仟源医药 300254

¥7.60 -0.05 (-0.65%) 2026-11-12 16:14
总市值
¥20.61亿
市盈率(TTM)
92.3
市净率
3.50
股息率
0.00%
52 周区间
6.93 – 15.20
今开 / 最高 / 最低
7.66 / 7.76 / 7.60

雪花图

估值0/6未来增长0/6过往业绩0/6财务健康0/6分红1/6

总分 1/30 · 基本面偏弱

一句话看懂仟源医药

仟源医药的强项是分红（1/6），短板是估值（0/6）。

  • 估值 按现金流折现模型，合理价值约为每股 1.65，现价高于估值 359.3%。
  • 未来增长 暂无机构一致预期，以近 3 年每股收益年化增速 — 代替。
  • 过往业绩 近 5 年每股收益年化增长 —，最新净资产收益率 8.2%。
  • 财务健康 资产负债率 63.8%，有息负债占净资产 176.7%，流动比率 0.98。
  • 分红 近一年未派发现金分红。

近一年股价

14.687.272026-012026-042026-072026-10
近一年 -28.3% · 前复权收盘价

估值：仟源医药的股价贵不贵？

0/6

按现金流折现模型，合理价值约为每股 1.65，现价高于估值 359.3%。

  • 低于现金流折现估值 现价比估值高 359.3%
  • 显著低估（折价 > 20%） 折价 -359.3%
  • 市盈率低于市场（18 倍） 市盈率 92.3 倍
  • PEG 低于 1 增长为负或无数据
  • 市净率低于 3 倍 市净率 3.50 倍
  • 自由现金流收益率 > 5% 自由现金流收益率 3.0%

现金流折现（DCF）估值

低估 20% 以上 ±20% 合理区间 高估 20% 以上

显著高估 现价高于现金流折现估值 359.3%

查看估值假设与未来 10 年现金流

起始自由现金流（近 3 年平均）¥2859.71万；前 5 年增速 2.0%（依据历史净利润增速），之后 5 年线性回落至永续增长率 2.0%；折现率 8.5%（无风险利率 + 股权风险溢价）。

年份自由现金流现值
2026¥2916.90万¥2688.39万
2027¥2975.24万¥2527.33万
2028¥3034.74万¥2375.92万
2029¥3095.44万¥2233.59万
2030¥3157.35万¥2099.78万
2031¥3220.49万¥1973.99万
2032¥3284.90万¥1855.73万
2033¥3350.60万¥1744.56万
2034¥3417.61万¥1640.04万
2035¥3485.96万¥1541.79万
终值¥2.42亿

市盈率河流图

60 倍140 倍220 倍300 倍380 倍202120222023202420252026
黑线为周收盘价；色带为「最新已披露年报每股收益 × 市盈率倍数」，倍数取该股自身历史市盈率区间。 股价越靠近上沿，估值越贵。

未来增长：机构怎么看仟源医药？

0/6

暂无机构一致预期，以近 3 年每股收益年化增速 — 代替。 （估算）

  • 盈利增速高于储蓄利率（1.5%） 年化 —
  • 盈利增速高于市场（10%） 年化 —
  • 高速增长（> 20%） 年化 —
  • 营收增速 > 10% 近 3 年营收年化 1.7%
  • 预期净资产收益率 > 20% 无分析师预期
  • 至少 3 份机构预测 暂无机构一致预期
每股收益（斜线为机构预测）
-1.00-0.500.002020每股收益：-1.2320202021每股收益：-0.4020212022每股收益：-0.5020222023每股收益：0.1020232024每股收益：0.1720242025每股收益：0.102025

过往业绩：仟源医药赚钱能力如何？

0/6

近 5 年每股收益年化增长 —，最新净资产收益率 8.2%。

  • 上一财年盈利增长 每股收益同比 -41.4%
  • 5 年盈利增长为正 5 年年化 —
  • 5 年盈利年化 > 10% 5 年年化 —
  • 增速快于 5 年平均 同比 -41.4% vs 5 年 —
  • 净资产收益率 > 20% ROE 8.2%
  • 净利率同比提升 5.0% → 2.9%
营业收入与净利润 营收净利润
05亿10亿2016营收：7.5亿2016净利润：3015万20162017营收：9.4亿2017净利润：2167万20172018营收：11.4亿2018净利润：724万20182019营收：11.3亿2019净利润：530万20192020营收：8.5亿2020净利润：-2.6亿20202021营收：9.3亿2021净利润：-9144万20212022营收：8.3亿2022净利润：-1.2亿20222023营收：8亿2023净利润：2520万20232024营收：8.5亿2024净利润：4219万20242025营收：8.7亿2025净利润：2485万2025
净利率与净资产收益率 净利率ROE
-20%0%2016净利率：4%2016ROE：4%20162017净利率：2%2017ROE：3%20172018净利率：1%2018ROE：1%20182019净利率：0%2019ROE：1%20192020净利率：-31%2020ROE：-38%20202021净利率：-10%2021ROE：-16%20212022净利率：-14%2022ROE：-21%20222023净利率：3%2023ROE：4%20232024净利率：5%2024ROE：12%20242025净利率：3%2025ROE：8%2025
经营现金流与自由现金流 经营现金流自由现金流
02016经营现金流：4165万2016自由现金流：-913万20162017经营现金流：4010万2017自由现金流：-6097万20172018经营现金流：3844万2018自由现金流：885万20182019经营现金流：6963万2019自由现金流：5109万20192020经营现金流：-2088万2020自由现金流：-5234万20202021经营现金流：9692万2021自由现金流：5999万20212022经营现金流：7488万2022自由现金流：4809万20222023经营现金流：3781万2023自由现金流：390万20232024经营现金流：7094万2024自由现金流：1944万20242025经营现金流：9677万2025自由现金流：6245万2025

财务健康：仟源医药的资产负债表稳不稳？

0/6

资产负债率 63.8%，有息负债占净资产 176.7%，流动比率 0.98。

  • 流动资产覆盖流动负债 流动比率 0.98
  • 有息负债/净资产 < 40% 负债权益比 176.7%
  • 负债率较 5 年前下降 48.8% → 176.7%
  • 经营现金流覆盖有息负债 > 20% 覆盖率 18.0%
  • 现金多于有息负债 净负债
  • 资产负债率 < 60% 资产负债率 63.8%
总资产与总负债 总资产总负债
010亿2016总资产：14.3亿2016总负债：4.8亿20162017总资产：15.2亿2017总负债：5.5亿20172018总资产：15亿2018总负债：5.6亿20182019总资产：18亿2019总负债：8.7亿20192020总资产：18亿2020总负债：9.3亿20202021总资产：15.3亿2021总负债：7.8亿20212022总资产：15.8亿2022总负债：8.5亿20222023总资产：14.3亿2023总负债：6.5亿20232024总资产：15.5亿2024总负债：9.5亿20242025总资产：16.4亿2025总负债：10.5亿2025
现金与有息负债 现金有息负债
02亿4亿2016现金：1.6亿2016有息负债：2.5亿20162017现金：1.5亿2017有息负债：2.4亿20172018现金：1.5亿2018有息负债：2.9亿20182019现金：1.4亿2019有息负债：3.5亿20192020现金：1.9亿2020有息负债：3.4亿20202021现金：1.1亿2021有息负债：2.2亿20212022现金：2.6亿2022有息负债：5.8亿20222023现金：1.3亿2023有息负债：3.7亿20232024现金：1.5亿2024有息负债：4.3亿20242025现金：1.6亿2025有息负债：5.4亿2025

分红：仟源医药给股东回报多少？

1/6

近一年未派发现金分红。

  • 派发现金分红 股息率 0.00%
  • 股息率高于储蓄利率（1.5%） 股息率 0.00%
  • 高股息（> 3.5%） 股息率 0.00%
  • 近 5 年分红稳定 有中断或削减
  • 5 年分红增长 每股分红年化 —
  • 分红由盈利和现金流覆盖 派息率 57.5%，现金派息率 61.3%
每股分红（按财年）
0.000.020.042016每股分红：0.0520162017每股分红：0.0520172018每股分红：0.0220182019每股分红：0.0020192020每股分红：0.0020202021每股分红：0.0020212022每股分红：0.0020222023每股分红：0.0020232024每股分红：0.0020242025每股分红：0.002025
派息率
0%20%40%2016派息率：36%20162017派息率：48%20172018派息率：57%20182019202020212022202320242025
分红实施记录
报告期除权除息日每股派息(税前)方案
20182019-07-11¥0.0210派0.20元(含税,扣税后0.18元)
20172018-07-06¥0.0510派0.50元(含税,扣税后0.45元)
20162017-06-23¥0.0510派0.50元(含税,扣税后0.45元)
20152016-07-08¥0.0510转2.00派0.50元(含税,扣税后0.45元)
20142015-06-15¥0.1010转2.00派1.00元(含税,扣税后0.90元)
20132014-05-27¥0.1010派1.00元(含税,扣税后0.90元)
20122013-07-05¥0.1010派1.00元(含税,扣税后0.90元)
20112012-05-25¥0.0810派0.80元(含税,扣税后0.72元)

公司概况：仟源医药

所属行业
医疗保健 · 专科药与仿制药
上市地
深圳证券交易所
上市日期
2011-08-19
员工人数
1,162 人
公司官网
cy-pharm.com

财务数据依据公司在沪深北交易所披露的年报整理，为年报口径，最新财年 2025。页面生成于 2026-11-12 04:50 UTC。仅供参考，不构成投资建议。