ST凯利 300326

¥6.45 -0.16 (-2.42%) 2026-11-12 16:14
总市值
¥46.25亿
市盈率(TTM)
17.2
市净率
1.56
股息率
1.55%
52 周区间
5.10 – 7.23
今开 / 最高 / 最低
6.56 / 6.60 / 6.45

雪花图

估值2/6未来增长0/6过往业绩1/6财务健康6/6分红4/6

总分 13/30 · 基本面一般

一句话看懂ST凯利

ST凯利的强项是财务健康（6/6），短板是未来增长（0/6）。

  • 估值 按现金流折现模型，合理价值约为每股 3.05，现价高于估值 111.4%。
  • 未来增长 暂无机构一致预期，以近 3 年每股收益年化增速 — 代替。
  • 过往业绩 近 5 年每股收益年化增长 —，最新净资产收益率 4.7%。
  • 财务健康 资产负债率 5.9%，有息负债占净资产 1.6%，流动比率 12.47。
  • 分红 当前股息率 1.55%，最近一年派息率 53.2%。

近一年股价

7.125.262026-012026-042026-072026-10
近一年 +14.4% · 前复权收盘价

估值：ST凯利的股价贵不贵？

2/6

按现金流折现模型，合理价值约为每股 3.05，现价高于估值 111.4%。

  • 低于现金流折现估值 现价比估值高 111.4%
  • 显著低估（折价 > 20%） 折价 -111.4%
  • 市盈率低于市场（18 倍） 市盈率 17.2 倍
  • PEG 低于 1 增长为负或无数据
  • 市净率低于 3 倍 市净率 1.56 倍
  • 自由现金流收益率 > 5% 自由现金流收益率 2.7%

现金流折现（DCF）估值

低估 20% 以上 ±20% 合理区间 高估 20% 以上

显著高估 现价高于现金流折现估值 111.4%

查看估值假设与未来 10 年现金流

起始自由现金流（近 3 年平均）¥1.39亿；前 5 年增速 2.0%（依据历史净利润增速），之后 5 年线性回落至永续增长率 2.0%；折现率 8.5%（无风险利率 + 股权风险溢价）。

年份自由现金流现值
2026¥1.42亿¥1.31亿
2027¥1.45亿¥1.23亿
2028¥1.48亿¥1.16亿
2029¥1.51亿¥1.09亿
2030¥1.54亿¥1.02亿
2031¥1.57亿¥9624.00万
2032¥1.60亿¥9047.45万
2033¥1.63亿¥8505.43万
2034¥1.67亿¥7995.89万
2035¥1.70亿¥7516.88万
终值¥11.80亿

市盈率河流图

22 倍29 倍36 倍45 倍50 倍202120222023202420252026
黑线为周收盘价；色带为「最新已披露年报每股收益 × 市盈率倍数」，倍数取该股自身历史市盈率区间。 股价越靠近上沿，估值越贵。

未来增长：机构怎么看ST凯利？

0/6

暂无机构一致预期，以近 3 年每股收益年化增速 — 代替。 （估算）

  • 盈利增速高于储蓄利率（1.5%） 年化 —
  • 盈利增速高于市场（10%） 年化 —
  • 高速增长（> 20%） 年化 —
  • 营收增速 > 10% 近 3 年营收年化 -6.2%
  • 预期净资产收益率 > 20% 无分析师预期
  • 至少 3 份机构预测 暂无机构一致预期
每股收益（斜线为机构预测）
0.000.202020每股收益：-0.1720202021每股收益：0.2220212022每股收益：-0.0320222023每股收益：0.1620232024每股收益：-0.1520242025每股收益：0.192025

过往业绩：ST凯利赚钱能力如何？

1/6

近 5 年每股收益年化增长 —，最新净资产收益率 4.7%。

  • 上一财年盈利增长 每股收益同比 —
  • 5 年盈利增长为正 5 年年化 —
  • 5 年盈利年化 > 10% 5 年年化 —
  • 增速快于 5 年平均 同比 — vs 5 年 —
  • 净资产收益率 > 20% ROE 4.7%
  • 净利率同比提升 -10.7% → 14.0%
营业收入与净利润 营收净利润
05亿10亿2016营收：5.5亿2016净利润：1.6亿20162017营收：8亿2017净利润：1.9亿20172018营收：9.3亿2018净利润：4.6亿20182019营收：12.2亿2019净利润：3亿20192020营收：10.6亿2020净利润：-1.3亿20202021营收：12.7亿2021净利润：1.6亿20212022营收：11.7亿2022净利润：-2128万20222023营收：9.6亿2023净利润：1.1亿20232024营收：9.8亿2024净利润：-1.1亿20242025营收：9.6亿2025净利润：1.3亿2025
净利率与净资产收益率 净利率ROE
0%25%2016净利率：29%2016ROE：9%20162017净利率：24%2017ROE：10%20172018净利率：50%2018ROE：19%20182019净利率：25%2019ROE：11%20192020净利率：-12%2020ROE：-5%20202021净利率：13%2021ROE：6%20212022净利率：-2%2022ROE：-1%20222023净利率：12%2023ROE：4%20232024净利率：-11%2024ROE：-4%20242025净利率：14%2025ROE：5%2025
经营现金流与自由现金流 经营现金流自由现金流
02亿2016经营现金流：1.3亿2016自由现金流：9149万20162017经营现金流：1.5亿2017自由现金流：1.1亿20172018经营现金流：9525万2018自由现金流：5748万20182019经营现金流：2.6亿2019自由现金流：2.2亿20192020经营现金流：2.8亿2020自由现金流：2.6亿20202021经营现金流：3.8亿2021自由现金流：3.3亿20212022经营现金流：2.4亿2022自由现金流：2亿20222023经营现金流：2.7亿2023自由现金流：2.2亿20232024经营现金流：1.6亿2024自由现金流：7491万20242025经营现金流：1.9亿2025自由现金流：1.2亿2025

财务健康：ST凯利的资产负债表稳不稳？

6/6

资产负债率 5.9%，有息负债占净资产 1.6%，流动比率 12.47。

  • 流动资产覆盖流动负债 流动比率 12.47
  • 有息负债/净资产 < 40% 负债权益比 1.6%
  • 负债率较 5 年前下降 基本无有息负债
  • 经营现金流覆盖有息负债 > 20% 覆盖率 421.7%
  • 现金多于有息负债 净现金
  • 资产负债率 < 60% 资产负债率 5.9%
总资产与总负债 总资产总负债
020亿2016总资产：22.2亿2016总负债：3.8亿20162017总资产：26.9亿2017总负债：6.5亿20172018总资产：35.7亿2018总负债：10.7亿20182019总资产：37.7亿2019总负债：10.2亿20192020总资产：36.8亿2020总负债：9.9亿20202021总资产：35.1亿2021总负债：7.3亿20212022总资产：34.1亿2022总负债：6亿20222023总资产：33.5亿2023总负债：4.1亿20232024总资产：33.5亿2024总负债：5.3亿20242025总资产：30.7亿2025总负债：1.8亿2025
现金与有息负债 现金有息负债
05亿10亿2016现金：4.7亿2016有息负债：2.7亿20162017现金：3.3亿2017有息负债：3.5亿20172018现金：10.5亿2018有息负债：7亿20182019现金：8.3亿2019有息负债：6亿20192020现金：6.9亿2020有息负债：5.9亿20202021现金：7.3亿2021有息负债：3.7亿20212022现金：7.1亿2022有息负债：2.9亿20222023现金：6.2亿2023有息负债：1.4亿20232024现金：3.8亿2024有息负债：2.6亿20242025现金：2.9亿2025有息负债：4484万2025

分红：ST凯利给股东回报多少？

4/6

当前股息率 1.55%，最近一年派息率 53.2%。

  • 派发现金分红 股息率 1.55%
  • 股息率高于储蓄利率（1.5%） 股息率 1.55%
  • 高股息（> 3.5%） 股息率 1.55%
  • 近 5 年分红稳定 有中断或削减
  • 5 年分红增长 每股分红年化 14.9%
  • 分红由盈利和现金流覆盖 派息率 53.2%，现金派息率 58.3%
每股分红（按财年）
0.000.050.102016每股分红：0.0720162017每股分红：0.0320172018每股分红：0.0720182019每股分红：0.0520192020每股分红：0.0520202021每股分红：0.0520212022每股分红：0.0020222023每股分红：0.0620232024每股分红：0.0020242025每股分红：0.102025
派息率
0%50%2016派息率：33%20162017派息率：11%20172018派息率：11%20182019派息率：12%20192020派息率：-29%20202021派息率：22%202120222023派息率：38%202320242025派息率：53%2025
分红实施记录
报告期除权除息日每股派息(税前)方案
20252026-06-24¥0.1010派1.00元(含税,扣税后0.90元)
20232024-07-16¥0.0610派0.60元(含税,扣税后0.54元)
20212022-07-06¥0.0510派0.50元(含税,扣税后0.45元)
20202021-07-02¥0.0510派0.50元(含税,扣税后0.45元)
20192020-07-15¥0.0510派0.50元(含税,扣税后0.45元)
20182019-07-11¥0.0710派0.708202元(含税,扣税后0.637382元)
20172018-07-13¥0.0310派0.298917元(含税,扣税后0.269025元)
20162017-07-10¥0.0310派0.25元(含税,扣税后0.225元)
20162016-10-21¥0.0510转7.939119派0.496194元(含税,扣税后0.446575元)
20142015-06-26¥0.0910转10.00派0.90元(含税,扣税后0.81元)
20132014-06-16¥0.2610转10.00派2.60元(含税,扣税后2.34元)
20122012-09-24¥0.6010派6.00元(含税,扣税后5.40元)

公司概况：ST凯利

所属行业
医疗保健 · 医疗器械
上市地
深圳证券交易所
上市日期
2012-06-13
员工人数
553 人

财务数据依据公司在沪深北交易所披露的年报整理，为年报口径，最新财年 2025。页面生成于 2026-11-12 08:50 UTC。仅供参考，不构成投资建议。