蓝英装备 300293

¥13.23 -0.12 (-0.90%) 2026-11-12 16:14
总市值
¥44.78亿
市盈率(TTM)
亏损
市净率
6.99
股息率
0.00%
52 周区间
12.03 – 24.45
今开 / 最高 / 最低
13.39 / 13.64 / 13.23

雪花图

估值0/6未来增长0/6过往业绩0/6财务健康5/6分红1/6

总分 6/30 · 基本面偏弱

一句话看懂蓝英装备

蓝英装备的强项是财务健康（5/6），短板是估值（0/6）。

  • 估值 按现金流折现模型，合理价值约为每股 1.86，现价高于估值 613.0%。
  • 未来增长 暂无机构一致预期，以近 3 年每股收益年化增速 — 代替。
  • 过往业绩 近 5 年每股收益年化增长 —，最新净资产收益率 -18.1%。
  • 财务健康 资产负债率 56.6%，有息负债占净资产 22.4%，流动比率 1.14。
  • 分红 近一年未派发现金分红。

近一年股价

23.8412.202026-012026-042026-072026-10
近一年 -42.1% · 前复权收盘价

估值：蓝英装备的股价贵不贵？

0/6

按现金流折现模型，合理价值约为每股 1.86，现价高于估值 613.0%。

  • 低于现金流折现估值 现价比估值高 613.0%
  • 显著低估（折价 > 20%） 折价 -613.0%
  • 市盈率低于市场（18 倍） 亏损或无数据
  • PEG 低于 1 增长为负或无数据
  • 市净率低于 3 倍 市净率 6.99 倍
  • 自由现金流收益率 > 5% 自由现金流收益率 1.2%

现金流折现（DCF）估值

低估 20% 以上 ±20% 合理区间 高估 20% 以上

显著高估 现价高于现金流折现估值 613.0%

查看估值假设与未来 10 年现金流

起始自由现金流（近 3 年平均）¥4001.65万；前 5 年增速 2.0%（依据历史净利润增速），之后 5 年线性回落至永续增长率 2.0%；折现率 8.5%（无风险利率 + 股权风险溢价）。

年份自由现金流现值
2026¥4081.68万¥3761.92万
2027¥4163.32万¥3536.55万
2028¥4246.58万¥3324.68万
2029¥4331.51万¥3125.51万
2030¥4418.14万¥2938.27万
2031¥4506.51万¥2762.24万
2032¥4596.64万¥2596.76万
2033¥4688.57万¥2441.20万
2034¥4782.34万¥2294.95万
2035¥4877.99万¥2157.46万
终值¥3.39亿

市盈率河流图

155 倍225 倍300 倍370 倍445 倍202120222023202420252026
黑线为周收盘价；色带为「最新已披露年报每股收益 × 市盈率倍数」，倍数取该股自身历史市盈率区间。 股价越靠近上沿，估值越贵。

未来增长：机构怎么看蓝英装备？

0/6

暂无机构一致预期，以近 3 年每股收益年化增速 — 代替。 （估算）

  • 盈利增速高于储蓄利率（1.5%） 年化 —
  • 盈利增速高于市场（10%） 年化 —
  • 高速增长（> 20%） 年化 —
  • 营收增速 > 10% 近 3 年营收年化 -1.6%
  • 预期净资产收益率 > 20% 无分析师预期
  • 至少 3 份机构预测 暂无机构一致预期
每股收益（斜线为机构预测）
0.001.002020每股收益：-0.6820202021每股收益：-0.2620212022每股收益：-0.1920222023每股收益：-0.0620232024每股收益：-0.0620242025每股收益：-0.422025

过往业绩：蓝英装备赚钱能力如何？

0/6

近 5 年每股收益年化增长 —，最新净资产收益率 -18.1%。

  • 上一财年盈利增长 每股收益同比 —
  • 5 年盈利增长为正 5 年年化 —
  • 5 年盈利年化 > 10% 5 年年化 —
  • 增速快于 5 年平均 同比 — vs 5 年 —
  • 净资产收益率 > 20% ROE -18.1%
  • 净利率同比提升 -1.6% → -11.8%
营业收入与净利润 营收净利润
010亿2016营收：1.8亿2016净利润：1543万20162017营收：13.5亿2017净利润：719万20172018营收：17.3亿2018净利润：1616万20182019营收：14.3亿2019净利润：1540万20192020营收：11.6亿2020净利润：-1.8亿20202021营收：11.1亿2021净利润：-6908万20212022营收：12.6亿2022净利润：-5450万20222023营收：14.4亿2023净利润：-2098万20232024营收：13.6亿2024净利润：-2176万20242025营收：12亿2025净利润：-1.4亿2025
净利率与净资产收益率 净利率ROE
-20%0%2016净利率：9%2016ROE：2%20162017净利率：1%2017ROE：1%20172018净利率：1%2018ROE：2%20182019净利率：1%2019ROE：2%20192020净利率：-16%2020ROE：-31%20202021净利率：-6%2021ROE：-13%20212022净利率：-4%2022ROE：-11%20222023净利率：-1%2023ROE：-2%20232024净利率：-2%2024ROE：-3%20242025净利率：-12%2025ROE：-18%2025
经营现金流与自由现金流 经营现金流自由现金流
02亿2016经营现金流：2.9亿2016自由现金流：2.9亿20162017经营现金流：-8400万2017自由现金流：-9207万20172018经营现金流：2.8亿2018自由现金流：2.6亿20182019经营现金流：-2295万2019自由现金流：-4033万20192020经营现金流：5407万2020自由现金流：4957万20202021经营现金流：-5649万2021自由现金流：-6367万20212022经营现金流：-3774万2022自由现金流：-5966万20222023经营现金流：90万2023自由现金流：-1617万20232024经营现金流：9484万2024自由现金流：8366万20242025经营现金流：6859万2025自由现金流：5256万2025

财务健康：蓝英装备的资产负债表稳不稳？

5/6

资产负债率 56.6%，有息负债占净资产 22.4%，流动比率 1.14。

  • 流动资产覆盖流动负债 流动比率 1.14
  • 有息负债/净资产 < 40% 负债权益比 22.4%
  • 负债率较 5 年前下降 64.6% → 22.4%
  • 经营现金流覆盖有息负债 > 20% 覆盖率 39.1%
  • 现金多于有息负债 净负债
  • 资产负债率 < 60% 资产负债率 56.6%
总资产与总负债 总资产总负债
010亿20亿2016总资产：11.9亿2016总负债：5.3亿20162017总资产：25.1亿2017总负债：16.1亿20172018总资产：23.7亿2018总负债：14.3亿20182019总资产：23.4亿2019总负债：13.8亿20192020总资产：22.8亿2020总负债：15.3亿20202021总资产：21.1亿2021总负债：16亿20212022总资产：21.7亿2022总负债：16.7亿20222023总资产：21亿2023总负债：11.8亿20232024总资产：18.8亿2024总负债：10.2亿20242025总资产：18亿2025总负债：10.2亿2025
现金与有息负债 现金有息负债
02亿4亿2016现金：5.5亿2016有息负债：2亿20162017现金：4.3亿2017有息负债：1.7亿20172018现金：4.3亿2018有息负债：2.4亿20182019现金：3.7亿2019有息负债：3亿20192020现金：4.4亿2020有息负债：3.9亿20202021现金：3.5亿2021有息负债：3.9亿20212022现金：2.6亿2022有息负债：2.2亿20222023现金：1.4亿2023有息负债：1.8亿20232024现金：1.4亿2024有息负债：1.5亿20242025现金：1.3亿2025有息负债：1.8亿2025

分红：蓝英装备给股东回报多少？

1/6

近一年未派发现金分红。

  • 派发现金分红 股息率 0.00%
  • 股息率高于储蓄利率（1.5%） 股息率 0.00%
  • 高股息（> 3.5%） 股息率 0.00%
  • 近 5 年分红稳定 有中断或削减
  • 5 年分红增长 每股分红年化 —
  • 分红由盈利和现金流覆盖 派息率 33.3%，现金派息率 -16.8%
每股分红（按财年）
0.000.020.042016每股分红：0.0520162017每股分红：0.0020172018每股分红：0.0220182019每股分红：0.0220192020每股分红：0.0020202021每股分红：0.0020212022每股分红：0.0020222023每股分红：0.0020232024每股分红：0.0020242025每股分红：0.002025
派息率
0%50%2016派息率：83%201620172018派息率：33%20182019派息率：33%2019202020212022202320242025
分红实施记录
报告期除权除息日每股派息(税前)方案
20192020-07-10¥0.0210派0.20元(含税,扣税后0.18元)
20182019-07-12¥0.0210派0.20元(含税,扣税后0.18元)
20162017-07-27¥0.0510派0.50元(含税,扣税后0.45元)
20152016-07-11¥0.1010派1.00元(含税,扣税后0.90元)
20142015-07-10¥0.3510派3.50元(含税,扣税后3.15元)
20132014-08-15¥0.1010转5.00派1.00元(含税,扣税后0.90元)
20122013-06-18¥0.2010转10.00派2.00元(含税,扣税后1.80元)
20112012-07-20¥0.2010转5.00派2.00元(含税,扣税后1.80元)

财务数据依据公司在沪深北交易所披露的年报整理，为年报口径，最新财年 2025。页面生成于 2026-11-12 04:51 UTC。仅供参考，不构成投资建议。