开能健康 300272

¥5.23 -0.10 (-1.88%) 2026-11-12 16:14
总市值
¥31.98亿
市盈率(TTM)
亏损
市净率
2.64
股息率
1.91%
52 周区间
4.65 – 9.04
今开 / 最高 / 最低
5.35 / 5.35 / 5.23

雪花图

估值3/6未来增长0/6过往业绩2/6财务健康1/6分红4/6

总分 10/30 · 基本面一般

一句话看懂开能健康

开能健康的强项是分红（4/6），短板是未来增长（0/6）。

  • 估值 按现金流折现模型，合理价值约为每股 9.16，现价低于估值 42.9%。
  • 未来增长 暂无机构一致预期，以近 3 年每股收益年化增速 -16.1% 代替。
  • 过往业绩 近 5 年每股收益年化增长 14.1%，最新净资产收益率 4.4%。
  • 财务健康 资产负债率 62.9%，有息负债占净资产 105.5%，流动比率 0.94。
  • 分红 当前股息率 1.91%，最近一年派息率 186.5%。

近一年股价

8.684.912026-012026-042026-072026-10
近一年 -16.6% · 前复权收盘价

估值：开能健康的股价贵不贵？

3/6

按现金流折现模型，合理价值约为每股 9.16，现价低于估值 42.9%。

  • 低于现金流折现估值 现价比估值低 42.9%
  • 显著低估（折价 > 20%） 折价 42.9%
  • 市盈率低于市场（18 倍） 亏损或无数据
  • PEG 低于 1 增长为负或无数据
  • 市净率低于 3 倍 市净率 2.64 倍
  • 自由现金流收益率 > 5% 自由现金流收益率 4.8%

现金流折现（DCF）估值

低估 20% 以上 ±20% 合理区间 高估 20% 以上

显著低估 现价低于现金流折现估值 42.9%

查看估值假设与未来 10 年现金流

起始自由现金流（近 3 年平均）¥2.04亿；前 5 年增速 12.0%（依据历史净利润增速），之后 5 年线性回落至永续增长率 2.0%；折现率 8.5%（无风险利率 + 股权风险溢价）。

年份自由现金流现值
2026¥2.28亿¥2.10亿
2027¥2.55亿¥2.17亿
2028¥2.86亿¥2.24亿
2029¥3.20亿¥2.31亿
2030¥3.59亿¥2.39亿
2031¥3.95亿¥2.42亿
2032¥4.26亿¥2.41亿
2033¥4.52亿¥2.35亿
2034¥4.70亿¥2.25亿
2035¥4.79亿¥2.12亿
终值¥33.26亿

市盈率河流图

21 倍50 倍75 倍105 倍130 倍202120222023202420252026
黑线为周收盘价；色带为「最新已披露年报每股收益 × 市盈率倍数」，倍数取该股自身历史市盈率区间。 股价越靠近上沿，估值越贵。

未来增长：机构怎么看开能健康？

0/6

暂无机构一致预期，以近 3 年每股收益年化增速 -16.1% 代替。 （估算）

  • 盈利增速高于储蓄利率（1.5%） 年化 -16.1%
  • 盈利增速高于市场（10%） 年化 -16.1%
  • 高速增长（> 20%） 年化 -16.1%
  • 营收增速 > 10% 近 3 年营收年化 3.5%
  • 预期净资产收益率 > 20% 无分析师预期
  • 至少 3 份机构预测 暂无机构一致预期
每股收益（斜线为机构预测）
0.000.100.202020每股收益：0.0520202021每股收益：0.1820212022每股收益：0.1620222023每股收益：0.2420232024每股收益：0.1220242025每股收益：0.102025

过往业绩：开能健康赚钱能力如何？

2/6

近 5 年每股收益年化增长 14.1%，最新净资产收益率 4.4%。

  • 上一财年盈利增长 每股收益同比 -22.4%
  • 5 年盈利增长为正 5 年年化 14.1%
  • 5 年盈利年化 > 10% 5 年年化 14.1%
  • 增速快于 5 年平均 同比 -22.4% vs 5 年 14.1%
  • 净资产收益率 > 20% ROE 4.4%
  • 净利率同比提升 4.1% → 3.0%
营业收入与净利润 营收净利润
010亿2016营收：6.4亿2016净利润：9025万20162017营收：7.1亿2017净利润：5801万20172018营收：9亿2018净利润：3.5亿20182019营收：10.5亿2019净利润：1亿20192020营收：11.8亿2020净利润：2642万20202021营收：15.1亿2021净利润：1亿20212022营收：16.6亿2022净利润：9256万20222023营收：16.7亿2023净利润：1.3亿20232024营收：17.2亿2024净利润：7039万20242025营收：18.4亿2025净利润：5601万2025
净利率与净资产收益率 净利率ROE
0%20%2016净利率：14%2016ROE：13%20162017净利率：8%2017ROE：7%20172018净利率：39%2018ROE：30%20182019净利率：10%2019ROE：8%20192020净利率：2%2020ROE：2%20202021净利率：7%2021ROE：9%20212022净利率：6%2022ROE：8%20222023净利率：8%2023ROE：10%20232024净利率：4%2024ROE：6%20242025净利率：3%2025ROE：4%2025
经营现金流与自由现金流 经营现金流自由现金流
02亿2016经营现金流：4998万2016自由现金流：-1.1亿20162017经营现金流：4002万2017自由现金流：-7965万20172018经营现金流：9605万2018自由现金流：5494万20182019经营现金流：1.1亿2019自由现金流：5554万20192020经营现金流：1.4亿2020自由现金流：9729万20202021经营现金流：1.9亿2021自由现金流：1.2亿20212022经营现金流：1.6亿2022自由现金流：6085万20222023经营现金流：3.7亿2023自由现金流：2.9亿20232024经营现金流：2.9亿2024自由现金流：1.6亿20242025经营现金流：3亿2025自由现金流：1.5亿2025

财务健康：开能健康的资产负债表稳不稳？

1/6

资产负债率 62.9%，有息负债占净资产 105.5%，流动比率 0.94。

  • 流动资产覆盖流动负债 流动比率 0.94
  • 有息负债/净资产 < 40% 负债权益比 105.5%
  • 负债率较 5 年前下降 22.2% → 105.5%
  • 经营现金流覆盖有息负债 > 20% 覆盖率 22.5%
  • 现金多于有息负债 净负债
  • 资产负债率 < 60% 资产负债率 62.9%
总资产与总负债 总资产总负债
020亿2016总资产：26.1亿2016总负债：14.3亿20162017总资产：26.3亿2017总负债：9亿20172018总资产：16.2亿2018总负债：4.4亿20182019总资产：19.7亿2019总负债：7.4亿20192020总资产：18.2亿2020总负债：6亿20202021总资产：21.3亿2021总负债：8.8亿20212022总资产：23.4亿2022总负债：12.2亿20222023总资产：30亿2023总负债：16.3亿20232024总资产：33.1亿2024总负债：19.8亿20242025总资产：36.7亿2025总负债：23.1亿2025
现金与有息负债 现金有息负债
05亿10亿2016现金：2亿2016有息负债：2.6亿20162017现金：9892万2017有息负债：1.7亿20172018现金：1.5亿2018有息负债：2.1亿20182019现金：2.1亿2019有息负债：3.2亿20192020现金：1.8亿2020有息负债：2.6亿20202021现金：2.8亿2021有息负债：3.2亿20212022现金：4.1亿2022有息负债：5.3亿20222023现金：8.9亿2023有息负债：9.6亿20232024现金：6.1亿2024有息负债：11.1亿20242025现金：10.6亿2025有息负债：13.3亿2025

分红：开能健康给股东回报多少？

4/6

当前股息率 1.91%，最近一年派息率 186.5%。

  • 派发现金分红 股息率 1.91%
  • 股息率高于储蓄利率（1.5%） 股息率 1.91%
  • 高股息（> 3.5%） 股息率 1.91%
  • 近 5 年分红稳定 连续派息且无大幅削减
  • 5 年分红增长 每股分红年化 29.2%
  • 分红由盈利和现金流覆盖 派息率 186.5%，现金派息率 71.1%
每股分红（按财年）
0.000.102016每股分红：0.1020162017每股分红：0.1020172018每股分红：0.1020182019每股分红：0.1020192020每股分红：0.0520202021每股分红：0.1020212022每股分红：0.1020222023每股分红：0.1020232024每股分红：0.1620242025每股分红：0.182025
派息率
0%100%2016派息率：43%20162017派息率：83%20172018派息率：16%20182019派息率：59%20192020派息率：100%20202021派息率：56%20212022派息率：61%20222023派息率：42%20232024派息率：129%20242025派息率：187%2025
分红实施记录
报告期除权除息日每股派息(税前)方案
20252026-06-16¥0.0510派0.50元(含税)
20252025-11-18¥0.0510派0.50元(含税,扣税后0.45元)
20252025-09-12¥0.0810派0.80元(含税,扣税后0.72元)
20242025-05-30¥0.0410派0.40元(含税,扣税后0.36元)
20242024-12-24¥0.0710派0.70元(含税,扣税后0.63元)
20242024-09-04¥0.0510派0.50元(含税,扣税后0.45元)
20232024-05-28¥0.1010派1.00元(含税,扣税后0.90元)
20222023-05-31¥0.1010派1.00元(含税,扣税后0.90元)
20212022-06-01¥0.1010派1.00元(含税,扣税后0.90元)
20202021-06-07¥0.0510派0.500081元(含税,扣税后0.450073元)
20192020-07-07¥0.0510派0.50元(含税,扣税后0.45元)
20192019-10-22¥0.0510派0.50元(含税,扣税后0.45元)

公司概况：开能健康

所属行业
工业 · 工业机械
上市地
深圳证券交易所
上市日期
2012-03-27
员工人数
1,510 人
公司官网
canature.com

财务数据依据公司在沪深北交易所披露的年报整理，为年报口径，最新财年 2025。页面生成于 2026-11-12 11:12 UTC。仅供参考，不构成投资建议。