利亚德 300296

¥5.56 -0.37 (-6.24%) 2026-11-12 16:14
总市值
¥150.61亿
市盈率(TTM)
98.3
市净率
1.95
股息率
1.80%
52 周区间
4.45 – 9.60
今开 / 最高 / 最低
5.90 / 5.92 / 5.54

雪花图

估值2/6未来增长0/6过往业绩1/6财务健康6/6分红4/6

总分 13/30 · 基本面一般

一句话看懂利亚德

利亚德的强项是财务健康（6/6），短板是未来增长（0/6）。

  • 估值 按现金流折现模型，合理价值约为每股 3.75，现价高于估值 48.3%。
  • 未来增长 暂无机构一致预期，以近 3 年每股收益年化增速 -0.2% 代替。
  • 过往业绩 近 5 年每股收益年化增长 —，最新净资产收益率 3.8%。
  • 财务健康 资产负债率 40.6%，有息负债占净资产 9.5%，流动比率 2.10。
  • 分红 当前股息率 1.80%，最近一年派息率 90.9%。

近一年股价

9.114.502026-012026-042026-072026-10
近一年 -9.9% · 前复权收盘价

估值：利亚德的股价贵不贵？

2/6

按现金流折现模型，合理价值约为每股 3.75，现价高于估值 48.3%。

  • 低于现金流折现估值 现价比估值高 48.3%
  • 显著低估（折价 > 20%） 折价 -48.3%
  • 市盈率低于市场（18 倍） 市盈率 98.3 倍
  • PEG 低于 1 增长为负或无数据
  • 市净率低于 3 倍 市净率 1.95 倍
  • 自由现金流收益率 > 5% 自由现金流收益率 5.4%

现金流折现（DCF）估值

低估 20% 以上 ±20% 合理区间 高估 20% 以上

显著高估 现价高于现金流折现估值 48.3%

查看估值假设与未来 10 年现金流

起始自由现金流（近 3 年平均）¥6.47亿；前 5 年增速 2.0%（依据历史净利润增速），之后 5 年线性回落至永续增长率 2.0%；折现率 8.5%（无风险利率 + 股权风险溢价）。

年份自由现金流现值
2026¥6.60亿¥6.09亿
2027¥6.74亿¥5.72亿
2028¥6.87亿¥5.38亿
2029¥7.01亿¥5.06亿
2030¥7.15亿¥4.75亿
2031¥7.29亿¥4.47亿
2032¥7.44亿¥4.20亿
2033¥7.59亿¥3.95亿
2034¥7.74亿¥3.71亿
2035¥7.89亿¥3.49亿
终值¥54.77亿

市盈率河流图

22 倍33 倍45 倍55 倍65 倍202120222023202420252026
黑线为周收盘价；色带为「最新已披露年报每股收益 × 市盈率倍数」，倍数取该股自身历史市盈率区间。 股价越靠近上沿，估值越贵。

未来增长：机构怎么看利亚德？

0/6

暂无机构一致预期，以近 3 年每股收益年化增速 -0.2% 代替。 （估算）

  • 盈利增速高于储蓄利率（1.5%） 年化 -0.2%
  • 盈利增速高于市场（10%） 年化 -0.2%
  • 高速增长（> 20%） 年化 -0.2%
  • 营收增速 > 10% 近 3 年营收年化 -4.7%
  • 预期净资产收益率 > 20% 无分析师预期
  • 至少 3 份机构预测 暂无机构一致预期
每股收益（斜线为机构预测）
-0.250.002020每股收益：-0.3820202021每股收益：0.2420212022每股收益：0.1120222023每股收益：0.1120232024每股收益：-0.3520242025每股收益：0.112025

过往业绩：利亚德赚钱能力如何？

1/6

近 5 年每股收益年化增长 —，最新净资产收益率 3.8%。

  • 上一财年盈利增长 每股收益同比 —
  • 5 年盈利增长为正 5 年年化 —
  • 5 年盈利年化 > 10% 5 年年化 —
  • 增速快于 5 年平均 同比 — vs 5 年 —
  • 净资产收益率 > 20% ROE 3.8%
  • 净利率同比提升 -12.4% → 4.3%
营业收入与净利润 营收净利润
050亿2016营收：43.8亿2016净利润：6.7亿20162017营收：64.7亿2017净利润：12.1亿20172018营收：77亿2018净利润：12.6亿20182019营收：90.5亿2019净利润：7亿20192020营收：66.3亿2020净利润：-9.8亿20202021营收：88.5亿2021净利润：6.1亿20212022营收：81.5亿2022净利润：2.8亿20222023营收：76.1亿2023净利润：2.9亿20232024营收：71.5亿2024净利润：-8.9亿20242025营收：70.6亿2025净利润：3.1亿2025
净利率与净资产收益率 净利率ROE
0%20%2016净利率：15%2016ROE：15%20162017净利率：19%2017ROE：22%20172018净利率：16%2018ROE：16%20182019净利率：8%2019ROE：8%20192020净利率：-15%2020ROE：-14%20202021净利率：7%2021ROE：8%20212022净利率：3%2022ROE：3%20222023净利率：4%2023ROE：3%20232024净利率：-12%2024ROE：-11%20242025净利率：4%2025ROE：4%2025
经营现金流与自由现金流 经营现金流自由现金流
05亿10亿2016经营现金流：1377万2016自由现金流：-1.5亿20162017经营现金流：7.8亿2017自由现金流：6.4亿20172018经营现金流：8.2亿2018自由现金流：5.8亿20182019经营现金流：9.1亿2019自由现金流：7.2亿20192020经营现金流：11.1亿2020自由现金流：8.7亿20202021经营现金流：4.6亿2021自由现金流：-2429万20212022经营现金流：5.6亿2022自由现金流：2.7亿20222023经营现金流：8.9亿2023自由现金流：6.7亿20232024经营现金流：6.7亿2024自由现金流：4.5亿20242025经营现金流：10.7亿2025自由现金流：8.2亿2025

财务健康：利亚德的资产负债表稳不稳？

6/6

资产负债率 40.6%，有息负债占净资产 9.5%，流动比率 2.10。

  • 流动资产覆盖流动负债 流动比率 2.10
  • 有息负债/净资产 < 40% 负债权益比 9.5%
  • 负债率较 5 年前下降 25.5% → 9.5%
  • 经营现金流覆盖有息负债 > 20% 覆盖率 138.7%
  • 现金多于有息负债 净现金
  • 资产负债率 < 60% 资产负债率 40.6%
总资产与总负债 总资产总负债
0100亿2016总资产：82.2亿2016总负债：37.5亿20162017总资产：127亿2017总负债：70.2亿20172018总资产：146亿2018总负债：68.2亿20182019总资产：154亿2019总负债：69.7亿20192020总资产：136亿2020总负债：63.8亿20202021总资产：158亿2021总负债：80.5亿20212022总资产：149亿2022总负债：67.2亿20222023总资产：150亿2023总负债：65.1亿20232024总资产：137亿2024总负债：55.6亿20242025总资产：139亿2025总负债：56.4亿2025
现金与有息负债 现金有息负债
020亿2016现金：9.7亿2016有息负债：16亿20162017现金：15.1亿2017有息负债：28.4亿20172018现金：26.2亿2018有息负债：27.4亿20182019现金：28.6亿2019有息负债：25.4亿20192020现金：26亿2020有息负债：18.4亿20202021现金：23.7亿2021有息负债：17.2亿20212022现金：21.2亿2022有息负债：16.3亿20222023现金：22.1亿2023有息负债：13.4亿20232024现金：26.4亿2024有息负债：7.8亿20242025现金：32.1亿2025有息负债：7.7亿2025

分红：利亚德给股东回报多少？

4/6

当前股息率 1.80%，最近一年派息率 90.9%。

  • 派发现金分红 股息率 1.80%
  • 股息率高于储蓄利率（1.5%） 股息率 1.80%
  • 高股息（> 3.5%） 股息率 1.80%
  • 近 5 年分红稳定 连续派息且无大幅削减
  • 5 年分红增长 每股分红年化 38.0%
  • 分红由盈利和现金流覆盖 派息率 90.9%，现金派息率 33.1%
每股分红（按财年）
0.000.050.102016每股分红：0.1320162017每股分红：0.1120172018每股分红：0.0820182019每股分红：0.0620192020每股分红：0.0220202021每股分红：0.0520212022每股分红：0.0420222023每股分红：0.0520232024每股分红：0.1020242025每股分红：0.102025
派息率
0%50%2016派息率：30%20162017派息率：22%20172018派息率：16%20182019派息率：22%20192020派息率：-5%20202021派息率：21%20212022派息率：36%20222023派息率：45%20232024派息率：-29%20242025派息率：91%2025
分红实施记录
报告期除权除息日每股派息(税前)方案
20252026-05-19¥0.1010派1.00元(含税,扣税后0.90元)
20242025-05-26¥0.1010派1.00元(含税,扣税后0.90元)
20232024-05-15¥0.0510派0.50元(含税,扣税后0.45元)
20222023-05-09¥0.0410派0.40元(含税,扣税后0.36元)
20212022-05-17¥0.0510派0.50元(含税,扣税后0.45元)
20202021-05-24¥0.0210派0.20元(含税,扣税后0.18元)
20192020-05-15¥0.0610派0.60元(含税,扣税后0.54元)
20182019-04-29¥0.0810派0.80元(含税,扣税后0.72元)
20172018-04-27¥0.1110转5.00派1.10元(含税,扣税后0.99元)
20162017-05-11¥0.1310转10.00派1.30元(含税,扣税后1.17元)
20152016-04-20¥0.0710派0.70元(含税,扣税后0.63元)
20142015-05-27¥0.1010转10.00派1.00元(含税,扣税后0.90元)

公司概况：利亚德

所属行业
信息技术 · 电子设备与元件
上市地
深圳证券交易所
上市日期
2012-03-15
员工人数
4,405 人
公司官网
leyard.com

财务数据依据公司在沪深北交易所披露的年报整理，为年报口径，最新财年 2025。页面生成于 2026-11-12 04:51 UTC。仅供参考，不构成投资建议。