慈星股份 300307

¥8.70 -0.62 (-6.65%) 2026-11-12 16:14
总市值
¥69.65亿
市盈率(TTM)
37.5
市净率
2.05
股息率
0.23%
52 周区间
5.81 – 10.91
今开 / 最高 / 最低
9.29 / 9.30 / 8.66

雪花图

估值1/6未来增长0/6过往业绩0/6财务健康5/6分红2/6

总分 8/30 · 基本面偏弱

一句话看懂慈星股份

慈星股份的强项是财务健康（5/6），短板是未来增长（0/6）。

  • 估值 按现金流折现模型，合理价值约为每股 1.11，现价高于估值 684.5%。
  • 未来增长 暂无机构一致预期，以近 3 年每股收益年化增速 0.0% 代替。
  • 过往业绩 近 5 年每股收益年化增长 —，最新净资产收益率 3.0%。
  • 财务健康 资产负债率 27.6%，有息负债占净资产 8.1%，流动比率 2.20。
  • 分红 当前股息率 0.23%，最近一年派息率 16.7%。

近一年股价

10.356.072026-012026-042026-072026-10
近一年 +27.8% · 前复权收盘价

估值：慈星股份的股价贵不贵？

1/6

按现金流折现模型，合理价值约为每股 1.11，现价高于估值 684.5%。

  • 低于现金流折现估值 现价比估值高 684.5%
  • 显著低估（折价 > 20%） 折价 -684.5%
  • 市盈率低于市场（18 倍） 市盈率 37.5 倍
  • PEG 低于 1 增长为负或无数据
  • 市净率低于 3 倍 市净率 2.05 倍
  • 自由现金流收益率 > 5% 自由现金流收益率 -0.6%

现金流折现（DCF）估值

低估 20% 以上 ±20% 合理区间 高估 20% 以上

显著高估 现价高于现金流折现估值 684.5%

查看估值假设与未来 10 年现金流

起始自由现金流（近 3 年平均）¥5657.51万；前 5 年增速 2.0%（依据历史净利润增速），之后 5 年线性回落至永续增长率 2.0%；折现率 8.5%（无风险利率 + 股权风险溢价）。

年份自由现金流现值
2026¥5770.66万¥5318.58万
2027¥5886.07万¥4999.95万
2028¥6003.79万¥4700.42万
2029¥6123.87万¥4418.82万
2030¥6246.34万¥4154.10万
2031¥6371.27万¥3905.24万
2032¥6498.70万¥3671.28万
2033¥6628.67万¥3451.35万
2034¥6761.24万¥3244.58万
2035¥6896.47万¥3050.21万
终值¥4.79亿

市盈率河流图

20 倍31 倍40 倍55 倍65 倍202120222023202420252026
黑线为周收盘价；色带为「最新已披露年报每股收益 × 市盈率倍数」，倍数取该股自身历史市盈率区间。 股价越靠近上沿，估值越贵。

未来增长：机构怎么看慈星股份？

0/6

暂无机构一致预期，以近 3 年每股收益年化增速 0.0% 代替。 （估算）

  • 盈利增速高于储蓄利率（1.5%） 年化 0.0%
  • 盈利增速高于市场（10%） 年化 0.0%
  • 高速增长（> 20%） 年化 0.0%
  • 营收增速 > 10% 近 3 年营收年化 0.8%
  • 预期净资产收益率 > 20% 无分析师预期
  • 至少 3 份机构预测 暂无机构一致预期
每股收益（斜线为机构预测）
-0.500.002020每股收益：-0.6720202021每股收益：0.1120212022每股收益：0.1220222023每股收益：0.1520232024每股收益：0.3620242025每股收益：0.122025

过往业绩：慈星股份赚钱能力如何？

0/6

近 5 年每股收益年化增长 —，最新净资产收益率 3.0%。

  • 上一财年盈利增长 每股收益同比 -66.7%
  • 5 年盈利增长为正 5 年年化 —
  • 5 年盈利年化 > 10% 5 年年化 —
  • 增速快于 5 年平均 同比 -66.7% vs 5 年 —
  • 净资产收益率 > 20% ROE 3.0%
  • 净利率同比提升 12.8% → 5.0%
营业收入与净利润 营收净利润
020亿2016营收：11亿2016净利润：1.2亿20162017营收：14亿2017净利润：2.4亿20172018营收：16.9亿2018净利润：1.4亿20182019营收：15.2亿2019净利润：-8.7亿20192020营收：12.3亿2020净利润：-5.3亿20202021营收：21.3亿2021净利润：8817万20212022营收：19亿2022净利润：9126万20222023营收：20.3亿2023净利润：1.1亿20232024营收：22.2亿2024净利润：2.8亿20242025营收：19.5亿2025净利润：9739万2025
净利率与净资产收益率 净利率ROE
-50%-25%0%2016净利率：11%2016ROE：3%20162017净利率：17%2017ROE：6%20172018净利率：8%2018ROE：3%20182019净利率：-57%2019ROE：-27%20192020净利率：-43%2020ROE：-21%20202021净利率：4%2021ROE：3%20212022净利率：5%2022ROE：3%20222023净利率：6%2023ROE：4%20232024净利率：13%2024ROE：9%20242025净利率：5%2025ROE：3%2025
经营现金流与自由现金流 经营现金流自由现金流
02亿2016经营现金流：6520万2016自由现金流：-6794万20162017经营现金流：1.8亿2017自由现金流：216万20172018经营现金流：-2781万2018自由现金流：-1.9亿20182019经营现金流：7813万2019自由现金流：-1.9亿20192020经营现金流：3711万2020自由现金流：-1.5亿20202021经营现金流：-1.4亿2021自由现金流：-1.9亿20212022经营现金流：-759万2022自由现金流：-8591万20222023经营现金流：1.2亿2023自由现金流：8632万20232024经营现金流：2.1亿2024自由现金流：1.3亿20242025经营现金流：3656万2025自由现金流：-4304万2025

财务健康：慈星股份的资产负债表稳不稳？

5/6

资产负债率 27.6%，有息负债占净资产 8.1%，流动比率 2.20。

  • 流动资产覆盖流动负债 流动比率 2.20
  • 有息负债/净资产 < 40% 负债权益比 8.1%
  • 负债率较 5 年前下降 9.4% → 8.1%
  • 经营现金流覆盖有息负债 > 20% 覆盖率 14.0%
  • 现金多于有息负债 净现金
  • 资产负债率 < 60% 资产负债率 27.6%
总资产与总负债 总资产总负债
020亿40亿2016总资产：48亿2016总负债：8.7亿20162017总资产：52.3亿2017总负债：11.5亿20172018总资产：54.9亿2018总负债：14.2亿20182019总资产：39.6亿2019总负债：7.5亿20192020总资产：35.6亿2020总负债：10.1亿20202021总资产：40.5亿2021总负债：14.3亿20212022总资产：44.2亿2022总负债：17.1亿20222023总资产：47.9亿2023总负债：18.7亿20232024总资产：49.7亿2024总负债：17.7亿20242025总资产：44.2亿2025总负债：12.2亿2025
现金与有息负债 现金有息负债
02.5亿5亿2016现金：2.8亿2016有息负债：9474万20162017现金：3.4亿2017有息负债：3.2亿20172018现金：5.9亿2018有息负债：7.5亿20182019现金：4.4亿2019有息负债：1.8亿20192020现金：5亿2020有息负债：2.4亿20202021现金：4.7亿2021有息负债：3.9亿20212022现金：5.6亿2022有息负债：5.4亿20222023现金：3.3亿2023有息负债：5.7亿20232024现金：3.4亿2024有息负债：3.9亿20242025现金：2.9亿2025有息负债：2.6亿2025

分红：慈星股份给股东回报多少？

2/6

当前股息率 0.23%，最近一年派息率 16.7%。

  • 派发现金分红 股息率 0.23%
  • 股息率高于储蓄利率（1.5%） 股息率 0.23%
  • 高股息（> 3.5%） 股息率 0.23%
  • 近 5 年分红稳定 有中断或削减
  • 5 年分红增长 每股分红年化 —
  • 分红由盈利和现金流覆盖 派息率 16.7%，现金派息率 -37.2%
每股分红（按财年）
0.000.100.202016每股分红：0.1020162017每股分红：0.2020172018每股分红：0.0220182019每股分红：0.0020192020每股分红：0.0020202021每股分红：0.0020212022每股分红：0.0020222023每股分红：0.0020232024每股分红：0.2020242025每股分红：0.022025
派息率
0%25%50%2016派息率：67%20162017派息率：67%20172018派息率：12%2018201920202021202220232024派息率：56%20242025派息率：17%2025
分红实施记录
报告期除权除息日每股派息(税前)方案
20252026-05-11¥0.0210派0.20元(含税,扣税后0.18元)
20242025-06-18¥0.1010派1.00元(含税,扣税后0.90元)
20242024-09-27¥0.1010派1.00元(含税,扣税后0.90元)
20182019-05-31¥0.0210派0.20元(含税,扣税后0.18元)
20172018-05-31¥0.2010派2.00元(含税,扣税后1.80元)
20162017-05-26¥0.1010派1.00元(含税,扣税后0.90元)
20152016-04-28¥0.1010派1.00元(含税,扣税后0.90元)
20132014-06-20¥0.1010派1.00元(含税,扣税后0.90元)
20122013-06-03¥0.1010派1.00元(含税,扣税后0.90元)
20122012-09-26¥0.5010转10.00派5.00元(含税,扣税后4.50元)

公司概况：慈星股份

所属行业
工业 · 工业机械
上市地
深圳证券交易所
上市日期
2012-03-29
员工人数
1,650 人
公司官网
ci-xing.com

财务数据依据公司在沪深北交易所披露的年报整理，为年报口径，最新财年 2025。页面生成于 2026-11-12 13:03 UTC。仅供参考，不构成投资建议。