和晶科技 300279

¥5.07 -0.12 (-2.31%) 2026-11-12 16:14
总市值
¥24.80亿
市盈率(TTM)
98.8
市净率
2.34
股息率
0.00%
52 周区间
4.62 – 11.60
今开 / 最高 / 最低
5.22 / 5.22 / 5.05

雪花图

估值4/6未来增长0/6过往业绩4/6财务健康6/6分红1/6

总分 15/30 · 基本面一般

一句话看懂和晶科技

和晶科技的强项是财务健康（6/6），短板是未来增长（0/6）。

  • 估值 按现金流折现模型，合理价值约为每股 8.83，现价低于估值 42.6%。
  • 未来增长 暂无机构一致预期，以近 3 年每股收益年化增速 — 代替。
  • 过往业绩 近 5 年每股收益年化增长 63.3%，最新净资产收益率 6.2%。
  • 财务健康 资产负债率 43.8%，有息负债占净资产 19.8%，流动比率 1.81。
  • 分红 近一年未派发现金分红。

近一年股价

11.244.802026-012026-042026-072026-10
近一年 -26.2% · 前复权收盘价

估值：和晶科技的股价贵不贵？

4/6

按现金流折现模型，合理价值约为每股 8.83，现价低于估值 42.6%。

  • 低于现金流折现估值 现价比估值低 42.6%
  • 显著低估（折价 > 20%） 折价 42.6%
  • 市盈率低于市场（18 倍） 市盈率 98.8 倍
  • PEG 低于 1 PEG 1.56
  • 市净率低于 3 倍 市净率 2.34 倍
  • 自由现金流收益率 > 5% 自由现金流收益率 8.3%

现金流折现（DCF）估值

低估 20% 以上 ±20% 合理区间 高估 20% 以上

显著低估 现价低于现金流折现估值 42.6%

查看估值假设与未来 10 年现金流

起始自由现金流（近 3 年平均）¥1.57亿；前 5 年增速 12.0%（依据历史净利润增速），之后 5 年线性回落至永续增长率 2.0%；折现率 8.5%（无风险利率 + 股权风险溢价）。

年份自由现金流现值
2026¥1.76亿¥1.62亿
2027¥1.97亿¥1.67亿
2028¥2.20亿¥1.73亿
2029¥2.47亿¥1.78亿
2030¥2.77亿¥1.84亿
2031¥3.04亿¥1.86亿
2032¥3.29亿¥1.86亿
2033¥3.48亿¥1.81亿
2034¥3.62亿¥1.74亿
2035¥3.69亿¥1.63亿
终值¥25.64亿

市盈率河流图

36 倍185 倍330 倍480 倍625 倍202120222023202420252026
黑线为周收盘价；色带为「最新已披露年报每股收益 × 市盈率倍数」，倍数取该股自身历史市盈率区间。 股价越靠近上沿，估值越贵。

未来增长：机构怎么看和晶科技？

0/6

暂无机构一致预期，以近 3 年每股收益年化增速 — 代替。 （估算）

  • 盈利增速高于储蓄利率（1.5%） 年化 —
  • 盈利增速高于市场（10%） 年化 —
  • 高速增长（> 20%） 年化 —
  • 营收增速 > 10% 近 3 年营收年化 -2.2%
  • 预期净资产收益率 > 20% 无分析师预期
  • 至少 3 份机构预测 暂无机构一致预期
每股收益（斜线为机构预测）
-0.500.002020每股收益：0.0120202021每股收益：0.1420212022每股收益：-0.7320222023每股收益：0.0920232024每股收益：0.1120242025每股收益：0.132025

过往业绩：和晶科技赚钱能力如何？

4/6

近 5 年每股收益年化增长 63.3%，最新净资产收益率 6.2%。

  • 上一财年盈利增长 每股收益同比 +23.8%
  • 5 年盈利增长为正 5 年年化 63.3%
  • 5 年盈利年化 > 10% 5 年年化 63.3%
  • 增速快于 5 年平均 同比 23.8% vs 5 年 63.3%
  • 净资产收益率 > 20% ROE 6.2%
  • 净利率同比提升 2.5% → 3.5%
营业收入与净利润 营收净利润
010亿20亿2016营收：13.3亿2016净利润：6850万20162017营收：14.3亿2017净利润：7680万20172018营收：12.7亿2018净利润：-7.1亿20182019营收：14.6亿2019净利润：563万20192020营收：16.8亿2020净利润：502万20202021营收：20.6亿2021净利润：6127万20212022营收：19.6亿2022净利润：-3.2亿20222023营收：20亿2023净利润：4478万20232024营收：20.8亿2024净利润：5228万20242025营收：18.3亿2025净利润：6470万2025
净利率与净资产收益率 净利率ROE
-50%0%2016净利率：5%2016ROE：4%20162017净利率：5%2017ROE：5%20172018净利率：-56%2018ROE：-76%20182019净利率：0%2019ROE：1%20192020净利率：0%2020ROE：1%20202021净利率：3%2021ROE：7%20212022净利率：-16%2022ROE：-39%20222023净利率：2%2023ROE：5%20232024净利率：3%2024ROE：5%20242025净利率：4%2025ROE：6%2025
经营现金流与自由现金流 经营现金流自由现金流
02亿2016经营现金流：4458万2016自由现金流：-1159万20162017经营现金流：-2993万2017自由现金流：-7522万20172018经营现金流：9389万2018自由现金流：1633万20182019经营现金流：2138万2019自由现金流：181万20192020经营现金流：-1.5亿2020自由现金流：-1.6亿20202021经营现金流：-459万2021自由现金流：-3877万20212022经营现金流：2250万2022自由现金流：-637万20222023经营现金流：7367万2023自由现金流：4287万20232024经营现金流：2.7亿2024自由现金流：2.2亿20242025经营现金流：2.2亿2025自由现金流：2.1亿2025

财务健康：和晶科技的资产负债表稳不稳？

6/6

资产负债率 43.8%，有息负债占净资产 19.8%，流动比率 1.81。

  • 流动资产覆盖流动负债 流动比率 1.81
  • 有息负债/净资产 < 40% 负债权益比 19.8%
  • 负债率较 5 年前下降 103.2% → 19.8%
  • 经营现金流覆盖有息负债 > 20% 覆盖率 105.1%
  • 现金多于有息负债 净现金
  • 资产负债率 < 60% 资产负债率 43.8%
总资产与总负债 总资产总负债
020亿2016总资产：27.7亿2016总负债：11亿20162017总资产：32.5亿2017总负债：15亿20172018总资产：24.6亿2018总负债：15.7亿20182019总资产：24.1亿2019总负债：15亿20192020总资产：26.5亿2020总负债：17.5亿20202021总资产：28.9亿2021总负债：20亿20212022总资产：24.5亿2022总负债：16.2亿20222023总资产：22.9亿2023总负债：13.7亿20232024总资产：21.9亿2024总负债：12.2亿20242025总资产：18.4亿2025总负债：8.1亿2025
现金与有息负债 现金有息负债
05亿2016现金：3.3亿2016有息负债：4.6亿20162017现金：2.6亿2017有息负债：8.8亿20172018现金：2.8亿2018有息负债：9.1亿20182019现金：2.7亿2019有息负债：8.3亿20192020现金：3.6亿2020有息负债：9.3亿20202021现金：3.4亿2021有息负债：7.8亿20212022现金：4.6亿2022有息负债：8.2亿20222023现金：3.2亿2023有息负债：5.9亿20232024现金：5.1亿2024有息负债：4.7亿20242025现金：3.1亿2025有息负债：2.1亿2025

分红：和晶科技给股东回报多少？

1/6

近一年未派发现金分红。

  • 派发现金分红 股息率 0.00%
  • 股息率高于储蓄利率（1.5%） 股息率 0.00%
  • 高股息（> 3.5%） 股息率 0.00%
  • 近 5 年分红稳定 有中断或削减
  • 5 年分红增长 每股分红年化 —
  • 分红由盈利和现金流覆盖 派息率 17.5%，现金派息率 -19.5%
每股分红（按财年）
0.000.050.102016每股分红：0.1020162017每股分红：0.0320172018每股分红：0.0020182019每股分红：0.0020192020每股分红：0.0020202021每股分红：0.0020212022每股分红：0.0020222023每股分红：0.0020232024每股分红：0.0020242025每股分红：0.002025
派息率
0%25%50%2016派息率：62%20162017派息率：18%201720182019202020212022202320242025
分红实施记录
报告期除权除息日每股派息(税前)方案
20172018-07-17¥0.0310派0.30元(含税,扣税后0.27元)
20162017-06-12¥0.1010转18.00派1.00元(含税,扣税后0.90元)
20152016-07-15¥0.1010派1.00元(含税,扣税后0.90元)
20142015-07-01¥0.1010派1.00元(含税,扣税后0.90元)
20132014-06-11¥0.0510派0.50元(含税,扣税后0.45元)
20122013-07-08¥0.0510派0.50元(含税,扣税后0.45元)
20112012-06-13¥0.2010转10.00派2.00元(含税,扣税后1.80元)

公司概况：和晶科技

所属行业
信息技术 · 电子设备与元件
上市地
深圳证券交易所
上市日期
2011-12-29
员工人数
1,444 人
公司官网
hodgen-china.com

财务数据依据公司在沪深北交易所披露的年报整理，为年报口径，最新财年 2025。页面生成于 2026-11-11 18:32 UTC。仅供参考，不构成投资建议。