炬华科技 300360

¥11.09 -0.29 (-2.55%) 2026-11-12 16:14
总市值
¥57.02亿
市盈率(TTM)
14.8
市净率
1.33
股息率
5.41%
52 周区间
10.53 – 19.11
今开 / 最高 / 最低
11.38 / 11.38 / 11.08

雪花图

估值5/6未来增长1/6过往业绩3/6财务健康6/6分红6/6

总分 21/30 · 基本面良好

一句话看懂炬华科技

炬华科技的强项是财务健康（6/6），短板是未来增长（1/6）。

  • 估值 按现金流折现模型，合理价值约为每股 27.02，现价低于估值 59.0%。
  • 未来增长 暂无机构一致预期，以近 3 年每股收益年化增速 5.4% 代替。
  • 过往业绩 近 5 年每股收益年化增长 13.7%，最新净资产收益率 13.6%。
  • 财务健康 资产负债率 15.3%，有息负债占净资产 0.0%，流动比率 5.40。
  • 分红 当前股息率 5.41%，最近一年派息率 54.5%。

近一年股价

18.9110.572026-012026-042026-072026-10
近一年 -25.0% · 前复权收盘价

估值：炬华科技的股价贵不贵？

5/6

按现金流折现模型，合理价值约为每股 27.02，现价低于估值 59.0%。

  • 低于现金流折现估值 现价比估值低 59.0%
  • 显著低估（折价 > 20%） 折价 59.0%
  • 市盈率低于市场（18 倍） 市盈率 14.8 倍
  • PEG 低于 1 PEG 1.08
  • 市净率低于 3 倍 市净率 1.33 倍
  • 自由现金流收益率 > 5% 自由现金流收益率 7.7%

现金流折现（DCF）估值

低估 20% 以上 ±20% 合理区间 高估 20% 以上

显著低估 现价低于现金流折现估值 59.0%

查看估值假设与未来 10 年现金流

起始自由现金流（近 3 年平均）¥5.05亿；前 5 年增速 12.0%（依据历史净利润增速），之后 5 年线性回落至永续增长率 2.0%；折现率 8.5%（无风险利率 + 股权风险溢价）。

年份自由现金流现值
2026¥5.65亿¥5.21亿
2027¥6.33亿¥5.38亿
2028¥7.09亿¥5.55亿
2029¥7.94亿¥5.73亿
2030¥8.90亿¥5.92亿
2031¥9.79亿¥6.00亿
2032¥10.57亿¥5.97亿
2033¥11.20亿¥5.83亿
2034¥11.65亿¥5.59亿
2035¥11.89亿¥5.26亿
终值¥82.49亿

市盈率河流图

10 倍13 倍15 倍18 倍20 倍202120222023202420252026
黑线为周收盘价；色带为「最新已披露年报每股收益 × 市盈率倍数」，倍数取该股自身历史市盈率区间。 股价越靠近上沿，估值越贵。

未来增长：机构怎么看炬华科技？

1/6

暂无机构一致预期，以近 3 年每股收益年化增速 5.4% 代替。 （估算）

  • 盈利增速高于储蓄利率（1.5%） 年化 5.4%
  • 盈利增速高于市场（10%） 年化 5.4%
  • 高速增长（> 20%） 年化 5.4%
  • 营收增速 > 10% 近 3 年营收年化 3.8%
  • 预期净资产收益率 > 20% 无分析师预期
  • 至少 3 份机构预测 暂无机构一致预期
每股收益（斜线为机构预测）
0.000.501.002020每股收益：0.5820202021每股收益：0.6320212022每股收益：0.9420222023每股收益：1.2020232024每股收益：1.2920242025每股收益：1.102025

过往业绩：炬华科技赚钱能力如何？

3/6

近 5 年每股收益年化增长 13.7%，最新净资产收益率 13.6%。

  • 上一财年盈利增长 每股收益同比 -14.7%
  • 5 年盈利增长为正 5 年年化 13.7%
  • 5 年盈利年化 > 10% 5 年年化 13.7%
  • 增速快于 5 年平均 同比 -14.7% vs 5 年 13.7%
  • 净资产收益率 > 20% ROE 13.6%
  • 净利率同比提升 32.8% → 33.6%
营业收入与净利润 营收净利润
010亿20亿2016营收：11.9亿2016净利润：2.6亿20162017营收：9.7亿2017净利润：1.6亿20172018营收：8.7亿2018净利润：1.4亿20182019营收：8.9亿2019净利润：2.4亿20192020营收：11亿2020净利润：2.9亿20202021营收：12.1亿2021净利润：3.2亿20212022营收：15.1亿2022净利润：4.7亿20222023营收：17.7亿2023净利润：6.1亿20232024营收：20.3亿2024净利润：6.6亿20242025营收：16.9亿2025净利润：5.7亿2025
净利率与净资产收益率 净利率ROE
0%20%2016净利率：21%2016ROE：20%20162017净利率：16%2017ROE：8%20172018净利率：16%2018ROE：6%20182019净利率：27%2019ROE：11%20192020净利率：27%2020ROE：12%20202021净利率：26%2021ROE：12%20212022净利率：31%2022ROE：15%20222023净利率：34%2023ROE：17%20232024净利率：33%2024ROE：17%20242025净利率：34%2025ROE：14%2025
经营现金流与自由现金流 经营现金流自由现金流
02.5亿5亿2016经营现金流：2.4亿2016自由现金流：2亿20162017经营现金流：2.4亿2017自由现金流：2.3亿20172018经营现金流：2.3亿2018自由现金流：1.9亿20182019经营现金流：2亿2019自由现金流：1.2亿20192020经营现金流：1.7亿2020自由现金流：7082万20202021经营现金流：1.9亿2021自由现金流：-6715万20212022经营现金流：5.3亿2022自由现金流：4.2亿20222023经营现金流：5.6亿2023自由现金流：5.1亿20232024经营现金流：6.7亿2024自由现金流：5.7亿20242025经营现金流：5.1亿2025自由现金流：4.4亿2025

财务健康：炬华科技的资产负债表稳不稳？

6/6

资产负债率 15.3%，有息负债占净资产 0.0%，流动比率 5.40。

  • 流动资产覆盖流动负债 流动比率 5.40
  • 有息负债/净资产 < 40% 负债权益比 0.0%
  • 负债率较 5 年前下降 基本无有息负债
  • 经营现金流覆盖有息负债 > 20% 无有息负债
  • 现金多于有息负债 净现金
  • 资产负债率 < 60% 资产负债率 15.3%
总资产与总负债 总资产总负债
020亿40亿2016总资产：18亿2016总负债：4.9亿20162017总资产：25.5亿2017总负债：4.9亿20172018总资产：26.2亿2018总负债：4.6亿20182019总资产：26.8亿2019总负债：4.9亿20192020总资产：29.3亿2020总负债：5.1亿20202021总资产：33.2亿2021总负债：6.5亿20212022总资产：40.4亿2022总负债：9.4亿20222023总资产：44.1亿2023总负债：7.4亿20232024总资产：48.1亿2024总负债：8.2亿20242025总资产：49.3亿2025总负债：7.5亿2025
现金与有息负债 现金有息负债
010亿20亿2016现金：7亿2016有息负债：1470万20162017现金：10.3亿2017有息负债：020172018现金：14.9亿2018有息负债：020182019现金：14.7亿2019有息负债：111万20192020现金：14.9亿2020有息负债：020202021现金：13.8亿2021有息负债：318万20212022现金：14.9亿2022有息负债：70万20222023现金：21.9亿2023有息负债：73万20232024现金：26亿2024有息负债：268万20242025现金：29.1亿2025有息负债：02025

分红：炬华科技给股东回报多少？

6/6

当前股息率 5.41%，最近一年派息率 54.5%。

  • 派发现金分红 股息率 5.41%
  • 股息率高于储蓄利率（1.5%） 股息率 5.41%
  • 高股息（> 3.5%） 股息率 5.41%
  • 近 5 年分红稳定 连续派息且无大幅削减
  • 5 年分红增长 每股分红年化 32.0%
  • 分红由盈利和现金流覆盖 派息率 54.5%，现金派息率 70.5%
每股分红（按财年）
0.000.250.502016每股分红：0.1520162017每股分红：0.0820172018每股分红：0.1020182019每股分红：0.2020192020每股分红：0.1520202021每股分红：0.1520212022每股分红：0.2020222023每股分红：0.5020232024每股分红：0.6020242025每股分红：0.602025
派息率
0%20%40%2016派息率：21%20162017派息率：19%20172018派息率：30%20182019派息率：43%20192020派息率：26%20202021派息率：24%20212022派息率：21%20222023派息率：42%20232024派息率：47%20242025派息率：55%2025
分红实施记录
报告期除权除息日每股派息(税前)方案
20252026-06-03¥0.3010派3.00元(含税,扣税后2.70元)
20252025-12-19¥0.3010派3.00元(含税,扣税后2.70元)
20242025-05-26¥0.4010派4.00元(含税,扣税后3.60元)
20242024-12-20¥0.2010派2.00元(含税,扣税后1.80元)
20232024-05-20¥0.5010派5.00元(含税,扣税后4.50元)
20222023-05-26¥0.2010派2.00元(含税,扣税后1.80元)
20212022-05-25¥0.1510派1.50元(含税,扣税后1.35元)
20202021-05-14¥0.1510派1.50元(含税,扣税后1.35元)
20192020-05-26¥0.2010转3.00派2.00元(含税,扣税后1.80元)
20182019-05-29¥0.1010派1.00元(含税,扣税后0.90元)
20172018-05-25¥0.0810派0.80元(含税,扣税后0.72元)
20162017-05-25¥0.1510派1.50元(含税,扣税后1.35元)

公司概况：炬华科技

所属行业
信息技术 · 电子设备与元件
上市地
深圳证券交易所
上市日期
2014-01-21
员工人数
901 人
公司官网
sunrisemeter.com

财务数据依据公司在沪深北交易所披露的年报整理，为年报口径，最新财年 2025。页面生成于 2026-11-12 03:20 UTC。仅供参考，不构成投资建议。