晶盛机电 300316

¥34.61 -0.42 (-1.20%) 2026-11-12 16:14
总市值
¥453.23亿
市盈率(TTM)
170.3
市净率
2.65
股息率
0.61%
52 周区间
30.91 – 65.69
今开 / 最高 / 最低
35.07 / 35.98 / 34.60

雪花图

估值1/6未来增长3/6过往业绩1/6财务健康5/6分红2/6

总分 12/30 · 基本面一般

一句话看懂晶盛机电

晶盛机电的强项是财务健康（5/6），短板是估值（1/6）。

  • 估值 按现金流折现模型，合理价值约为每股 9.96，现价高于估值 247.5%。
  • 未来增长 机构一致预期每股收益至 2028 年年化增长 26.0%。
  • 过往业绩 近 5 年每股收益年化增长 0.3%，最新净资产收益率 5.2%。
  • 财务健康 资产负债率 33.7%，有息负债占净资产 12.6%，流动比率 2.06。
  • 分红 当前股息率 0.61%，最近一年派息率 22.1%。

近一年股价

62.0031.032026-012026-042026-072026-10
近一年 -6.5% · 前复权收盘价

估值：晶盛机电的股价贵不贵？

1/6

按现金流折现模型，合理价值约为每股 9.96，现价高于估值 247.5%。

  • 低于现金流折现估值 现价比估值高 247.5%
  • 显著低估（折价 > 20%） 折价 -247.5%
  • 市盈率低于市场（18 倍） 市盈率 170.3 倍
  • PEG 低于 1 PEG 6.55
  • 市净率低于 3 倍 市净率 2.65 倍
  • 自由现金流收益率 > 5% 自由现金流收益率 0.4%

现金流折现（DCF）估值

低估 20% 以上 ±20% 合理区间 高估 20% 以上

显著高估 现价高于现金流折现估值 247.5%

查看估值假设与未来 10 年现金流

起始自由现金流（近 3 年平均）¥3.07亿；前 5 年增速 20.0%（依据机构一致预期），之后 5 年线性回落至永续增长率 2.0%；折现率 8.5%（无风险利率 + 股权风险溢价）。

年份自由现金流现值
2026¥3.68亿¥3.40亿
2027¥4.42亿¥3.75亿
2028¥5.30亿¥4.15亿
2029¥6.37亿¥4.59亿
2030¥7.64亿¥5.08亿
2031¥8.89亿¥5.45亿
2032¥10.03亿¥5.67亿
2033¥10.95亿¥5.70亿
2034¥11.57亿¥5.55亿
2035¥11.80亿¥5.22亿
终值¥81.87亿

市盈率河流图

8.5 倍31 倍55 倍75 倍100 倍202120222023202420252026
黑线为周收盘价；色带为「最新已披露年报每股收益 × 市盈率倍数」，倍数取该股自身历史市盈率区间。 股价越靠近上沿，估值越贵。

未来增长：机构怎么看晶盛机电？

3/6

机构一致预期每股收益至 2028 年年化增长 26.0%。

  • 盈利增速高于储蓄利率（1.5%） 年化 26.0%
  • 盈利增速高于市场（10%） 年化 26.0%
  • 高速增长（> 20%） 年化 26.0%
  • 营收增速 > 10% 近 3 年营收年化 2.2%
  • 预期净资产收益率 > 20% 预期 ROE 3.1%
  • 至少 3 份机构预测 2 份预测
每股收益（斜线为机构预测）
0.002.002020每股收益：0.6720202021每股收益：1.3320212022每股收益：2.2620222023每股收益：3.4920232024每股收益：1.9220242025每股收益：0.6820252026E每股收益：0.412026E2027E每股收益：0.812027E2028E每股收益：1.362028E
年度一致预期每股收益预测份数
2026E0.412
2027E0.812
2028E1.362

近 180 天券商研报预测均值。

过往业绩：晶盛机电赚钱能力如何？

1/6

近 5 年每股收益年化增长 0.3%，最新净资产收益率 5.2%。

  • 上一财年盈利增长 每股收益同比 -64.6%
  • 5 年盈利增长为正 5 年年化 0.3%
  • 5 年盈利年化 > 10% 5 年年化 0.3%
  • 增速快于 5 年平均 同比 -64.6% vs 5 年 0.3%
  • 净资产收益率 > 20% ROE 5.2%
  • 净利率同比提升 14.3% → 7.8%
营业收入与净利润 营收净利润
0100亿2016营收：10.9亿2016净利润：2亿20162017营收：19.5亿2017净利润：3.9亿20172018营收：25.4亿2018净利润：5.8亿20182019营收：31.1亿2019净利润：6.4亿20192020营收：38.1亿2020净利润：8.6亿20202021营收：59.6亿2021净利润：17.1亿20212022营收：106亿2022净利润：29.2亿20222023营收：180亿2023净利润：45.6亿20232024营收：176亿2024净利润：25.1亿20242025营收：114亿2025净利润：8.8亿2025
净利率与净资产收益率 净利率ROE
0%20%2016净利率：19%2016ROE：6%20162017净利率：20%2017ROE：11%20172018净利率：23%2018ROE：14%20182019净利率：20%2019ROE：14%20192020净利率：23%2020ROE：16%20202021净利率：29%2021ROE：25%20212022净利率：27%2022ROE：27%20222023净利率：25%2023ROE：30%20232024净利率：14%2024ROE：15%20242025净利率：8%2025ROE：5%2025
经营现金流与自由现金流 经营现金流自由现金流
020亿2016经营现金流：-6614万2016自由现金流：-1.6亿20162017经营现金流：-1.5亿2017自由现金流：-3亿20172018经营现金流：1.7亿2018自由现金流：-6947万20182019经营现金流：7.8亿2019自由现金流：6.8亿20192020经营现金流：9.5亿2020自由现金流：7.3亿20202021经营现金流：17.4亿2021自由现金流：9.6亿20212022经营现金流：13.1亿2022自由现金流：-10.1亿20222023经营现金流：30.9亿2023自由现金流：6.1亿20232024经营现金流：17.7亿2024自由现金流：1.3亿20242025经营现金流：7.4亿2025自由现金流：1.8亿2025

财务健康：晶盛机电的资产负债表稳不稳？

5/6

资产负债率 33.7%，有息负债占净资产 12.6%，流动比率 2.06。

  • 流动资产覆盖流动负债 流动比率 2.06
  • 有息负债/净资产 < 40% 负债权益比 12.6%
  • 负债率较 5 年前下降 0.6% → 12.6%
  • 经营现金流覆盖有息负债 > 20% 覆盖率 34.4%
  • 现金多于有息负债 净现金
  • 资产负债率 < 60% 资产负债率 33.7%
总资产与总负债 总资产总负债
0200亿2016总资产：41.3亿2016总负债：6.9亿20162017总资产：60.2亿2017总负债：23.2亿20172018总资产：63.4亿2018总负债：21亿20182019总资产：78.6亿2019总负债：31.5亿20192020总资产：105亿2020总负债：52.5亿20202021总资产：169亿2021总负债：97.7亿20212022总资产：289亿2022总负债：177亿20222023总资产：368亿2023总负债：207亿20232024总资产：316亿2024总负债：136亿20242025总资产：278亿2025总负债：93.6亿2025
现金与有息负债 现金有息负债
020亿40亿2016现金：10.1亿2016有息负债：1.2亿20162017现金：8亿2017有息负债：1.2亿20172018现金：5.6亿2018有息负债：1.2亿20182019现金：5.8亿2019有息负债：7708万20192020现金：9.4亿2020有息负债：3303万20202021现金：18.7亿2021有息负债：3083万20212022现金：35.1亿2022有息负债：10.9亿20222023现金：40.1亿2023有息负债：18.1亿20232024现金：27.9亿2024有息负债：21.4亿20242025现金：23.3亿2025有息负债：21.5亿2025

分红：晶盛机电给股东回报多少？

2/6

当前股息率 0.61%，最近一年派息率 22.1%。

  • 派发现金分红 股息率 0.61%
  • 股息率高于储蓄利率（1.5%） 股息率 0.61%
  • 高股息（> 3.5%） 股息率 0.61%
  • 近 5 年分红稳定 有中断或削减
  • 5 年分红增长 每股分红年化 2.1%
  • 分红由盈利和现金流覆盖 派息率 22.1%，现金派息率 109.3%
每股分红（按财年）
0.000.250.502016每股分红：0.1020162017每股分红：0.1020172018每股分红：0.1020182019每股分红：0.1020192020每股分红：0.1420202021每股分红：0.2820212022每股分红：0.4520222023每股分红：0.7020232024每股分红：0.4020242025每股分红：0.152025
派息率
0%20%40%2016派息率：43%20162017派息率：33%20172018派息率：22%20182019派息率：20%20192020派息率：20%20202021派息率：21%20212022派息率：20%20222023派息率：20%20232024派息率：21%20242025派息率：22%2025
分红实施记录
报告期除权除息日每股派息(税前)方案
20262026-09-29¥0.0610派0.60元(含税,扣税后0.54元)
20252026-05-21¥0.1510派1.50元(含税,扣税后1.35元)
20242025-05-28¥0.4010派4.00元(含税,扣税后3.60元)
20232024-05-22¥0.7010派7.00元(含税,扣税后6.30元)
20222023-05-16¥0.4510派4.50元(含税,扣税后4.05元)
20212022-06-02¥0.2810派2.80元(含税,扣税后2.52元)
20202021-07-07¥0.1410派1.35元(含税,扣税后1.215元)
20192020-06-10¥0.1010派1.00元(含税,扣税后0.90元)
20182019-06-06¥0.1010派1.00元(含税,扣税后0.90元)
20172018-05-23¥0.1010转3.00派1.00元(含税,扣税后0.90元)
20162017-06-21¥0.1010派1.00元(含税,扣税后0.90元)
20152016-04-18¥0.0610派0.60元(含税,扣税后0.54元)

公司概况：晶盛机电

所属行业
信息技术 · 半导体
上市地
深圳证券交易所
上市日期
2012-05-11
员工人数
5,745 人
公司官网
jsjd.cc

财务数据依据公司在沪深北交易所披露的年报整理，为年报口径，最新财年 2025。页面生成于 2026-11-12 05:01 UTC。仅供参考，不构成投资建议。