天银机电 300342

¥28.10 -0.92 (-3.17%) 2026-11-12 16:14
总市值
¥119.43亿
市盈率(TTM)
3356.8
市净率
7.64
股息率
0.07%
52 周区间
16.83 – 75.48
今开 / 最高 / 最低
29.00 / 29.45 / 28.00

雪花图

估值0/6未来增长3/6过往业绩0/6财务健康5/6分红2/6

总分 10/30 · 基本面一般

一句话看懂天银机电

天银机电的强项是财务健康（5/6），短板是估值（0/6）。

  • 估值 按现金流折现模型，合理价值约为每股 6.37，现价高于估值 340.9%。
  • 未来增长 机构一致预期每股收益至 2028 年年化增长 99.8%。
  • 过往业绩 近 5 年每股收益年化增长 -36.9%，最新净资产收益率 0.8%。
  • 财务健康 资产负债率 26.6%，有息负债占净资产 1.4%，流动比率 2.70。
  • 分红 当前股息率 0.07%，最近一年派息率 66.4%。

近一年股价

72.5916.922026-012026-042026-072026-10
近一年 +64.0% · 前复权收盘价

估值：天银机电的股价贵不贵？

0/6

按现金流折现模型，合理价值约为每股 6.37，现价高于估值 340.9%。

  • 低于现金流折现估值 现价比估值高 340.9%
  • 显著低估（折价 > 20%） 折价 -340.9%
  • 市盈率低于市场（18 倍） 市盈率 3356.8 倍
  • PEG 低于 1 PEG 33.64
  • 市净率低于 3 倍 市净率 7.64 倍
  • 自由现金流收益率 > 5% 自由现金流收益率 -0.2%

现金流折现（DCF）估值

低估 20% 以上 ±20% 合理区间 高估 20% 以上

显著高估 现价高于现金流折现估值 340.9%

查看估值假设与未来 10 年现金流

起始自由现金流（近 3 年平均）¥6375.80万；前 5 年增速 20.0%（依据机构一致预期），之后 5 年线性回落至永续增长率 2.0%；折现率 8.5%（无风险利率 + 股权风险溢价）。

年份自由现金流现值
2026¥7650.97万¥7051.58万
2027¥9181.16万¥7798.98万
2028¥1.10亿¥8625.60万
2029¥1.32亿¥9539.84万
2030¥1.59亿¥1.06亿
2031¥1.85亿¥1.13亿
2032¥2.08亿¥1.18亿
2033¥2.27亿¥1.18亿
2034¥2.40亿¥1.15亿
2035¥2.45亿¥1.08亿
终值¥17.01亿

市盈率河流图

33 倍295 倍555 倍815 倍1075 倍202120222023202420252026
黑线为周收盘价；色带为「最新已披露年报每股收益 × 市盈率倍数」，倍数取该股自身历史市盈率区间。 股价越靠近上沿，估值越贵。

未来增长：机构怎么看天银机电？

3/6

机构一致预期每股收益至 2028 年年化增长 99.8%。

  • 盈利增速高于储蓄利率（1.5%） 年化 99.8%
  • 盈利增速高于市场（10%） 年化 99.8%
  • 高速增长（> 20%） 年化 99.8%
  • 营收增速 > 10% 近 3 年营收年化 -0.7%
  • 预期净资产收益率 > 20% 预期 ROE 3.5%
  • 至少 3 份机构预测 1 份预测
每股收益（斜线为机构预测）
0.000.100.200.302020每股收益：0.3020202021每股收益：0.2320212022每股收益：0.0220222023每股收益：0.0820232024每股收益：0.2120242025每股收益：0.0320252026E每股收益：0.132026E2027E每股收益：0.172027E2028E每股收益：0.242028E
年度一致预期每股收益预测份数
2026E0.131
2027E0.171
2028E0.241

近 180 天券商研报预测均值。

过往业绩：天银机电赚钱能力如何？

0/6

近 5 年每股收益年化增长 -36.9%，最新净资产收益率 0.8%。

  • 上一财年盈利增长 每股收益同比 -85.8%
  • 5 年盈利增长为正 5 年年化 -36.9%
  • 5 年盈利年化 > 10% 5 年年化 -36.9%
  • 增速快于 5 年平均 同比 -85.8% vs 5 年 -36.9%
  • 净资产收益率 > 20% ROE 0.8%
  • 净利率同比提升 8.6% → 1.6%
营业收入与净利润 营收净利润
05亿10亿2016营收：6.5亿2016净利润：1.7亿20162017营收：7.7亿2017净利润：1.9亿20172018营收：7.5亿2018净利润：9731万20182019营收：9.5亿2019净利润：1.4亿20192020营收：9亿2020净利润：1.3亿20202021营收：10.4亿2021净利润：9963万20212022营收：8.4亿2022净利润：782万20222023营收：10.4亿2023净利润：3278万20232024营收：10.5亿2024净利润：9041万20242025营收：8.2亿2025净利润：1279万2025
净利率与净资产收益率 净利率ROE
0%10%20%2016净利率：25%2016ROE：14%20162017净利率：25%2017ROE：14%20172018净利率：13%2018ROE：7%20182019净利率：15%2019ROE：10%20192020净利率：14%2020ROE：9%20202021净利率：10%2021ROE：6%20212022净利率：1%2022ROE：1%20222023净利率：3%2023ROE：2%20232024净利率：9%2024ROE：6%20242025净利率：2%2025ROE：1%2025
经营现金流与自由现金流 经营现金流自由现金流
01亿2016经营现金流：1.2亿2016自由现金流：7811万20162017经营现金流：7670万2017自由现金流：-2354万20172018经营现金流：1.9亿2018自由现金流：9874万20182019经营现金流：5015万2019自由现金流：-1456万20192020经营现金流：1.8亿2020自由现金流：1.4亿20202021经营现金流：3853万2021自由现金流：-1737万20212022经营现金流：8121万2022自由现金流：3292万20222023经营现金流：1.8亿2023自由现金流：1.5亿20232024经营现金流：9554万2024自由现金流：6380万20242025经营现金流：-604万2025自由现金流：-2693万2025

财务健康：天银机电的资产负债表稳不稳？

5/6

资产负债率 26.6%，有息负债占净资产 1.4%，流动比率 2.70。

  • 流动资产覆盖流动负债 流动比率 2.70
  • 有息负债/净资产 < 40% 负债权益比 1.4%
  • 负债率较 5 年前下降 基本无有息负债
  • 经营现金流覆盖有息负债 > 20% 覆盖率 -27.6%
  • 现金多于有息负债 净现金
  • 资产负债率 < 60% 资产负债率 26.6%
总资产与总负债 总资产总负债
010亿20亿2016总资产：14.7亿2016总负债：2.4亿20162017总资产：17.7亿2017总负债：4亿20172018总资产：19.1亿2018总负债：5.7亿20182019总资产：18.6亿2019总负债：4.2亿20192020总资产：20.8亿2020总负债：5.7亿20202021总资产：22.6亿2021总负债：7.1亿20212022总资产：21.6亿2022总负债：6.6亿20222023总资产：21.6亿2023总负债：6.3亿20232024总资产：22.3亿2024总负债：6.5亿20242025总资产：21.4亿2025总负债：5.7亿2025
现金与有息负债 现金有息负债
02亿2016现金：3.5亿2016有息负债：2984万20162017现金：3.3亿2017有息负债：1.1亿20172018现金：3.8亿2018有息负债：2.2亿20182019现金：1.4亿2019有息负债：5050万20192020现金：2.1亿2020有息负债：4757万20202021现金：2亿2021有息负债：1.4亿20212022现金：1.6亿2022有息负债：1.1亿20222023现金：2.5亿2023有息负债：5497万20232024现金：3.2亿2024有息负债：2842万20242025现金：2.1亿2025有息负债：2192万2025

分红：天银机电给股东回报多少？

2/6

当前股息率 0.07%，最近一年派息率 66.4%。

  • 派发现金分红 股息率 0.07%
  • 股息率高于储蓄利率（1.5%） 股息率 0.07%
  • 高股息（> 3.5%） 股息率 0.07%
  • 近 5 年分红稳定 有中断或削减
  • 5 年分红增长 每股分红年化 -33.2%
  • 分红由盈利和现金流覆盖 派息率 66.4%，现金派息率 -31.6%
每股分红（按财年）
0.000.100.202016每股分红：0.2020162017每股分红：0.1520172018每股分红：0.1520182019每股分红：0.1520192020每股分红：0.1520202021每股分红：0.1020212022每股分红：0.0020222023每股分红：0.1020232024每股分红：0.0720242025每股分红：0.022025
派息率
0%50%100%2016派息率：50%20162017派息率：33%20172018派息率：65%20182019派息率：45%20192020派息率：50%20202021派息率：43%202120222023派息率：130%20232024派息率：31%20242025派息率：66%2025
分红实施记录
报告期除权除息日每股派息(税前)方案
20252026-05-19¥0.0210派0.20元(含税,扣税后0.18元)
20242025-05-16¥0.0710派0.65元(含税,扣税后0.585元)
20232024-05-21¥0.1010派1.00元(含税,扣税后0.90元)
20212022-05-27¥0.1010派1.00元(含税,扣税后0.90元)
20202021-05-25¥0.1510派1.50元(含税,扣税后1.35元)
20192020-05-18¥0.1510派1.50元(含税,扣税后1.35元)
20182019-07-05¥0.1510派1.50元(含税,扣税后1.35元)
20172018-05-03¥0.1510派1.50元(含税,扣税后1.35元)
20162017-04-25¥0.2010转3.00派2.00元(含税,扣税后1.80元)
20152016-05-27¥0.3010转5.00派3.00063元(含税,扣税后2.700567元)
20142015-05-08¥0.2510派2.50元(含税,扣税后2.25元)
20132014-04-23¥0.5010派5.00元(含税,扣税后4.50元)

公司概况：天银机电

所属行业
工业 · 电气设备
上市地
深圳证券交易所
上市日期
2012-07-26
员工人数
1,071 人
公司官网
tyjd.cc

财务数据依据公司在沪深北交易所披露的年报整理，为年报口径，最新财年 2025。页面生成于 2026-11-11 04:30 UTC。仅供参考，不构成投资建议。