永利股份 300230

¥4.42 -0.07 (-1.56%) 2026-11-12 16:14
总市值
¥35.94亿
市盈率(TTM)
19.1
市净率
1.11
股息率
4.19%
52 周区间
3.98 – 5.31
今开 / 最高 / 最低
4.49 / 4.49 / 4.40

雪花图

估值2/6未来增长0/6过往业绩0/6财务健康6/6分红4/6

总分 12/30 · 基本面一般

一句话看懂永利股份

永利股份的强项是财务健康（6/6），短板是未来增长（0/6）。

  • 估值 按现金流折现模型，合理价值约为每股 2.07，现价高于估值 113.5%。
  • 未来增长 暂无机构一致预期，以近 3 年每股收益年化增速 -11.2% 代替。
  • 过往业绩 近 5 年每股收益年化增长 —，最新净资产收益率 5.2%。
  • 财务健康 资产负债率 22.5%，有息负债占净资产 10.3%，流动比率 3.22。
  • 分红 当前股息率 4.19%，最近一年派息率 88.0%。

近一年股价

5.294.022026-012026-042026-072026-10
近一年 -6.7% · 前复权收盘价

估值：永利股份的股价贵不贵？

2/6

按现金流折现模型，合理价值约为每股 2.07，现价高于估值 113.5%。

  • 低于现金流折现估值 现价比估值高 113.5%
  • 显著低估（折价 > 20%） 折价 -113.5%
  • 市盈率低于市场（18 倍） 市盈率 19.1 倍
  • PEG 低于 1 增长为负或无数据
  • 市净率低于 3 倍 市净率 1.11 倍
  • 自由现金流收益率 > 5% 自由现金流收益率 7.4%

现金流折现（DCF）估值

低估 20% 以上 ±20% 合理区间 高估 20% 以上

显著高估 现价高于现金流折现估值 113.5%

查看估值假设与未来 10 年现金流

起始自由现金流（近 3 年平均）¥1.07亿；前 5 年增速 2.0%（依据历史净利润增速），之后 5 年线性回落至永续增长率 2.0%；折现率 8.5%（无风险利率 + 股权风险溢价）。

年份自由现金流现值
2026¥1.09亿¥1.01亿
2027¥1.12亿¥9479.41万
2028¥1.14亿¥8911.52万
2029¥1.16亿¥8377.65万
2030¥1.18亿¥7875.76万
2031¥1.21亿¥7403.94万
2032¥1.23亿¥6960.39万
2033¥1.26亿¥6543.41万
2034¥1.28亿¥6151.41万
2035¥1.31亿¥5782.89万
终值¥9.07亿

市盈率河流图

7 倍11 倍14 倍17 倍21 倍202120222023202420252026
黑线为周收盘价；色带为「最新已披露年报每股收益 × 市盈率倍数」，倍数取该股自身历史市盈率区间。 股价越靠近上沿，估值越贵。

未来增长：机构怎么看永利股份？

0/6

暂无机构一致预期，以近 3 年每股收益年化增速 -11.2% 代替。 （估算）

  • 盈利增速高于储蓄利率（1.5%） 年化 -11.2%
  • 盈利增速高于市场（10%） 年化 -11.2%
  • 高速增长（> 20%） 年化 -11.2%
  • 营收增速 > 10% 近 3 年营收年化 4.3%
  • 预期净资产收益率 > 20% 无分析师预期
  • 至少 3 份机构预测 暂无机构一致预期
每股收益（斜线为机构预测）
-0.500.002020每股收益：-0.6720202021每股收益：0.2520212022每股收益：0.3020222023每股收益：0.4620232024每股收益：0.2720242025每股收益：0.212025

过往业绩：永利股份赚钱能力如何？

0/6

近 5 年每股收益年化增长 —，最新净资产收益率 5.2%。

  • 上一财年盈利增长 每股收益同比 -23.3%
  • 5 年盈利增长为正 5 年年化 —
  • 5 年盈利年化 > 10% 5 年年化 —
  • 增速快于 5 年平均 同比 -23.3% vs 5 年 —
  • 净资产收益率 > 20% ROE 5.2%
  • 净利率同比提升 10.0% → 7.2%
营业收入与净利润 营收净利润
020亿2016营收：18.3亿2016净利润：1.5亿20162017营收：30.9亿2017净利润：2.9亿20172018营收：34.5亿2018净利润：3.9亿20182019营收：32.6亿2019净利润：2.6亿20192020营收：32.1亿2020净利润：-5.4亿20202021营收：32.1亿2021净利润：2亿20212022营收：21亿2022净利润：2.4亿20222023营收：20.2亿2023净利润：3.8亿20232024营收：22.4亿2024净利润：2.2亿20242025营收：23.8亿2025净利润：1.7亿2025
净利率与净资产收益率 净利率ROE
-20%0%2016净利率：8%2016ROE：6%20162017净利率：9%2017ROE：11%20172018净利率：11%2018ROE：13%20182019净利率：8%2019ROE：8%20192020净利率：-17%2020ROE：-25%20202021净利率：6%2021ROE：9%20212022净利率：12%2022ROE：9%20222023净利率：19%2023ROE：12%20232024净利率：10%2024ROE：7%20242025净利率：7%2025ROE：5%2025
经营现金流与自由现金流 经营现金流自由现金流
02亿4亿2016经营现金流：1.8亿2016自由现金流：7310万20162017经营现金流：3.4亿2017自由现金流：1.3亿20172018经营现金流：4.1亿2018自由现金流：1.2亿20182019经营现金流：5亿2019自由现金流：3.7亿20192020经营现金流：5.1亿2020自由现金流：3.7亿20202021经营现金流：3亿2021自由现金流：4097万20212022经营现金流：4.6亿2022自由现金流：3亿20222023经营现金流：2.7亿2023自由现金流：-2100万20232024经营现金流：3.3亿2024自由现金流：7650万20242025经营现金流：3.8亿2025自由现金流：2.7亿2025

财务健康：永利股份的资产负债表稳不稳？

6/6

资产负债率 22.5%，有息负债占净资产 10.3%，流动比率 3.22。

  • 流动资产覆盖流动负债 流动比率 3.22
  • 有息负债/净资产 < 40% 负债权益比 10.3%
  • 负债率较 5 年前下降 24.2% → 10.3%
  • 经营现金流覆盖有息负债 > 20% 覆盖率 111.1%
  • 现金多于有息负债 净现金
  • 资产负债率 < 60% 资产负债率 22.5%
总资产与总负债 总资产总负债
020亿40亿2016总资产：40.7亿2016总负债：14.6亿20162017总资产：42亿2017总负债：14亿20172018总资产：45.8亿2018总负债：14亿20182019总资产：46.1亿2019总负债：13.1亿20192020总资产：40.3亿2020总负债：17.3亿20202021总资产：34.2亿2021总负债：9.8亿20212022总资产：37.5亿2022总负债：10.1亿20222023总资产：42.2亿2023总负债：10.8亿20232024总资产：42.8亿2024总负债：10.5亿20242025总资产：43.5亿2025总负债：9.8亿2025
现金与有息负债 现金有息负债
05亿10亿2016现金：10亿2016有息负债：1.5亿20162017现金：9.8亿2017有息负债：1.6亿20172018现金：8.8亿2018有息负债：2.5亿20182019现金：10.2亿2019有息负债：3.3亿20192020现金：11.3亿2020有息负债：5.3亿20202021现金：10.3亿2021有息负债：3.8亿20212022现金：10.4亿2022有息负债：3.7亿20222023现金：10.9亿2023有息负债：4.2亿20232024现金：9.5亿2024有息负债：4.7亿20242025现金：10.6亿2025有息负债：3.4亿2025

分红：永利股份给股东回报多少？

4/6

当前股息率 4.19%，最近一年派息率 88.0%。

  • 派发现金分红 股息率 4.19%
  • 股息率高于储蓄利率（1.5%） 股息率 4.19%
  • 高股息（> 3.5%） 股息率 4.19%
  • 近 5 年分红稳定 有中断或削减
  • 5 年分红增长 每股分红年化 -5.8%
  • 分红由盈利和现金流覆盖 派息率 88.0%，现金派息率 56.5%
每股分红（按财年）
0.000.100.202016每股分红：0.2020162017每股分红：0.1220172018每股分红：0.2520182019每股分红：0.2520192020每股分红：0.2520202021每股分红：0.0020212022每股分红：0.0020222023每股分红：0.1320232024每股分红：0.0720242025每股分红：0.182025
派息率
0%50%2016派息率：53%20162017派息率：34%20172018派息率：52%20182019派息率：77%20192020派息率：-37%2020202120222023派息率：27%20232024派息率：24%20242025派息率：88%2025
分红实施记录
报告期除权除息日每股派息(税前)方案
20252026-06-30¥0.1810派1.85元(含税,扣税后1.665元)
20242025-06-11¥0.0710派0.65元(含税,扣税后0.585元)
20232024-05-30¥0.1310派1.25元(含税,扣税后1.125元)
20202020-09-21¥0.2510派2.50元(含税,扣税后2.25元)
20192020-05-29¥0.2510派2.50元(含税,扣税后2.25元)
20182019-05-29¥0.2510派2.45元(含税,扣税后2.205元)
20172018-06-01¥0.1210转8.00派1.20元(含税,扣税后1.08元)
20162017-06-09¥0.2010转8.00派2.00元(含税,扣税后1.80元)
20152016-05-31¥0.1010派1.00元(含税,扣税后0.90元)
20142015-06-04¥0.1010派1.00元(含税,扣税后0.90元)
20132014-06-10¥0.1010派1.00元(含税,扣税后0.90元)
20122013-05-28¥0.1010派1.00元(含税,扣税后0.90元)

公司概况：永利股份

所属行业
工业 · 工业机械
上市地
深圳证券交易所
上市日期
2011-06-15
员工人数
4,235 人
公司官网
yonglibelting.com

财务数据依据公司在沪深北交易所披露的年报整理，为年报口径，最新财年 2025。页面生成于 2026-11-11 17:22 UTC。仅供参考，不构成投资建议。