利德曼 300289

¥6.15 +0.02 (+0.33%) 2026-11-12 16:14
总市值
¥33.46亿
市盈率(TTM)
亏损
市净率
2.03
股息率
0.00%
52 周区间
5.19 – 10.41
今开 / 最高 / 最低
6.13 / 6.23 / 6.06

雪花图

估值1/6未来增长0/6过往业绩1/6财务健康6/6分红1/6

总分 9/30 · 基本面偏弱

一句话看懂利德曼

利德曼的强项是财务健康（6/6），短板是未来增长（0/6）。

  • 估值 按现金流折现模型，合理价值约为每股 1.51，现价高于估值 307.8%。
  • 未来增长 暂无机构一致预期，以近 3 年每股收益年化增速 — 代替。
  • 过往业绩 近 5 年每股收益年化增长 —，最新净资产收益率 -1.4%。
  • 财务健康 资产负债率 5.9%，有息负债占净资产 0.2%，流动比率 12.71。
  • 分红 近一年未派发现金分红。

近一年股价

9.255.282026-012026-042026-072026-10
近一年 -18.6% · 前复权收盘价

估值：利德曼的股价贵不贵？

1/6

按现金流折现模型，合理价值约为每股 1.51，现价高于估值 307.8%。

  • 低于现金流折现估值 现价比估值高 307.8%
  • 显著低估（折价 > 20%） 折价 -307.8%
  • 市盈率低于市场（18 倍） 亏损或无数据
  • PEG 低于 1 增长为负或无数据
  • 市净率低于 3 倍 市净率 2.03 倍
  • 自由现金流收益率 > 5% 自由现金流收益率 0.3%

现金流折现（DCF）估值

低估 20% 以上 ±20% 合理区间 高估 20% 以上

显著高估 现价高于现金流折现估值 307.8%

查看估值假设与未来 10 年现金流

起始自由现金流（近 3 年平均）¥5228.75万；前 5 年增速 2.0%（依据历史净利润增速），之后 5 年线性回落至永续增长率 2.0%；折现率 8.5%（无风险利率 + 股权风险溢价）。

年份自由现金流现值
2026¥5333.33万¥4915.51万
2027¥5439.99万¥4621.03万
2028¥5548.79万¥4344.20万
2029¥5659.77万¥4083.94万
2030¥5772.96万¥3839.28万
2031¥5888.42万¥3609.28万
2032¥6006.19万¥3393.06万
2033¥6126.32万¥3189.79万
2034¥6248.84万¥2998.69万
2035¥6373.82万¥2819.05万
终值¥4.42亿

市盈率河流图

110 倍175 倍245 倍310 倍375 倍202120222023202420252026
黑线为周收盘价；色带为「最新已披露年报每股收益 × 市盈率倍数」，倍数取该股自身历史市盈率区间。 股价越靠近上沿，估值越贵。

未来增长：机构怎么看利德曼？

0/6

暂无机构一致预期，以近 3 年每股收益年化增速 — 代替。 （估算）

  • 盈利增速高于储蓄利率（1.5%） 年化 —
  • 盈利增速高于市场（10%） 年化 —
  • 高速增长（> 20%） 年化 —
  • 营收增速 > 10% 近 3 年营收年化 -22.7%
  • 预期净资产收益率 > 20% 无分析师预期
  • 至少 3 份机构预测 暂无机构一致预期
每股收益（斜线为机构预测）
-0.100.002020每股收益：-0.1220202021每股收益：0.0520212022每股收益：-0.1020222023每股收益：0.0320232024每股收益：-0.1420242025每股收益：-0.042025

过往业绩：利德曼赚钱能力如何？

1/6

近 5 年每股收益年化增长 —，最新净资产收益率 -1.4%。

  • 上一财年盈利增长 每股收益同比 —
  • 5 年盈利增长为正 5 年年化 —
  • 5 年盈利年化 > 10% 5 年年化 —
  • 增速快于 5 年平均 同比 — vs 5 年 —
  • 净资产收益率 > 20% ROE -1.4%
  • 净利率同比提升 -20.3% → -7.0%
营业收入与净利润 营收净利润
05亿2016营收：5.3亿2016净利润：6965万20162017营收：5.8亿2017净利润：7307万20172018营收：6.5亿2018净利润：4047万20182019营收：5.2亿2019净利润：631万20192020营收：4.7亿2020净利润：-5098万20202021营收：5.6亿2021净利润：2242万20212022营收：7.1亿2022净利润：-5627万20222023营收：4.6亿2023净利润：1534万20232024营收：3.7亿2024净利润：-7510万20242025营收：3.3亿2025净利润：-2298万2025
净利率与净资产收益率 净利率ROE
-20%0%2016净利率：13%2016ROE：6%20162017净利率：13%2017ROE：6%20172018净利率：6%2018ROE：3%20182019净利率：1%2019ROE：0%20192020净利率：-11%2020ROE：-4%20202021净利率：4%2021ROE：1%20212022净利率：-8%2022ROE：-3%20222023净利率：3%2023ROE：1%20232024净利率：-20%2024ROE：-5%20242025净利率：-7%2025ROE：-1%2025
经营现金流与自由现金流 经营现金流自由现金流
05000万1亿2016经营现金流：8178万2016自由现金流：5847万20162017经营现金流：1.2亿2017自由现金流：1.1亿20172018经营现金流：8102万2018自由现金流：6878万20182019经营现金流：1.2亿2019自由现金流：9837万20192020经营现金流：1.4亿2020自由现金流：1.1亿20202021经营现金流：1.2亿2021自由现金流：7456万20212022经营现金流：1.1亿2022自由现金流：6981万20222023经营现金流：1.3亿2023自由现金流：1.1亿20232024经营现金流：6241万2024自由现金流：3318万20242025经营现金流：2916万2025自由现金流：1157万2025

财务健康：利德曼的资产负债表稳不稳？

6/6

资产负债率 5.9%，有息负债占净资产 0.2%，流动比率 12.71。

  • 流动资产覆盖流动负债 流动比率 12.71
  • 有息负债/净资产 < 40% 负债权益比 0.2%
  • 负债率较 5 年前下降 基本无有息负债
  • 经营现金流覆盖有息负债 > 20% 经营现金流远超有息负债
  • 现金多于有息负债 净现金
  • 资产负债率 < 60% 资产负债率 5.9%
总资产与总负债 总资产总负债
010亿20亿2016总资产：16.6亿2016总负债：3.3亿20162017总资产：17.5亿2017总负债：3.3亿20172018总资产：17.3亿2018总负债：2.9亿20182019总资产：17.1亿2019总负债：2.6亿20192020总资产：16.3亿2020总负债：2.5亿20202021总资产：23.5亿2021总负债：3.7亿20212022总资产：20亿2022总负债：2.2亿20222023总资产：19.4亿2023总负债：1.3亿20232024总资产：18.2亿2024总负债：1亿20242025总资产：17.8亿2025总负债：1.1亿2025
现金与有息负债 现金有息负债
05亿2016现金：2亿2016有息负债：1.5亿20162017现金：3.1亿2017有息负债：1.7亿20172018现金：2.7亿2018有息负债：1.2亿20182019现金：3亿2019有息负债：5650万20192020现金：3.5亿2020有息负债：6397万20202021现金：9.3亿2021有息负债：6946万20212022现金：8亿2022有息负债：5101万20222023现金：5.7亿2023有息负债：429万20232024现金：5.7亿2024有息负债：411万20242025现金：5.7亿2025有息负债：304万2025

分红：利德曼给股东回报多少？

1/6

近一年未派发现金分红。

  • 派发现金分红 股息率 0.00%
  • 股息率高于储蓄利率（1.5%） 股息率 0.00%
  • 高股息（> 3.5%） 股息率 0.00%
  • 近 5 年分红稳定 有中断或削减
  • 5 年分红增长 每股分红年化 —
  • 分红由盈利和现金流覆盖 派息率 35.5%，现金派息率 4.9%
每股分红（按财年）
0.000.010.020.032016每股分红：0.0120162017每股分红：0.0320172018每股分红：0.0020182019每股分红：0.0120192020每股分红：0.0020202021每股分红：0.0220212022每股分红：0.0020222023每股分红：0.0120232024每股分红：0.0020242025每股分红：0.002025
派息率
0%20%40%2016派息率：6%20162017派息率：18%201720182019派息率：50%201920202021派息率：40%202120222023派息率：35%202320242025
分红实施记录
报告期除权除息日每股派息(税前)方案
20232024-05-17¥0.0110派0.10元(含税,扣税后0.09元)
20212022-05-19¥0.0210派0.20元(含税,扣税后0.18元)
20192020-06-08¥0.0110派0.10元(含税,扣税后0.09元)
20172018-07-06¥0.0310派0.30元(含税,扣税后0.27元)
20162017-06-15¥0.0110派0.10元(含税,扣税后0.09元)
20152016-06-16¥0.0610派0.60元(含税,扣税后0.54元)
20142015-05-27¥0.1510派1.50元(含税,扣税后1.35元)
20132014-06-06¥0.1410派1.40元(含税,扣税后1.26元)
20122013-06-13¥0.1310派1.30元(含税,扣税后1.17元)
20112012-05-22¥0.1010派1.00元(含税,扣税后0.90元)

公司概况：利德曼

所属行业
医疗保健 · 医疗器械
上市地
深圳证券交易所
上市日期
2012-02-16
员工人数
420 人
公司官网
leadmanbio.com

财务数据依据公司在沪深北交易所披露的年报整理，为年报口径，最新财年 2025。页面生成于 2026-11-12 05:33 UTC。仅供参考，不构成投资建议。