吴通控股 300292

¥4.11 -0.14 (-3.29%) 2026-11-12 16:14
总市值
¥55.15亿
市盈率(TTM)
35.6
市净率
3.54
股息率
0.00%
52 周区间
3.60 – 7.34
今开 / 最高 / 最低
4.23 / 4.25 / 4.10

雪花图

估值0/6未来增长3/6过往业绩2/6财务健康6/6分红1/6

总分 12/30 · 基本面一般

一句话看懂吴通控股

吴通控股的强项是财务健康（6/6），短板是估值（0/6）。

  • 估值 按现金流折现模型，合理价值约为每股 1.49，现价高于估值 176.4%。
  • 未来增长 暂无机构一致预期，以近 3 年每股收益年化增速 65.1% 代替。
  • 过往业绩 近 5 年每股收益年化增长 —，最新净资产收益率 8.2%。
  • 财务健康 资产负债率 39.0%，有息负债占净资产 15.8%，流动比率 2.22。
  • 分红 近一年未派发现金分红。

近一年股价

7.043.862026-012026-042026-072026-10
近一年 -10.9% · 前复权收盘价

估值：吴通控股的股价贵不贵？

0/6

按现金流折现模型，合理价值约为每股 1.49，现价高于估值 176.4%。

  • 低于现金流折现估值 现价比估值高 176.4%
  • 显著低估（折价 > 20%） 折价 -176.4%
  • 市盈率低于市场（18 倍） 市盈率 35.6 倍
  • PEG 低于 1 增长为负或无数据
  • 市净率低于 3 倍 市净率 3.54 倍
  • 自由现金流收益率 > 5% 自由现金流收益率 4.7%

现金流折现（DCF）估值

低估 20% 以上 ±20% 合理区间 高估 20% 以上

显著高估 现价高于现金流折现估值 176.4%

查看估值假设与未来 10 年现金流

起始自由现金流（近 3 年平均）¥1.27亿；前 5 年增速 2.0%（依据历史净利润增速），之后 5 年线性回落至永续增长率 2.0%；折现率 8.5%（无风险利率 + 股权风险溢价）。

年份自由现金流现值
2026¥1.30亿¥1.20亿
2027¥1.32亿¥1.12亿
2028¥1.35亿¥1.06亿
2029¥1.38亿¥9931.08万
2030¥1.40亿¥9336.13万
2031¥1.43亿¥8776.83万
2032¥1.46亿¥8251.03万
2033¥1.49亿¥7756.72万
2034¥1.52亿¥7292.04万
2035¥1.55亿¥6855.19万
终值¥10.76亿

市盈率河流图

50 倍100 倍155 倍205 倍255 倍202120222023202420252026
黑线为周收盘价；色带为「最新已披露年报每股收益 × 市盈率倍数」，倍数取该股自身历史市盈率区间。 股价越靠近上沿，估值越贵。

未来增长：机构怎么看吴通控股？

3/6

暂无机构一致预期，以近 3 年每股收益年化增速 65.1% 代替。 （估算）

  • 盈利增速高于储蓄利率（1.5%） 年化 65.1%
  • 盈利增速高于市场（10%） 年化 65.1%
  • 高速增长（> 20%） 年化 65.1%
  • 营收增速 > 10% 近 3 年营收年化 6.5%
  • 预期净资产收益率 > 20% 无分析师预期
  • 至少 3 份机构预测 暂无机构一致预期
每股收益（斜线为机构预测）
-0.40-0.200.002020每股收益：-0.4420202021每股收益：0.0520212022每股收益：0.0220222023每股收益：0.0220232024每股收益：0.0720242025每股收益：0.092025

过往业绩：吴通控股赚钱能力如何？

2/6

近 5 年每股收益年化增长 —，最新净资产收益率 8.2%。

  • 上一财年盈利增长 每股收益同比 +28.6%
  • 5 年盈利增长为正 5 年年化 —
  • 5 年盈利年化 > 10% 5 年年化 —
  • 增速快于 5 年平均 同比 28.6% vs 5 年 —
  • 净资产收益率 > 20% ROE 8.2%
  • 净利率同比提升 2.1% → 2.7%
营业收入与净利润 营收净利润
020亿40亿2016营收：19.8亿2016净利润：1.7亿20162017营收：25.6亿2017净利润：2.3亿20172018营收：30.4亿2018净利润：-11.6亿20182019营收：35.4亿2019净利润：6887万20192020营收：37.7亿2020净利润：-5.6亿20202021营收：42.3亿2021净利润：6073万20212022营收：36.1亿2022净利润：2022万20222023营收：36.8亿2023净利润：2526万20232024营收：43.6亿2024净利润：9230万20242025营收：43.5亿2025净利润：1.2亿2025
净利率与净资产收益率 净利率ROE
-50%0%2016净利率：8%2016ROE：7%20162017净利率：9%2017ROE：8%20172018净利率：-38%2018ROE：-77%20182019净利率：2%2019ROE：4%20192020净利率：-15%2020ROE：-53%20202021净利率：1%2021ROE：5%20212022净利率：1%2022ROE：2%20222023净利率：1%2023ROE：2%20232024净利率：2%2024ROE：7%20242025净利率：3%2025ROE：8%2025
经营现金流与自由现金流 经营现金流自由现金流
02亿2016经营现金流：1.7亿2016自由现金流：6167万20162017经营现金流：8293万2017自由现金流：-544万20172018经营现金流：1.2亿2018自由现金流：4262万20182019经营现金流：-1654万2019自由现金流：-9379万20192020经营现金流：-1023万2020自由现金流：-5248万20202021经营现金流：1.4亿2021自由现金流：1.3亿20212022经营现金流：2170万2022自由现金流：677万20222023经营现金流：-8930万2023自由现金流：-1.2亿20232024经营现金流：2.7亿2024自由现金流：2.5亿20242025经营现金流：2.7亿2025自由现金流：2.6亿2025

财务健康：吴通控股的资产负债表稳不稳？

6/6

资产负债率 39.0%，有息负债占净资产 15.8%，流动比率 2.22。

  • 流动资产覆盖流动负债 流动比率 2.22
  • 有息负债/净资产 < 40% 负债权益比 15.8%
  • 负债率较 5 年前下降 73.0% → 15.8%
  • 经营现金流覆盖有息负债 > 20% 覆盖率 120.9%
  • 现金多于有息负债 净现金
  • 资产负债率 < 60% 资产负债率 39.0%
总资产与总负债 总资产总负债
020亿2016总资产：33.5亿2016总负债：8.1亿20162017总资产：35.3亿2017总负债：7.8亿20172018总资产：24.5亿2018总负债：9.3亿20182019总资产：26.3亿2019总负债：10.5亿20192020总资产：25.6亿2020总负债：15亿20202021总资产：26.4亿2021总负债：13.9亿20212022总资产：25亿2022总负债：12.4亿20222023总资产：24.8亿2023总负债：12亿20232024总资产：25亿2024总负债：11.1亿20242025总资产：23.4亿2025总负债：9.1亿2025
现金与有息负债 现金有息负债
05亿2016现金：5.6亿2016有息负债：3.9亿20162017现金：3.2亿2017有息负债：3.7亿20172018现金：3.4亿2018有息负债：5.4亿20182019现金：4.9亿2019有息负债：7亿20192020现金：5亿2020有息负债：7.7亿20202021现金：6.5亿2021有息负债：6.6亿20212022现金：5.8亿2022有息负债：5.7亿20222023现金：3.7亿2023有息负债：5.3亿20232024现金：4.9亿2024有息负债：4.2亿20242025现金：5.4亿2025有息负债：2.3亿2025

分红：吴通控股给股东回报多少？

1/6

近一年未派发现金分红。

  • 派发现金分红 股息率 0.00%
  • 股息率高于储蓄利率（1.5%） 股息率 0.00%
  • 高股息（> 3.5%） 股息率 0.00%
  • 近 5 年分红稳定 有中断或削减
  • 5 年分红增长 每股分红年化 —
  • 分红由盈利和现金流覆盖 派息率 27.8%，现金派息率 -1233.5%
每股分红（按财年）
0.000.020.042016每股分红：0.0520162017每股分红：0.0520172018每股分红：0.0020182019每股分红：0.0020192020每股分红：0.0020202021每股分红：0.0020212022每股分红：0.0020222023每股分红：0.0020232024每股分红：0.0020242025每股分红：0.002025
派息率
0%20%2016派息率：38%20162017派息率：28%201720182019202020212022202320242025
分红实施记录
报告期除权除息日每股派息(税前)方案
20172018-07-10¥0.0510派0.50元(含税,扣税后0.45元)
20162017-07-11¥0.0510派0.50元(含税,扣税后0.45元)
20152016-07-06¥0.1010派1.00元(含税,扣税后0.90元)
20142015-05-12¥0.1010派1.00元(含税,扣税后0.90元)
20132014-05-08¥0.1010转5.00派1.00元(含税,扣税后0.90元)
20122013-05-16¥0.2010转5.00派2.00元(含税,扣税后1.80元)

财务数据依据公司在沪深北交易所披露的年报整理，为年报口径，最新财年 2025。页面生成于 2026-11-08 23:51 UTC。仅供参考，不构成投资建议。