三诺生物 300298

¥18.12 -0.35 (-1.89%) 2026-11-12 16:14
总市值
¥100.90亿
市盈率(TTM)
39.8
市净率
3.28
股息率
0.00%
52 周区间
13.37 – 20.32
今开 / 最高 / 最低
18.57 / 18.62 / 18.08

雪花图

估值3/6未来增长4/6过往业绩0/6财务健康4/6分红1/6

总分 12/30 · 基本面一般

一句话看懂三诺生物

三诺生物的强项是未来增长（4/6），短板是过往业绩（0/6）。

  • 估值 按现金流折现模型，合理价值约为每股 31.53，现价低于估值 42.5%。
  • 未来增长 机构一致预期每股收益至 2028 年年化增长 90.6%。
  • 过往业绩 近 5 年每股收益年化增长 -12.8%，最新净资产收益率 3.0%。
  • 财务健康 资产负债率 42.2%，有息负债占净资产 26.6%，流动比率 1.14。
  • 分红 近一年未派发现金分红。

近一年股价

19.6813.652026-012026-042026-072026-10
近一年 -5.1% · 前复权收盘价

估值：三诺生物的股价贵不贵？

3/6

按现金流折现模型，合理价值约为每股 31.53，现价低于估值 42.5%。

  • 低于现金流折现估值 现价比估值低 42.5%
  • 显著低估（折价 > 20%） 折价 42.5%
  • 市盈率低于市场（18 倍） 市盈率 39.8 倍
  • PEG 低于 1 PEG 0.44
  • 市净率低于 3 倍 市净率 3.28 倍
  • 自由现金流收益率 > 5% 自由现金流收益率 4.0%

现金流折现（DCF）估值

低估 20% 以上 ±20% 合理区间 高估 20% 以上

显著低估 现价低于现金流折现估值 42.5%

查看估值假设与未来 10 年现金流

起始自由现金流（近 3 年平均）¥4.13亿；前 5 年增速 20.0%（依据机构一致预期），之后 5 年线性回落至永续增长率 2.0%；折现率 8.5%（无风险利率 + 股权风险溢价）。

年份自由现金流现值
2026¥4.96亿¥4.57亿
2027¥5.95亿¥5.05亿
2028¥7.14亿¥5.59亿
2029¥8.57亿¥6.18亿
2030¥10.28亿¥6.84亿
2031¥11.97亿¥7.33亿
2032¥13.50亿¥7.63亿
2033¥14.74亿¥7.67亿
2034¥15.57亿¥7.47亿
2035¥15.88亿¥7.02亿
终值¥110.19亿

市盈率河流图

28 倍65 倍100 倍135 倍170 倍202120222023202420252026
黑线为周收盘价；色带为「最新已披露年报每股收益 × 市盈率倍数」，倍数取该股自身历史市盈率区间。 股价越靠近上沿，估值越贵。

未来增长：机构怎么看三诺生物？

4/6

机构一致预期每股收益至 2028 年年化增长 90.6%。

  • 盈利增速高于储蓄利率（1.5%） 年化 90.6%
  • 盈利增速高于市场（10%） 年化 90.6%
  • 高速增长（> 20%） 年化 90.6%
  • 营收增速 > 10% 近 3 年营收年化 5.6%
  • 预期净资产收益率 > 20% 预期 ROE 13.7%
  • 至少 3 份机构预测 4 份预测
每股收益（斜线为机构预测）
0.000.501.002020每股收益：0.3320202021每股收益：0.1920212022每股收益：0.8020222023每股收益：0.5120232024每股收益：0.5920242025每股收益：0.1720252026E每股收益：0.772026E2027E每股收益：0.952027E2028E每股收益：1.172028E
年度一致预期每股收益预测份数
2026E0.774
2027E0.954
2028E1.174

近 180 天券商研报预测均值。

过往业绩：三诺生物赚钱能力如何？

0/6

近 5 年每股收益年化增长 -12.8%，最新净资产收益率 3.0%。

  • 上一财年盈利增长 每股收益同比 -71.4%
  • 5 年盈利增长为正 5 年年化 -12.8%
  • 5 年盈利年化 > 10% 5 年年化 -12.8%
  • 增速快于 5 年平均 同比 -71.4% vs 5 年 -12.8%
  • 净资产收益率 > 20% ROE 3.0%
  • 净利率同比提升 7.3% → 2.0%
营业收入与净利润 营收净利润
020亿40亿2016营收：8亿2016净利润：1.2亿20162017营收：10.3亿2017净利润：2.6亿20172018营收：15.5亿2018净利润：3.1亿20182019营收：17.8亿2019净利润：2.5亿20192020营收：20.2亿2020净利润：1.9亿20202021营收：23.6亿2021净利润：1.1亿20212022营收：39.5亿2022净利润：4.5亿20222023营收：40.6亿2023净利润：2.8亿20232024营收：44.4亿2024净利润：3.3亿20242025营收：46.6亿2025净利润：9265万2025
净利率与净资产收益率 净利率ROE
0%10%20%2016净利率：14%2016ROE：9%20162017净利率：25%2017ROE：19%20172018净利率：20%2018ROE：12%20182019净利率：14%2019ROE：9%20192020净利率：9%2020ROE：7%20202021净利率：5%2021ROE：4%20212022净利率：11%2022ROE：14%20222023净利率：7%2023ROE：9%20232024净利率：7%2024ROE：10%20242025净利率：2%2025ROE：3%2025
经营现金流与自由现金流 经营现金流自由现金流
02.5亿5亿2016经营现金流：2亿2016自由现金流：1.5亿20162017经营现金流：2.4亿2017自由现金流：1.5亿20172018经营现金流：3.2亿2018自由现金流：7688万20182019经营现金流：5.2亿2019自由现金流：1亿20192020经营现金流：5亿2020自由现金流：2.3亿20202021经营现金流：4.8亿2021自由现金流：7623万20212022经营现金流：6.8亿2022自由现金流：3.6亿20222023经营现金流：7.4亿2023自由现金流：3.9亿20232024经营现金流：6.3亿2024自由现金流：4.4亿20242025经营现金流：6.1亿2025自由现金流：4.1亿2025

财务健康：三诺生物的资产负债表稳不稳？

4/6

资产负债率 42.2%，有息负债占净资产 26.6%，流动比率 1.14。

  • 流动资产覆盖流动负债 流动比率 1.14
  • 有息负债/净资产 < 40% 负债权益比 26.6%
  • 负债率较 5 年前下降 20.3% → 26.6%
  • 经营现金流覆盖有息负债 > 20% 覆盖率 73.2%
  • 现金多于有息负债 净负债
  • 资产负债率 < 60% 资产负债率 42.2%
总资产与总负债 总资产总负债
025亿50亿2016总资产：14.7亿2016总负债：2亿20162017总资产：16.6亿2017总负债：2.7亿20172018总资产：30亿2018总负债：3.8亿20182019总资产：32.8亿2019总负债：6.3亿20192020总资产：39亿2020总负债：11.5亿20202021总资产：41.5亿2021总负债：13.6亿20212022总资产：62亿2022总负债：28.5亿20222023总资产：59.3亿2023总负债：24.6亿20232024总资产：61亿2024总负债：23.3亿20242025总资产：59.6亿2025总负债：25.2亿2025
现金与有息负债 现金有息负债
05亿10亿2016现金：2.2亿2016有息负债：020162017现金：3.2亿2017有息负债：020172018现金：6.6亿2018有息负债：264万20182019现金：5.7亿2019有息负债：1.6亿20192020现金：11.4亿2020有息负债：5.5亿20202021现金：9亿2021有息负债：6.4亿20212022现金：10亿2022有息负债：14.4亿20222023现金：7.9亿2023有息负债：10.6亿20232024现金：8.4亿2024有息负债：8.2亿20242025现金：7.8亿2025有息负债：8.3亿2025

分红：三诺生物给股东回报多少？

1/6

近一年未派发现金分红。

  • 派发现金分红 股息率 0.00%
  • 股息率高于储蓄利率（1.5%） 股息率 0.00%
  • 高股息（> 3.5%） 股息率 0.00%
  • 近 5 年分红稳定 有中断或削减
  • 5 年分红增长 每股分红年化 —
  • 分红由盈利和现金流覆盖 派息率 37.4%，现金派息率 27.6%
每股分红（按财年）
0.000.202016每股分红：0.3620162017每股分红：0.3020172018每股分红：0.3020182019每股分红：0.3020192020每股分红：0.2020202021每股分红：0.2020212022每股分红：0.2020222023每股分红：0.2020232024每股分红：0.2220242025每股分红：0.002025
派息率
0%50%100%2016派息率：127%20162017派息率：57%20172018派息率：54%20182019派息率：67%20192020派息率：60%20202021派息率：104%20212022派息率：25%20222023派息率：39%20232024派息率：37%20242025
分红实施记录
报告期除权除息日每股派息(税前)方案
20242025-06-13¥0.2210派2.20元(含税,扣税后1.98元)
20232024-06-17¥0.2010派2.00元(含税,扣税后1.80元)
20222023-05-26¥0.2010派2.00元(含税,扣税后1.80元)
20212022-05-25¥0.2010派2.00元(含税,扣税后1.80元)
20202021-06-11¥0.2010派2.00元(含税,扣税后1.80元)
20192020-05-19¥0.3010派3.00元(含税,扣税后2.70元)
20182019-05-17¥0.3010派3.00元(含税,扣税后2.70元)
20172018-07-16¥0.3010转2.00派3.00元(含税,扣税后2.70元)
20162017-05-19¥0.3610转2.00派3.60元(含税,扣税后3.24元)
20152016-03-11¥0.3610转3.00派3.60元(含税,扣税后3.24元)
20142015-05-18¥0.3610转2.988324派3.585988元(含税,扣税后3.227389元)
20132014-05-13¥0.5010转5.00派5.00元(含税,扣税后4.50元)

公司概况：三诺生物

所属行业
医疗保健 · 医疗器械
上市地
深圳证券交易所
上市日期
2012-03-19
员工人数
5,010 人
公司官网
sinocare.com

财务数据依据公司在沪深北交易所披露的年报整理，为年报口径，最新财年 2025。页面生成于 2026-11-12 06:51 UTC。仅供参考，不构成投资建议。