麦捷科技 300319

¥14.35 -0.64 (-4.27%) 2026-11-12 16:14
总市值
¥127.37亿
市盈率(TTM)
35.3
市净率
2.51
股息率
0.75%
52 周区间
10.77 – 33.37
今开 / 最高 / 最低
14.91 / 15.29 / 14.30

雪花图

估值2/6未来增长2/6过往业绩2/6财务健康6/6分红1/6

总分 13/30 · 基本面一般

一句话看懂麦捷科技

麦捷科技的强项是财务健康（6/6），短板是分红（1/6）。

  • 估值 按现金流折现模型，合理价值约为每股 4.60，现价高于估值 212.2%。
  • 未来增长 暂无机构一致预期，以近 3 年每股收益年化增速 15.3% 代替。
  • 过往业绩 近 5 年每股收益年化增长 47.7%，最新净资产收益率 6.5%。
  • 财务健康 资产负债率 33.8%，有息负债占净资产 3.1%，流动比率 1.62。
  • 分红 当前股息率 0.75%，最近一年派息率 29.7%。

近一年股价

32.0310.792026-012026-042026-072026-10
近一年 +29.2% · 前复权收盘价

估值：麦捷科技的股价贵不贵？

2/6

按现金流折现模型，合理价值约为每股 4.60，现价高于估值 212.2%。

  • 低于现金流折现估值 现价比估值高 212.2%
  • 显著低估（折价 > 20%） 折价 -212.2%
  • 市盈率低于市场（18 倍） 市盈率 35.3 倍
  • PEG 低于 1 PEG 0.74
  • 市净率低于 3 倍 市净率 2.51 倍
  • 自由现金流收益率 > 5% 自由现金流收益率 0.7%

现金流折现（DCF）估值

低估 20% 以上 ±20% 合理区间 高估 20% 以上

显著高估 现价高于现金流折现估值 212.2%

查看估值假设与未来 10 年现金流

起始自由现金流（近 3 年平均）¥1.48亿；前 5 年增速 12.0%（依据历史净利润增速），之后 5 年线性回落至永续增长率 2.0%；折现率 8.5%（无风险利率 + 股权风险溢价）。

年份自由现金流现值
2026¥1.66亿¥1.53亿
2027¥1.86亿¥1.58亿
2028¥2.08亿¥1.63亿
2029¥2.33亿¥1.68亿
2030¥2.61亿¥1.74亿
2031¥2.87亿¥1.76亿
2032¥3.10亿¥1.75亿
2033¥3.29亿¥1.71亿
2034¥3.42亿¥1.64亿
2035¥3.49亿¥1.54亿
终值¥24.22亿

市盈率河流图

21 倍80 倍140 倍200 倍265 倍202120222023202420252026
黑线为周收盘价；色带为「最新已披露年报每股收益 × 市盈率倍数」，倍数取该股自身历史市盈率区间。 股价越靠近上沿，估值越贵。

未来增长：机构怎么看麦捷科技？

2/6

暂无机构一致预期，以近 3 年每股收益年化增速 15.3% 代替。 （估算）

  • 盈利增速高于储蓄利率（1.5%） 年化 15.3%
  • 盈利增速高于市场（10%） 年化 15.3%
  • 高速增长（> 20%） 年化 15.3%
  • 营收增速 > 10% 近 3 年营收年化 6.4%
  • 预期净资产收益率 > 20% 无分析师预期
  • 至少 3 份机构预测 暂无机构一致预期
每股收益（斜线为机构预测）
0.000.202020每股收益：0.0520202021每股收益：0.3920212022每股收益：0.2320222023每股收益：0.3220232024每股收益：0.3820242025每股收益：0.362025

过往业绩：麦捷科技赚钱能力如何？

2/6

近 5 年每股收益年化增长 47.7%，最新净资产收益率 6.5%。

  • 上一财年盈利增长 每股收益同比 -6.3%
  • 5 年盈利增长为正 5 年年化 47.7%
  • 5 年盈利年化 > 10% 5 年年化 47.7%
  • 增速快于 5 年平均 同比 -6.3% vs 5 年 47.7%
  • 净资产收益率 > 20% ROE 6.5%
  • 净利率同比提升 10.6% → 8.3%
营业收入与净利润 营收净利润
020亿2016营收：17.4亿2016净利润：1.7亿20162017营收：14.4亿2017净利润：-3.5亿20172018营收：16.7亿2018净利润：1.3亿20182019营收：18.2亿2019净利润：4509万20192020营收：23.3亿2020净利润：3568万20202021营收：33.2亿2021净利润：3亿20212022营收：31.5亿2022净利润：2亿20222023营收：30.2亿2023净利润：2.7亿20232024营收：31.5亿2024净利润：3.3亿20242025营收：37.9亿2025净利润：3.2亿2025
净利率与净资产收益率 净利率ROE
-20%0%2016净利率：10%2016ROE：8%20162017净利率：-24%2017ROE：-19%20172018净利率：8%2018ROE：7%20182019净利率：2%2019ROE：2%20192020净利率：2%2020ROE：2%20202021净利率：9%2021ROE：8%20212022净利率：6%2022ROE：5%20222023净利率：9%2023ROE：6%20232024净利率：11%2024ROE：7%20242025净利率：8%2025ROE：6%2025
经营现金流与自由现金流 经营现金流自由现金流
05亿2016经营现金流：3.3亿2016自由现金流：9150万20162017经营现金流：1.8亿2017自由现金流：-6035万20172018经营现金流：1亿2018自由现金流：-1.4亿20182019经营现金流：2.4亿2019自由现金流：-9076万20192020经营现金流：3.8亿2020自由现金流：6315万20202021经营现金流：6亿2021自由现金流：-4287万20212022经营现金流：6.9亿2022自由现金流：4.4亿20222023经营现金流：4.4亿2023自由现金流：2.9亿20232024经营现金流：4.3亿2024自由现金流：6637万20242025经营现金流：6亿2025自由现金流：8920万2025

财务健康：麦捷科技的资产负债表稳不稳？

6/6

资产负债率 33.8%，有息负债占净资产 3.1%，流动比率 1.62。

  • 流动资产覆盖流动负债 流动比率 1.62
  • 有息负债/净资产 < 40% 负债权益比 3.1%
  • 负债率较 5 年前下降 基本无有息负债
  • 经营现金流覆盖有息负债 > 20% 覆盖率 395.7%
  • 现金多于有息负债 净现金
  • 资产负债率 < 60% 资产负债率 33.8%
总资产与总负债 总资产总负债
025亿50亿2016总资产：31.5亿2016总负债：9亿20162017总资产：31.1亿2017总负债：11.7亿20172018总资产：31.5亿2018总负债：10.8亿20182019总资产：33.9亿2019总负债：12.6亿20192020总资产：38.5亿2020总负债：16.8亿20202021总资产：56.9亿2021总负债：18.6亿20212022总资产：56.3亿2022总负债：15.6亿20222023总资产：59.8亿2023总负债：16.8亿20232024总资产：67.9亿2024总负债：21.9亿20242025总资产：74.6亿2025总负债：25.2亿2025
现金与有息负债 现金有息负债
05亿10亿2016现金：9.9亿2016有息负债：3.2亿20162017现金：7.1亿2017有息负债：4.9亿20172018现金：3.9亿2018有息负债：4.5亿20182019现金：2.9亿2019有息负债：5.4亿20192020现金：5.4亿2020有息负债：7.3亿20202021现金：10.2亿2021有息负债：2.6亿20212022现金：6亿2022有息负债：5215万20222023现金：5亿2023有息负债：8243万20232024现金：3.3亿2024有息负债：2.8亿20242025现金：5.4亿2025有息负债：1.5亿2025

分红：麦捷科技给股东回报多少？

1/6

当前股息率 0.75%，最近一年派息率 29.7%。

  • 派发现金分红 股息率 0.75%
  • 股息率高于储蓄利率（1.5%） 股息率 0.75%
  • 高股息（> 3.5%） 股息率 0.75%
  • 近 5 年分红稳定 有中断或削减
  • 5 年分红增长 每股分红年化 —
  • 分红由盈利和现金流覆盖 派息率 29.7%，现金派息率 106.5%
每股分红（按财年）
0.000.050.102016每股分红：0.1420162017每股分红：0.0020172018每股分红：0.0020182019每股分红：0.0020192020每股分红：0.0020202021每股分红：0.0620212022每股分红：0.1320222023每股分红：0.0920232024每股分红：0.1120242025每股分红：0.112025
派息率
0%20%40%2016派息率：51%201620172018201920202021派息率：15%20212022派息率：54%20222023派息率：30%20232024派息率：30%20242025派息率：30%2025
分红实施记录
报告期除权除息日每股派息(税前)方案
20252026-06-09¥0.1110派1.07元(含税,扣税后0.963元)
20242025-06-12¥0.1110派1.146915元(含税,扣税后1.032223元)
20232024-06-18¥0.0910派0.937485元(含税,扣税后0.843736元)
20222023-06-20¥0.1310派1.269388元(含税,扣税后1.142449元)
20212022-06-17¥0.0610派0.600616元(含税,扣税后0.540554元)
20162017-06-19¥0.1410转19.719819派1.380387元(含税,扣税后1.242348元)
20152016-07-05¥0.0810派0.813259元(含税,扣税后0.731933元)
20142015-05-18¥0.0510派0.50元(含税,扣税后0.45元)
20132014-05-07¥0.1010派1.00元(含税,扣税后0.90元)
20122013-05-09¥0.2010派2.00元(含税,扣税后1.80元)
20122012-09-12¥0.5010派5.00元(含税,扣税后4.50元)

公司概况：麦捷科技

所属行业
信息技术 · 电子设备与元件
上市地
深圳证券交易所
上市日期
2012-05-23
员工人数
4,057 人
公司官网
szmicrogate.com

财务数据依据公司在沪深北交易所披露的年报整理，为年报口径，最新财年 2025。页面生成于 2026-11-12 13:11 UTC。仅供参考，不构成投资建议。