银信科技 300231

¥7.63 -0.19 (-2.43%) 2026-11-12 16:14
总市值
¥33.93亿
市盈率(TTM)
85.2
市净率
2.09
股息率
1.97%
52 周区间
7.16 – 12.70
今开 / 最高 / 最低
7.85 / 7.85 / 7.60

雪花图

估值1/6未来增长0/6过往业绩1/6财务健康6/6分红2/6

总分 10/30 · 基本面一般

一句话看懂银信科技

银信科技的强项是财务健康（6/6），短板是未来增长（0/6）。

  • 估值 按现金流折现模型，合理价值约为每股 3.40，现价高于估值 124.2%。
  • 未来增长 暂无机构一致预期，以近 3 年每股收益年化增速 -30.9% 代替。
  • 过往业绩 近 5 年每股收益年化增长 -18.8%，最新净资产收益率 3.7%。
  • 财务健康 资产负债率 33.0%，有息负债占净资产 26.9%，流动比率 2.40。
  • 分红 当前股息率 1.97%，最近一年派息率 109.5%。

近一年股价

12.707.192026-012026-042026-072026-10
近一年 -27.0% · 前复权收盘价

估值：银信科技的股价贵不贵？

1/6

按现金流折现模型，合理价值约为每股 3.40，现价高于估值 124.2%。

  • 低于现金流折现估值 现价比估值高 124.2%
  • 显著低估（折价 > 20%） 折价 -124.2%
  • 市盈率低于市场（18 倍） 市盈率 85.2 倍
  • PEG 低于 1 增长为负或无数据
  • 市净率低于 3 倍 市净率 2.09 倍
  • 自由现金流收益率 > 5% 自由现金流收益率 3.6%

现金流折现（DCF）估值

低估 20% 以上 ±20% 合理区间 高估 20% 以上

显著高估 现价高于现金流折现估值 124.2%

查看估值假设与未来 10 年现金流

起始自由现金流（近 3 年平均）¥1.44亿；前 5 年增速 -5.0%（依据历史净利润增速），之后 5 年线性回落至永续增长率 2.0%；折现率 8.5%（无风险利率 + 股权风险溢价）。

年份自由现金流现值
2026¥1.37亿¥1.26亿
2027¥1.30亿¥1.11亿
2028¥1.24亿¥9682.48万
2029¥1.17亿¥8477.74万
2030¥1.12亿¥7422.91万
2031¥1.08亿¥6595.10万
2032¥1.05亿¥5944.71万
2033¥1.04亿¥5435.16万
2034¥1.05亿¥5039.42万
2035¥1.07亿¥4737.52万
终值¥7.43亿

市盈率河流图

17 倍27 倍38 倍50 倍60 倍202120222023202420252026
黑线为周收盘价；色带为「最新已披露年报每股收益 × 市盈率倍数」，倍数取该股自身历史市盈率区间。 股价越靠近上沿，估值越贵。

未来增长：机构怎么看银信科技？

0/6

暂无机构一致预期，以近 3 年每股收益年化增速 -30.9% 代替。 （估算）

  • 盈利增速高于储蓄利率（1.5%） 年化 -30.9%
  • 盈利增速高于市场（10%） 年化 -30.9%
  • 高速增长（> 20%） 年化 -30.9%
  • 营收增速 > 10% 近 3 年营收年化 -8.4%
  • 预期净资产收益率 > 20% 无分析师预期
  • 至少 3 份机构预测 暂无机构一致预期
每股收益（斜线为机构预测）
-0.250.000.252020每股收益：0.3920202021每股收益：0.4120212022每股收益：0.4120222023每股收益：0.2520232024每股收益：-0.2820242025每股收益：0.142025

过往业绩：银信科技赚钱能力如何？

1/6

近 5 年每股收益年化增长 -18.8%，最新净资产收益率 3.7%。

  • 上一财年盈利增长 每股收益同比 —
  • 5 年盈利增长为正 5 年年化 -18.8%
  • 5 年盈利年化 > 10% 5 年年化 -18.8%
  • 增速快于 5 年平均 同比 — vs 5 年 -18.8%
  • 净资产收益率 > 20% ROE 3.7%
  • 净利率同比提升 -7.3% → 3.3%
营业收入与净利润 营收净利润
010亿20亿2016营收：10.5亿2016净利润：1.2亿20162017营收：9.3亿2017净利润：1.2亿20172018营收：12.2亿2018净利润：1.1亿20182019营收：15.4亿2019净利润：1.4亿20192020营收：23.2亿2020净利润：1.6亿20202021营收：23.5亿2021净利润：1.7亿20212022营收：24.2亿2022净利润：1.7亿20222023营收：19.8亿2023净利润：1.1亿20232024营收：16.1亿2024净利润：-1.2亿20242025营收：18.6亿2025净利润：6084万2025
净利率与净资产收益率 净利率ROE
0%10%2016净利率：11%2016ROE：19%20162017净利率：13%2017ROE：17%20172018净利率：9%2018ROE：8%20182019净利率：9%2019ROE：11%20192020净利率：7%2020ROE：12%20202021净利率：7%2021ROE：11%20212022净利率：7%2022ROE：11%20222023净利率：5%2023ROE：7%20232024净利率：-7%2024ROE：-7%20242025净利率：3%2025ROE：4%2025
经营现金流与自由现金流 经营现金流自由现金流
02亿2016经营现金流：8万2016自由现金流：-5807万20162017经营现金流：-3313万2017自由现金流：-6298万20172018经营现金流：2.4亿2018自由现金流：2亿20182019经营现金流：1.5亿2019自由现金流：8067万20192020经营现金流：-3208万2020自由现金流：-1.2亿20202021经营现金流：2.8亿2021自由现金流：2.3亿20212022经营现金流：-1.7亿2022自由现金流：-1.9亿20222023经营现金流：3.3亿2023自由现金流：3.1亿20232024经营现金流：3.7亿2024自由现金流：-137万20242025经营现金流：1.3亿2025自由现金流：1.2亿2025

财务健康：银信科技的资产负债表稳不稳？

6/6

资产负债率 33.0%，有息负债占净资产 26.9%，流动比率 2.40。

  • 流动资产覆盖流动负债 流动比率 2.40
  • 有息负债/净资产 < 40% 负债权益比 26.9%
  • 负债率较 5 年前下降 56.9% → 26.9%
  • 经营现金流覆盖有息负债 > 20% 覆盖率 29.8%
  • 现金多于有息负债 净现金
  • 资产负债率 < 60% 资产负债率 33.0%
总资产与总负债 总资产总负债
020亿2016总资产：10亿2016总负债：3.9亿20162017总资产：13.8亿2017总负债：6.5亿20172018总资产：18.5亿2018总负债：4.6亿20182019总资产：25.1亿2019总负债：12.7亿20192020总资产：30.1亿2020总负债：16.1亿20202021总资产：27.5亿2021总负债：12.6亿20212022总资产：27.6亿2022总负债：11.7亿20222023总资产：25.1亿2023总负债：9亿20232024总资产：27.8亿2024总负债：11.5亿20242025总资产：24.7亿2025总负债：8.1亿2025
现金与有息负债 现金有息负债
05亿2016现金：8689万2016有息负债：1.6亿20162017现金：2.1亿2017有息负债：3.6亿20172018现金：5.6亿2018有息负债：1.6亿20182019现金：8.8亿2019有息负债：5.8亿20192020现金：9.5亿2020有息负债：8亿20202021现金：8.8亿2021有息负债：7.2亿20212022现金：5.6亿2022有息负债：7.4亿20222023现金：5.9亿2023有息负债：5.6亿20232024现金：7.1亿2024有息负债：6.6亿20242025现金：5.2亿2025有息负债：4.4亿2025

分红：银信科技给股东回报多少？

2/6

当前股息率 1.97%，最近一年派息率 109.5%。

  • 派发现金分红 股息率 1.97%
  • 股息率高于储蓄利率（1.5%） 股息率 1.97%
  • 高股息（> 3.5%） 股息率 1.97%
  • 近 5 年分红稳定 有中断或削减
  • 5 年分红增长 每股分红年化 -5.6%
  • 分红由盈利和现金流覆盖 派息率 109.5%，现金派息率 55.0%
每股分红（按财年）
0.000.100.202016每股分红：0.1520162017每股分红：0.1520172018每股分红：0.1520182019每股分红：0.1520192020每股分红：0.2020202021每股分红：0.2020212022每股分红：0.2020222023每股分红：0.2020232024每股分红：0.1020242025每股分红：0.152025
派息率
0%50%100%2016派息率：43%20162017派息率：45%20172018派息率：56%20182019派息率：47%20192020派息率：52%20202021派息率：49%20212022派息率：48%20222023派息率：79%20232024派息率：-36%20242025派息率：109%2025
分红实施记录
报告期除权除息日每股派息(税前)方案
20252026-05-27¥0.1510派1.50元(含税,扣税后1.35元)
20242025-05-27¥0.1010派1.00元(含税,扣税后0.90元)
20232024-05-28¥0.2010派2.00元(含税,扣税后1.80元)
20222023-05-17¥0.2010派2.00元(含税,扣税后1.80元)
20212022-05-25¥0.2010派2.00元(含税,扣税后1.80元)
20202021-04-16¥0.2010派2.00元(含税,扣税后1.80元)
20192020-04-03¥0.1510派1.50元(含税,扣税后1.35元)
20182019-05-31¥0.1510派1.50元(含税,扣税后1.35元)
20172018-05-30¥0.1510派1.50元(含税,扣税后1.35元)
20162017-07-21¥0.1510派1.50元(含税,扣税后1.35元)
20152016-07-08¥0.1010派0.981911元(含税,扣税后0.88372元)
20142015-04-27¥0.1310送5.00派1.30元(含税,扣税后0.67元)

财务数据依据公司在沪深北交易所披露的年报整理，为年报口径，最新财年 2025。页面生成于 2026-11-12 05:34 UTC。仅供参考，不构成投资建议。