初灵信息 300250

¥13.92 -0.41 (-2.86%) 2026-11-12 16:14
总市值
¥29.75亿
市盈率(TTM)
65.5
市净率
5.26
股息率
0.00%
52 周区间
12.46 – 34.50
今开 / 最高 / 最低
14.34 / 14.45 / 13.92

雪花图

估值0/6未来增长0/6过往业绩1/6财务健康5/6分红1/6

总分 7/30 · 基本面偏弱

一句话看懂初灵信息

初灵信息的强项是财务健康（5/6），短板是估值（0/6）。

  • 估值 按现金流折现模型，合理价值约为每股 0.83，现价高于估值 1581.3%。
  • 未来增长 暂无机构一致预期，以近 3 年每股收益年化增速 — 代替。
  • 过往业绩 近 5 年每股收益年化增长 —，最新净资产收益率 7.4%。
  • 财务健康 资产负债率 28.4%，有息负债占净资产 5.0%，流动比率 1.89。
  • 分红 近一年未派发现金分红。

近一年股价

32.1013.022026-012026-042026-072026-10
近一年 -38.0% · 前复权收盘价

估值：初灵信息的股价贵不贵？

0/6

按现金流折现模型，合理价值约为每股 0.83，现价高于估值 1581.3%。

  • 低于现金流折现估值 现价比估值高 1581.3%
  • 显著低估（折价 > 20%） 折价 -1581.3%
  • 市盈率低于市场（18 倍） 市盈率 65.5 倍
  • PEG 低于 1 增长为负或无数据
  • 市净率低于 3 倍 市净率 5.26 倍
  • 自由现金流收益率 > 5% 自由现金流收益率 1.5%

现金流折现（DCF）估值

低估 20% 以上 ±20% 合理区间 高估 20% 以上

显著高估 现价高于现金流折现估值 1581.3%

查看估值假设与未来 10 年现金流

起始自由现金流（近 3 年平均）¥1127.76万；前 5 年增速 2.0%（依据历史净利润增速），之后 5 年线性回落至永续增长率 2.0%；折现率 8.5%（无风险利率 + 股权风险溢价）。

年份自由现金流现值
2026¥1150.32万¥1060.20万
2027¥1173.32万¥996.69万
2028¥1196.79万¥936.98万
2029¥1220.73万¥880.84万
2030¥1245.14万¥828.07万
2031¥1270.04万¥778.47万
2032¥1295.44万¥731.83万
2033¥1321.35万¥687.99万
2034¥1347.78万¥646.77万
2035¥1374.74万¥608.03万
终值¥9541.32万

市盈率河流图

32 倍75 倍120 倍160 倍205 倍202120222023202420252026
黑线为周收盘价；色带为「最新已披露年报每股收益 × 市盈率倍数」，倍数取该股自身历史市盈率区间。 股价越靠近上沿，估值越贵。

未来增长：机构怎么看初灵信息？

0/6

暂无机构一致预期，以近 3 年每股收益年化增速 — 代替。 （估算）

  • 盈利增速高于储蓄利率（1.5%） 年化 —
  • 盈利增速高于市场（10%） 年化 —
  • 高速增长（> 20%） 年化 —
  • 营收增速 > 10% 近 3 年营收年化 -12.6%
  • 预期净资产收益率 > 20% 无分析师预期
  • 至少 3 份机构预测 暂无机构一致预期
每股收益（斜线为机构预测）
-1.000.002020每股收益：-1.6920202021每股收益：0.3720212022每股收益：-0.5420222023每股收益：0.1220232024每股收益：-0.2420242025每股收益：0.192025

过往业绩：初灵信息赚钱能力如何？

1/6

近 5 年每股收益年化增长 —，最新净资产收益率 7.4%。

  • 上一财年盈利增长 每股收益同比 —
  • 5 年盈利增长为正 5 年年化 —
  • 5 年盈利年化 > 10% 5 年年化 —
  • 增速快于 5 年平均 同比 — vs 5 年 —
  • 净资产收益率 > 20% ROE 7.4%
  • 净利率同比提升 -20.7% → 16.9%
营业收入与净利润 营收净利润
02016营收：4.5亿2016净利润：1.4亿20162017营收：4.5亿2017净利润：7790万20172018营收：4.2亿2018净利润：-3亿20182019营收：4.9亿2019净利润：4711万20192020营收：4.1亿2020净利润：-3.7亿20202021营收：4.9亿2021净利润：7885万20212022营收：3.6亿2022净利润：-1.1亿20222023营收：3.5亿2023净利润：2550万20232024营收：2.5亿2024净利润：-5207万20242025营收：2.4亿2025净利润：4083万2025
净利率与净资产收益率 净利率ROE
-50%0%2016净利率：30%2016ROE：8%20162017净利率：17%2017ROE：5%20172018净利率：-73%2018ROE：-25%20182019净利率：10%2019ROE：5%20192020净利率：-90%2020ROE：-52%20202021净利率：16%2021ROE：11%20212022净利率：-31%2022ROE：-20%20222023净利率：7%2023ROE：4%20232024净利率：-21%2024ROE：-10%20242025净利率：17%2025ROE：7%2025
经营现金流与自由现金流 经营现金流自由现金流
01亿2016经营现金流：1.4亿2016自由现金流：1.1亿20162017经营现金流：1.4亿2017自由现金流：8385万20172018经营现金流：3928万2018自由现金流：-1306万20182019经营现金流：5041万2019自由现金流：-1135万20192020经营现金流：7281万2020自由现金流：5012万20202021经营现金流：396万2021自由现金流：-3637万20212022经营现金流：215万2022自由现金流：-1018万20222023经营现金流：1887万2023自由现金流：1284万20232024经营现金流：-2007万2024自由现金流：-2299万20242025经营现金流：4479万2025自由现金流：4398万2025

财务健康：初灵信息的资产负债表稳不稳？

5/6

资产负债率 28.4%，有息负债占净资产 5.0%，流动比率 1.89。

  • 流动资产覆盖流动负债 流动比率 1.89
  • 有息负债/净资产 < 40% 负债权益比 5.0%
  • 负债率较 5 年前下降 0.0% → 5.0%
  • 经营现金流覆盖有息负债 > 20% 覆盖率 160.7%
  • 现金多于有息负债 净现金
  • 资产负债率 < 60% 资产负债率 28.4%
总资产与总负债 总资产总负债
010亿2016总资产：18.2亿2016总负债：1.8亿20162017总资产：18.5亿2017总负债：1.7亿20172018总资产：15.5亿2018总负债：2.2亿20182019总资产：12亿2019总负债：1.7亿20192020总资产：9.6亿2020总负债：2.6亿20202021总资产：9.1亿2021总负债：2.1亿20212022总资产：7.8亿2022总负债：2.1亿20222023总资产：8.1亿2023总负债：2亿20232024总资产：7.3亿2024总负债：2亿20242025总资产：7.7亿2025总负债：2.2亿2025
现金与有息负债 现金有息负债
02亿4亿2016现金：4.2亿2016有息负债：2300万20162017现金：4.1亿2017有息负债：1000万20172018现金：2.8亿2018有息负债：2000万20182019现金：2.9亿2019有息负债：1002万20192020现金：2.9亿2020有息负债：020202021现金：2.2亿2021有息负债：437万20212022现金：2.2亿2022有息负债：2707万20222023现金：3.3亿2023有息负债：3169万20232024现金：2.2亿2024有息负债：2948万20242025现金：1.5亿2025有息负债：2788万2025

分红：初灵信息给股东回报多少？

1/6

近一年未派发现金分红。

  • 派发现金分红 股息率 0.00%
  • 股息率高于储蓄利率（1.5%） 股息率 0.00%
  • 高股息（> 3.5%） 股息率 0.00%
  • 近 5 年分红稳定 有中断或削减
  • 5 年分红增长 每股分红年化 —
  • 分红由盈利和现金流覆盖 派息率 58.8%，现金派息率 51.0%
每股分红（按财年）
0.000.100.202016每股分红：0.2220162017每股分红：0.2020172018每股分红：0.0020182019每股分红：0.0020192020每股分红：0.0020202021每股分红：0.0020212022每股分红：0.0020222023每股分红：0.0020232024每股分红：0.0020242025每股分红：0.002025
派息率
0%20%40%2016派息率：37%20162017派息率：59%201720182019202020212022202320242025
分红实施记录
报告期除权除息日每股派息(税前)方案
20172018-05-25¥0.2010派2.00元(含税,扣税后1.80元)
20162017-05-19¥0.2210派2.20元(含税,扣税后1.98元)
20152016-06-14¥0.2610转9.922985派2.579976元(含税,扣税后2.321978元)
20142015-06-11¥0.0510派0.50元(含税,扣税后0.45元)
20132014-05-16¥0.1510派1.50元(含税,扣税后1.35元)
20122013-05-13¥0.1010派1.00元(含税,扣税后0.90元)
20112012-05-04¥0.2510转10.00派2.50元(含税,扣税后2.25元)

财务数据依据公司在沪深北交易所披露的年报整理，为年报口径，最新财年 2025。页面生成于 2026-11-11 21:01 UTC。仅供参考，不构成投资建议。