1/6

暂无机构一致预期，以近 3 年每股收益年化增速 — 代替。 （估算）

  • 盈利增速高于储蓄利率（1.5%） 年化 —
  • 盈利增速高于市场（10%） 年化 —
  • 高速增长（> 20%） 年化 —
  • 营收增速 > 10% 近 3 年营收年化 44.6%
  • 预期净资产收益率 > 20% 无分析师预期
  • 至少 3 份机构预测 暂无机构一致预期
每股收益（斜线为机构预测）
-1.000.002020每股收益：0.0620202021每股收益：-1.4720212022每股收益：-1.0620222023每股收益：-0.6620232024每股收益：-0.2620242025每股收益：-0.492025

过往业绩：中铁装配赚钱能力如何？

0/6

近 5 年每股收益年化增长 —，最新净资产收益率 -16.3%。

  • 上一财年盈利增长 每股收益同比 —
  • 5 年盈利增长为正 5 年年化 —
  • 5 年盈利年化 > 10% 5 年年化 —
  • 增速快于 5 年平均 同比 — vs 5 年 —
  • 净资产收益率 > 20% ROE -16.3%
  • 净利率同比提升 -3.4% → -6.3%
营业收入与净利润 营收净利润
010亿2016营收：8.3亿2016净利润：5022万20162017营收：10.7亿2017净利润：6993万20172018营收：7.7亿2018净利润：7088万20182019营收：9.5亿2019净利润：6732万20192020营收：9.9亿2020净利润：1410万20202021营收：4.2亿2021净利润：-3.6亿20212022营收：6.3亿2022净利润：-2.6亿20222023营收：15亿2023净利润：-1.6亿20232024营收：19亿2024净利润：-6372万20242025营收：19.2亿2025净利润：-1.2亿2025
净利率与净资产收益率 净利率ROE
-50%0%2016净利率：6%2016ROE：6%20162017净利率：7%2017ROE：5%20172018净利率：9%2018ROE：5%20182019净利率：7%2019ROE：4%20192020净利率：1%2020ROE：1%20202021净利率：-85%2021ROE：-31%20212022净利率：-41%2022ROE：-28%20222023净利率：-11%2023ROE：-19%20232024净利率：-3%2024ROE：-8%20242025净利率：-6%2025ROE：-16%2025
经营现金流与自由现金流 经营现金流自由现金流
-5亿02016经营现金流：3608万2016自由现金流：-9372万20162017经营现金流：-1.4亿2017自由现金流：-3.2亿20172018经营现金流：-2.8亿2018自由现金流：-7.4亿20182019经营现金流：2.4亿2019自由现金流：-88万20192020经营现金流：-706万2020自由现金流：-1.5亿20202021经营现金流：-7926万2021自由现金流：-9085万20212022经营现金流：4697万2022自由现金流：3564万20222023经营现金流：9388万2023自由现金流：8027万20232024经营现金流：9163万2024自由现金流：8669万20242025经营现金流：1.5亿2025自由现金流：1.5亿2025

财务健康：中铁装配的资产负债表稳不稳？

0/6

资产负债率 82.7%，有息负债占净资产 157.5%，流动比率 0.79。

  • 流动资产覆盖流动负债 流动比率 0.79
  • 有息负债/净资产 < 40% 负债权益比 157.5%
  • 负债率较 5 年前下降 72.4% → 157.5%
  • 经营现金流覆盖有息负债 > 20% 覆盖率 12.8%
  • 现金多于有息负债 净负债
  • 资产负债率 < 60% 资产负债率 82.7%
总资产与总负债 总资产总负债
020亿40亿2016总资产：13亿2016总负债：4.7亿20162017总资产：25.1亿2017总负债：10.7亿20172018总资产：26.4亿2018总负债：11.7亿20182019总资产：29.2亿2019总负债：13.8亿20192020总资产：32.3亿2020总负债：16.9亿20202021总资产：31.2亿2021总负债：19.5亿20212022总资产：29.6亿2022总负债：20.3亿20222023总资产：32.7亿2023总负债：24.1亿20232024总资产：40.3亿2024总负债：31.9亿20242025总资产：43亿2025总负债：35.6亿2025
现金与有息负债 现金有息负债
05亿10亿2016现金：1.6亿2016有息负债：1.9亿20162017现金：7.8亿2017有息负债：6.2亿20172018现金：1亿2018有息负债：7亿20182019现金：5767万2019有息负债：7.5亿20192020现金：2.3亿2020有息负债：11.1亿20202021现金：1.6亿2021有息负债：12.3亿20212022现金：1.6亿2022有息负债：12.1亿20222023现金：2.7亿2023有息负债：11.8亿20232024现金：3.8亿2024有息负债：12.5亿20242025现金：4亿2025有息负债：11.7亿2025

分红：中铁装配给股东回报多少？

1/6

近一年未派发现金分红。

  • 派发现金分红 股息率 0.00%
  • 股息率高于储蓄利率（1.5%） 股息率 0.00%
  • 高股息（> 3.5%） 股息率 0.00%
  • 近 5 年分红稳定 有中断或削减
  • 5 年分红增长 每股分红年化 —
  • 分红由盈利和现金流覆盖 派息率 16.7%，现金派息率 -1.6%
每股分红（按财年）
0.000.050.102016每股分红：0.0320162017每股分红：0.1020172018每股分红：0.0320182019每股分红：0.0320192020每股分红：0.0120202021每股分红：0.0020212022每股分红：0.0020222023每股分红：0.0020232024每股分红：0.0020242025每股分红：0.002025
派息率
0%10%20%2016派息率：12%20162017派息率：28%20172018派息率：10%20182019派息率：11%20192020派息率：17%202020212022202320242025
分红实施记录
报告期除权除息日每股派息(税前)方案
20202021-06-18¥0.0110派0.10元(含税,扣税后0.09元)
20192020-07-13¥0.0310派0.30元(含税,扣税后0.27元)
20182019-06-05¥0.0310派0.30元(含税,扣税后0.27元)
20172018-05-22¥0.1010派1.00元(含税,扣税后0.90元)
20162017-05-31¥0.0310派0.30元(含税,扣税后0.27元)
20152016-07-07¥0.0310派0.25元(含税,扣税后0.225元)
20142015-06-09¥0.0310转10.00派0.30元(含税,扣税后0.27元)

公司概况：中铁装配

所属行业
基础材料 · 建筑材料
上市地
深圳证券交易所
上市日期
2015-03-19
员工人数
507 人
公司官网
crpcc.com.cn

财务数据依据公司在沪深北交易所披露的年报整理，为年报口径，最新财年 2025。页面生成于 2026-11-11 23:02 UTC。仅供参考，不构成投资建议。