云意电气 300304

¥9.70 -0.26 (-2.61%) 2026-11-12 16:14
总市值
¥85.18亿
市盈率(TTM)
20.7
市净率
2.40
股息率
0.82%
52 周区间
9.11 – 20.63
今开 / 最高 / 最低
9.97 / 10.02 / 9.68

雪花图

估值1/6未来增长4/6过往业绩4/6财务健康6/6分红4/6

总分 19/30 · 基本面良好

一句话看懂云意电气

云意电气的强项是财务健康（6/6），短板是估值（1/6）。

  • 估值 按现金流折现模型，合理价值约为每股 4.81，现价高于估值 101.6%。
  • 未来增长 暂无机构一致预期，以近 3 年每股收益年化增速 50.0% 代替。
  • 过往业绩 近 5 年每股收益年化增长 18.6%，最新净资产收益率 13.6%。
  • 财务健康 资产负债率 23.5%，有息负债占净资产 3.1%，流动比率 2.92。
  • 分红 当前股息率 0.82%，最近一年派息率 14.8%。

近一年股价

20.129.242026-012026-042026-072026-10
近一年 -18.4% · 前复权收盘价

估值：云意电气的股价贵不贵？

1/6

按现金流折现模型，合理价值约为每股 4.81，现价高于估值 101.6%。

  • 低于现金流折现估值 现价比估值高 101.6%
  • 显著低估（折价 > 20%） 折价 -101.6%
  • 市盈率低于市场（18 倍） 市盈率 20.7 倍
  • PEG 低于 1 PEG 1.11
  • 市净率低于 3 倍 市净率 2.40 倍
  • 自由现金流收益率 > 5% 自由现金流收益率 1.9%

现金流折现（DCF）估值

低估 20% 以上 ±20% 合理区间 高估 20% 以上

显著高估 现价高于现金流折现估值 101.6%

查看估值假设与未来 10 年现金流

起始自由现金流（近 3 年平均）¥1.54亿；前 5 年增速 12.0%（依据历史净利润增速），之后 5 年线性回落至永续增长率 2.0%；折现率 8.5%（无风险利率 + 股权风险溢价）。

年份自由现金流现值
2026¥1.72亿¥1.58亿
2027¥1.93亿¥1.64亿
2028¥2.16亿¥1.69亿
2029¥2.42亿¥1.74亿
2030¥2.71亿¥1.80亿
2031¥2.98亿¥1.82亿
2032¥3.21亿¥1.82亿
2033¥3.41亿¥1.77亿
2034¥3.54亿¥1.70亿
2035¥3.61亿¥1.60亿
终值¥25.08亿

市盈率河流图

15 倍21 倍27 倍32 倍38 倍202120222023202420252026
黑线为周收盘价；色带为「最新已披露年报每股收益 × 市盈率倍数」，倍数取该股自身历史市盈率区间。 股价越靠近上沿，估值越贵。

未来增长：机构怎么看云意电气？

4/6

暂无机构一致预期，以近 3 年每股收益年化增速 50.0% 代替。 （估算）

  • 盈利增速高于储蓄利率（1.5%） 年化 50.0%
  • 盈利增速高于市场（10%） 年化 50.0%
  • 高速增长（> 20%） 年化 50.0%
  • 营收增速 > 10% 近 3 年营收年化 26.9%
  • 预期净资产收益率 > 20% 无分析师预期
  • 至少 3 份机构预测 暂无机构一致预期
每股收益（斜线为机构预测）
0.000.200.402020每股收益：0.2320202021每股收益：0.2720212022每股收益：0.1620222023每股收益：0.3520232024每股收益：0.4720242025每股收益：0.542025

过往业绩：云意电气赚钱能力如何？

4/6

近 5 年每股收益年化增长 18.6%，最新净资产收益率 13.6%。

  • 上一财年盈利增长 每股收益同比 +14.9%
  • 5 年盈利增长为正 5 年年化 18.6%
  • 5 年盈利年化 > 10% 5 年年化 18.6%
  • 增速快于 5 年平均 同比 14.9% vs 5 年 18.6%
  • 净资产收益率 > 20% ROE 13.6%
  • 净利率同比提升 18.7% → 19.5%
营业收入与净利润 营收净利润
010亿20亿2016营收：5.4亿2016净利润：1.1亿20162017营收：6.4亿2017净利润：1.4亿20172018营收：6.6亿2018净利润：1.3亿20182019营收：7.1亿2019净利润：1.4亿20192020营收：8.4亿2020净利润：2亿20202021营收：11亿2021净利润：2.3亿20212022营收：11.7亿2022净利润：1.4亿20222023营收：16.7亿2023净利润：3亿20232024营收：21.5亿2024净利润：4亿20242025营收：24亿2025净利润：4.7亿2025
净利率与净资产收益率 净利率ROE
0%10%20%2016净利率：21%2016ROE：7%20162017净利率：22%2017ROE：8%20172018净利率：20%2018ROE：7%20182019净利率：19%2019ROE：7%20192020净利率：24%2020ROE：9%20202021净利率：21%2021ROE：10%20212022净利率：12%2022ROE：5%20222023净利率：18%2023ROE：11%20232024净利率：19%2024ROE：13%20242025净利率：19%2025ROE：14%2025
经营现金流与自由现金流 经营现金流自由现金流
02亿2016经营现金流：9232万2016自由现金流：-5069万20162017经营现金流：1.3亿2017自由现金流：-476万20172018经营现金流：1.1亿2018自由现金流：5300万20182019经营现金流：1.6亿2019自由现金流：4603万20192020经营现金流：1.2亿2020自由现金流：718万20202021经营现金流：2.2亿2021自由现金流：1.5亿20212022经营现金流：9325万2022自由现金流：1462万20222023经营现金流：2.1亿2023自由现金流：7206万20232024经营现金流：3.8亿2024自由现金流：2.2亿20242025经营现金流：3.6亿2025自由现金流：1.7亿2025

财务健康：云意电气的资产负债表稳不稳？

6/6

资产负债率 23.5%，有息负债占净资产 3.1%，流动比率 2.92。

  • 流动资产覆盖流动负债 流动比率 2.92
  • 有息负债/净资产 < 40% 负债权益比 3.1%
  • 负债率较 5 年前下降 基本无有息负债
  • 经营现金流覆盖有息负债 > 20% 覆盖率 340.3%
  • 现金多于有息负债 净现金
  • 资产负债率 < 60% 资产负债率 23.5%
总资产与总负债 总资产总负债
020亿40亿2016总资产：20.4亿2016总负债：3.7亿20162017总资产：20.7亿2017总负债：2.7亿20172018总资产：22.2亿2018总负债：2.8亿20182019总资产：26.6亿2019总负债：6亿20192020总资产：29亿2020总负债：6.6亿20202021总资产：31.2亿2021总负债：6.4亿20212022总资产：33.2亿2022总负债：7.2亿20222023总资产：37.1亿2023总负债：8.8亿20232024总资产：40.1亿2024总负债：8.5亿20242025总资产：47.8亿2025总负债：11.2亿2025
现金与有息负债 现金有息负债
05亿10亿2016现金：7.8亿2016有息负债：020162017现金：3.7亿2017有息负债：020172018现金：5.9亿2018有息负债：020182019现金：3.6亿2019有息负债：2.8亿20192020现金：1.7亿2020有息负债：1.6亿20202021现金：1亿2021有息负债：8045万20212022现金：7.9亿2022有息负债：3616万20222023现金：11亿2023有息负债：2119万20232024现金：13.4亿2024有息负债：7266万20242025现金：10.4亿2025有息负债：1.1亿2025

分红：云意电气给股东回报多少？

4/6

当前股息率 0.82%，最近一年派息率 14.8%。

  • 派发现金分红 股息率 0.82%
  • 股息率高于储蓄利率（1.5%） 股息率 0.82%
  • 高股息（> 3.5%） 股息率 0.82%
  • 近 5 年分红稳定 连续派息且无大幅削减
  • 5 年分红增长 每股分红年化 18.0%
  • 分红由盈利和现金流覆盖 派息率 14.8%，现金派息率 42.4%
每股分红（按财年）
0.000.050.102016每股分红：0.1020162017每股分红：0.0320172018每股分红：0.0320182019每股分红：0.0320192020每股分红：0.0320202021每股分红：0.0420212022每股分红：0.0420222023每股分红：0.0620232024每股分红：0.0820242025每股分红：0.082025
派息率
0%25%50%2016派息率：71%20162017派息率：19%20172018派息率：19%20182019派息率：19%20192020派息率：15%20202021派息率：15%20212022派息率：22%20222023派息率：17%20232024派息率：17%20242025派息率：15%2025
分红实施记录
报告期除权除息日每股派息(税前)方案
20262026-09-24¥0.0310派0.30元(含税,扣税后0.27元)
20252026-05-22¥0.0510派0.50元(含税,扣税后0.45元)
20252025-09-24¥0.0310派0.30元(含税,扣税后0.27元)
20242025-04-28¥0.0610派0.58元(含税,扣税后0.522元)
20242024-11-06¥0.0210派0.199801元(含税,扣税后0.179821元)
20232024-04-19¥0.0610派0.60元(含税,扣税后0.54元)
20222023-04-26¥0.0410派0.36元(含税,扣税后0.324元)
20212022-04-14¥0.0410派0.40元(含税,扣税后0.36元)
20202021-05-28¥0.0310派0.35元(含税,扣税后0.315元)
20192020-06-11¥0.0310派0.30元(含税,扣税后0.27元)
20182019-06-05¥0.0310派0.301057元(含税,扣税后0.270951元)
20172018-05-11¥0.0310派0.30元(含税,扣税后0.27元)

公司概况：云意电气

所属行业
可选消费 · 汽车零部件
上市地
深圳证券交易所
上市日期
2012-03-21
员工人数
2,139 人
公司官网
yunyi-china.net

财务数据依据公司在沪深北交易所披露的年报整理，为年报口径，最新财年 2025。页面生成于 2026-11-12 08:32 UTC。仅供参考，不构成投资建议。