迪安诊断 300244

¥21.18 -0.73 (-3.33%) 2026-11-12 16:14
总市值
¥132.37亿
市盈率(TTM)
28.2
市净率
1.97
股息率
1.65%
52 周区间
14.14 – 32.96
今开 / 最高 / 最低
21.88 / 22.33 / 21.18

雪花图

估值5/6未来增长3/6过往业绩1/6财务健康5/6分红3/6

总分 17/30 · 基本面良好

一句话看懂迪安诊断

迪安诊断的强项是估值（5/6），短板是过往业绩（1/6）。

  • 估值 按现金流折现模型，合理价值约为每股 86.27，现价低于估值 75.4%。
  • 未来增长 机构一致预期每股收益至 2028 年年化增长 137.0%。
  • 过往业绩 近 5 年每股收益年化增长 -43.9%，最新净资产收益率 0.7%。
  • 财务健康 资产负债率 40.3%，有息负债占净资产 39.0%，流动比率 2.66。
  • 分红 当前股息率 1.65%，最近一年派息率 485.4%。

近一年股价

29.1614.202026-012026-042026-072026-10
近一年 +44.9% · 前复权收盘价

估值：迪安诊断的股价贵不贵？

5/6

按现金流折现模型，合理价值约为每股 86.27，现价低于估值 75.4%。

  • 低于现金流折现估值 现价比估值低 75.4%
  • 显著低估（折价 > 20%） 折价 75.4%
  • 市盈率低于市场（18 倍） 市盈率 28.2 倍
  • PEG 低于 1 PEG 0.21
  • 市净率低于 3 倍 市净率 1.97 倍
  • 自由现金流收益率 > 5% 自由现金流收益率 13.2%

现金流折现（DCF）估值

低估 20% 以上 ±20% 合理区间 高估 20% 以上

显著低估 现价低于现金流折现估值 75.4%

查看估值假设与未来 10 年现金流

起始自由现金流（近 3 年平均）¥12.69亿；前 5 年增速 20.0%（依据机构一致预期），之后 5 年线性回落至永续增长率 2.0%；折现率 8.5%（无风险利率 + 股权风险溢价）。

年份自由现金流现值
2026¥15.23亿¥14.03亿
2027¥18.27亿¥15.52亿
2028¥21.93亿¥17.17亿
2029¥26.31亿¥18.99亿
2030¥31.58亿¥21.00亿
2031¥36.75亿¥22.53亿
2032¥41.46亿¥23.42亿
2033¥45.27亿¥23.57亿
2034¥47.81亿¥22.94亿
2035¥48.76亿¥21.57亿
终值¥338.44亿

市盈率河流图

9 倍70 倍135 倍200 倍260 倍202120222023202420252026
黑线为周收盘价；色带为「最新已披露年报每股收益 × 市盈率倍数」，倍数取该股自身历史市盈率区间。 股价越靠近上沿，估值越贵。

未来增长：机构怎么看迪安诊断？

3/6

机构一致预期每股收益至 2028 年年化增长 137.0%。

  • 盈利增速高于储蓄利率（1.5%） 年化 137.0%
  • 盈利增速高于市场（10%） 年化 137.0%
  • 高速增长（> 20%） 年化 137.0%
  • 营收增速 > 10% 近 3 年营收年化 -20.7%
  • 预期净资产收益率 > 20% 预期 ROE 7.3%
  • 至少 3 份机构预测 1 份预测
每股收益（斜线为机构预测）
0.001.002.002020每股收益：1.2920202021每股收益：1.8720212022每股收益：2.3020222023每股收益：0.4920232024每股收益：-0.5820242025每股收益：0.0720252026E每股收益：0.752026E2027E每股收益：0.862027E2028E每股收益：0.962028E
年度一致预期每股收益预测份数
2026E0.751
2027E0.861
2028E0.961

近 180 天券商研报预测均值。

过往业绩：迪安诊断赚钱能力如何？

1/6

近 5 年每股收益年化增长 -43.9%，最新净资产收益率 0.7%。

  • 上一财年盈利增长 每股收益同比 —
  • 5 年盈利增长为正 5 年年化 -43.9%
  • 5 年盈利年化 > 10% 5 年年化 -43.9%
  • 增速快于 5 年平均 同比 — vs 5 年 -43.9%
  • 净资产收益率 > 20% ROE 0.7%
  • 净利率同比提升 -2.9% → 0.4%
营业收入与净利润 营收净利润
0100亿200亿2016营收：38.2亿2016净利润：2.6亿20162017营收：50亿2017净利润：3.5亿20172018营收：69.7亿2018净利润：3.9亿20182019营收：84.5亿2019净利润：3.5亿20192020营收：106亿2020净利润：8亿20202021营收：131亿2021净利润：11.6亿20212022营收：203亿2022净利润：14.3亿20222023营收：134亿2023净利润：3.1亿20232024营收：122亿2024净利润：-3.6亿20242025营收：101亿2025净利润：4405万2025
净利率与净资产收益率 净利率ROE
0%10%2016净利率：7%2016ROE：13%20162017净利率：7%2017ROE：15%20172018净利率：6%2018ROE：11%20182019净利率：4%2019ROE：9%20192020净利率：8%2020ROE：17%20202021净利率：9%2021ROE：20%20212022净利率：7%2022ROE：19%20222023净利率：2%2023ROE：4%20232024净利率：-3%2024ROE：-5%20242025净利率：0%2025ROE：1%2025
经营现金流与自由现金流 经营现金流自由现金流
010亿20亿2016经营现金流：1.3亿2016自由现金流：-1.9亿20162017经营现金流：3851万2017自由现金流：-3.4亿20172018经营现金流：3.7亿2018自由现金流：-8344万20182019经营现金流：4.8亿2019自由现金流：7169万20192020经营现金流：15.5亿2020自由现金流：10.7亿20202021经营现金流：13.2亿2021自由现金流：7.3亿20212022经营现金流：16.4亿2022自由现金流：6.9亿20222023经营现金流：19.2亿2023自由现金流：12.2亿20232024经营现金流：12.1亿2024自由现金流：8.4亿20242025经营现金流：20.3亿2025自由现金流：17.4亿2025

财务健康：迪安诊断的资产负债表稳不稳？

5/6

资产负债率 40.3%，有息负债占净资产 39.0%，流动比率 2.66。

  • 流动资产覆盖流动负债 流动比率 2.66
  • 有息负债/净资产 < 40% 负债权益比 39.0%
  • 负债率较 5 年前下降 80.0% → 39.0%
  • 经营现金流覆盖有息负债 > 20% 覆盖率 80.6%
  • 现金多于有息负债 净负债
  • 资产负债率 < 60% 资产负债率 40.3%
总资产与总负债 总资产总负债
0100亿200亿2016总资产：57.2亿2016总负债：31.7亿20162017总资产：73.9亿2017总负债：44.4亿20172018总资产：107亿2018总负债：59.6亿20182019总资产：108亿2019总负债：56.1亿20192020总资产：124亿2020总负债：63.7亿20202021总资产：156亿2021总负债：81.2亿20212022总资产：211亿2022总负债：116亿20222023总资产：179亿2023总负债：80.3亿20232024总资产：158亿2024总负债：70.2亿20242025总资产：144亿2025总负债：58.2亿2025
现金与有息负债 现金有息负债
020亿40亿2016现金：5.4亿2016有息负债：17.5亿20162017现金：7.6亿2017有息负债：31.3亿20172018现金：17.1亿2018有息负债：36.1亿20182019现金：13.1亿2019有息负债：33.7亿20192020现金：17.4亿2020有息负债：37.6亿20202021现金：21.9亿2021有息负债：40.6亿20212022现金：42亿2022有息负债：57亿20222023现金：29.7亿2023有息负债：39亿20232024现金：18.3亿2024有息负债：33.8亿20242025现金：21.1亿2025有息负债：25.2亿2025

分红：迪安诊断给股东回报多少？

3/6

当前股息率 1.65%，最近一年派息率 485.4%。

  • 派发现金分红 股息率 1.65%
  • 股息率高于储蓄利率（1.5%） 股息率 1.65%
  • 高股息（> 3.5%） 股息率 1.65%
  • 近 5 年分红稳定 有中断或削减
  • 5 年分红增长 每股分红年化 21.9%
  • 分红由盈利和现金流覆盖 派息率 485.4%，现金派息率 12.5%
每股分红（按财年）
0.000.502016每股分红：0.0320162017每股分红：0.0320172018每股分红：0.0320182019每股分红：0.1320192020每股分红：0.1320202021每股分红：0.1420212022每股分红：0.2020222023每股分红：0.0620232024每股分红：0.9020242025每股分红：0.352025
派息率
0%250%2016派息率：5%20162017派息率：4%20172018派息率：4%20182019派息率：23%20192020派息率：10%20202021派息率：7%20212022派息率：9%20222023派息率：12%20232024派息率：-155%20242025派息率：485%2025
分红实施记录
报告期除权除息日每股派息(税前)方案
20252026-06-25¥0.3510派3.50元(含税,扣税后3.15元)
20242025-06-18¥0.2510派2.50元(含税,扣税后2.25元)
20242024-09-20¥0.6510派6.50元(含税,扣税后5.85元)
20232024-06-13¥0.0610派0.60元(含税,扣税后0.54元)
20222023-05-31¥0.2010派2.00元(含税,扣税后1.80元)
20212022-06-08¥0.1410派1.35元(含税,扣税后1.215元)
20202021-06-24¥0.1310派1.30元(含税,扣税后1.17元)
20192020-07-27¥0.1310派1.28元(含税,扣税后1.152元)
20182019-06-27¥0.0310派0.25元(含税,扣税后0.225元)
20172018-06-11¥0.0310派0.25元(含税,扣税后0.225元)
20162017-06-08¥0.0310派0.25元(含税,扣税后0.225元)
20152016-05-09¥0.1010转8.00派1.00元(含税,扣税后0.90元)

公司概况：迪安诊断

所属行业
医疗保健 · 诊断与研究服务
上市地
深圳证券交易所
上市日期
2011-07-19
员工人数
7,462 人
公司官网
dazd.cn

财务数据依据公司在沪深北交易所披露的年报整理，为年报口径，最新财年 2025。页面生成于 2026-11-12 11:12 UTC。仅供参考，不构成投资建议。